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ソラナ分散型金融エコシステムの繁栄:出来高激増 TVL破43億ドル
ソラナ 分散型金融 エコシステムの概要:主要製品とトレンド分析
ソラナの分散型金融取引量は継続的に増加しており、2024年第1四半期の1日あたりの現物DEX取引量は15億ドルに達し、前期比で319%の増加を記録しました。この成長は、SLERFやBOMEなどのメモコイン取引によって主に推進されています。ソラナは極めて低い取引手数料と迅速な確認時間を持ち、小口投資家やメモコイン取引者の主要なプラットフォームとなっています。SOL価格が着実に上昇する中、ソラナの総ロックバリュー(TVL)は431.1億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸付プラットフォーム、永久契約取引から来ています。
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分散型取引所(DEX)
分散型取引所は通常特定のエコシステムを中心に運営されており、ソラナのような非EVMチェーンでは特にそうです。
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | プロジェクト | TVL 総ロック価値(億ドル) | 流通時価総額(億ドル) | FDV 完全希薄評価(億ドル) | 24時間取引量(億ドル) | | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
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レイディウム
Raydiumはユーザーが流動性プールを作成し、トークンの流動性を導くことを可能にします。この機能により、多くのmemeコインがソラナ上で発行され、Raydiumはmemeコインの発行の主要プラットフォームとなっています。RaydiumのTVLは約9.65億ドル、24時間の取引量は約11.62億ドルで、ソラナエコシステム内で1位の座を占めています。
しかし、Pump.funを代表とするMemeプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumのプロジェクト開始における影響力は徐々に低下する可能性があります。これらのプラットフォームが独自のDEXを構築した場合、Raydiumへの影響はさらに大きくなるかもしれません。
ジュピター
Jupiterは流動性アグリゲーターとして、ソラナ上のすべての主要なDEXおよびAMMで最も有利な価格ルートを探し、スリッページと取引手数料を最小限に抑え、取引効率とユーザー体験を向上させます。
Jupiterは、主要なDEXプラットフォームであるだけでなく、分散型の永続契約取引も提供しており、最大100倍のレバレッジをサポートしています。ユーザーはトレーダーまたは流動性提供者として参加できます。JLP保有者は、永続取引所から生じる75%の手数料を受け取ることができ、これらの手数料は直接JLPに再投資され、JLPの価格を上昇させ、収益の複利を促進します。
Jupiterは、ユーザーが最新のトークンを発見し、リスクを評価するのを助けるMEME市場発掘ツールAPEを発表しました。
オルカ
Orcaは「人のためのDEX、プログラムのためではない」というスローガンを掲げ、長年にわたりソラナのDEXの先頭に立っています。Uniswap V3に似た集中流動性のアクティブマーケットメイキング機能 - Whirlpoolsを提供しています。このモデルでは、流動性提供者が特定の価格帯に流動性を集中させることができ、資本効率を向上させ、より多くのマーケットメイキング利益を得ることができます。
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流動性ステーキング (LST)
ソラナユーザーの流動的なステーキングへの需要は相対的に低く、主な理由はソラナに最低ステーキング量の要件がなく、さらにSOLの価格が相対的に低いため、バリデーターになるためのハードルが下がるからです。
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | プロジェクト | LSTの| APY(年率換算収益率)(通常はMEVレベニューシェア付き) | TVL(Total Value Locked)(1億米ドル) | フロート時価総額(USD) | FDV完全希薄化後バリュエーション (USD) | | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万人 | 23億7,400万 | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 億 | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万人 |
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###ジト(JTO)
Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始し、急速にこの分野のリーダープロジェクトとなりました。JTOのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステムの中で最も高いTVLを誇ります。Jito SOLのステーキングAPYは現在8.26%で、ソラナのステーキング収益率とMEV収入の分配が含まれています。
マリネード
Marinadeはネイティブステーキングにおいてより人気があり、APYも高く、エコシステムのトッププロジェクトとなり、14.13億ドルのロック量を持っています。Jitoと比較すると、Marinadeの時価総額とFDVは大きく異なり、これは$MNDEに一定の成長ポテンシャルがあることを示している可能性があります。
ブレイズステーク
BlazeStake はソラナエコシステムの第二大LSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在の推定ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。そのFDVは687万ドルで、Jitoの23.87億ドルと比較して大きな差があります。これはエコシステム内で主にmemecoinプレイヤーが多く、高いAPYが必要であることを反映しています。
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借入
###保存
Save(旧名 Solend)は、ソラナ上のアルゴリズムによる分散型貸付プロトコルです。ソラナ上で、100倍の速度、100倍のコストで貸付サービスを実現しました。2022年11月のオラクル攻撃事件を経て、SaveはPYTHオラクルを採用し、セキュリティを向上させました。
現在、ソラナエコシステムの借貸需要は高くなく、借貸商品は比較的少ない。最近、新しい借貸プロトコルMarginfiが間もなく登場する予定で、注目に値する。
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デリバティブ
デリバティブは、基礎資産から価値を取得する金融契約であり、リスク管理や市場予測に使用されます。ソラナ上の主なデリバティブプロトコルには、Jupiter、Drift、Flash Trade、Zetaなどがあります。
|--------------|-----------------|----------------| | プロジェクト | TVL(総ロックされた価値)(億ドル) | FDV 完全希薄評価(ドル) | | ドリフト | 3.6億 | 5.3億 | | フラッシュトレード | 1469万 | 5.5億 | | ゼタマーケット | 970万 | 未発行コイン |
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ドリフト
Driftは、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸付などの機能を提供する多機能統合DEXです。現在、3.6億ドルのTVLを持ち、Multicoin Capitalの支援を受けています。Drift v2は、流動性、マーケットメイキング、担保機能を強化し、取引体験を改善しました。
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フラッシュトレード
Flash Trade はソラナネットワークに特化した分散型現物および契約取引所で、特徴は取引手数料が低く、価格への影響が小さいことです。独自のマルチアセットプールシステムと革新的なNFT構造を採用して、ユーザーの参加度を高めています。Flash Trade のプール対点取引モデルは、ゼロ価格影響と最適な取引条件を保証します。
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ゼータマーケット
Zeta Marketsは分散型金融のデリバティブプラットフォームで、DEXとFLEXの2つのコア製品を提供しています。このプラットフォームは、デリバティブ取引の体験を簡素化し、ユーザーがヘッジ、投機、市場予測を簡単に行えるようにすることを目的としています。
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ピス
PYTHはソラナチェーン上の主要なオラクルで、従来のオラクルと比べて更新速度が速く、安定性が高いです。ソラナチェーンだけでなく、他のブロックチェーンにも適用可能であり、巨大な発展の可能性を秘めています。
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まとめ
ソラナの分散型金融エコシステムは着実に成長しており、予測市場B.E.T.のような新しいプロジェクトが次々と登場しています。これらの分散型金融プロジェクトはソラナのエコシステムを豊かにし、ユーザーにより多くの金融ツールと選択肢を提供しています。成熟した製品はユーザーベースと市場の信頼性の利点がありますが、新興製品は革新的なユーザーインターフェースのデザイン、ユーザー教育、コミュニティの構築を通じて、迅速にユーザーを引き寄せることができます。より多くの革新的な製品が登場するにつれて、ソラナの分散型金融エコシステムはさらに繁栄し、多様化していくでしょう。