新しいインフラストラクチャの波:DePINトラックの機会と課題

DePINは、ユーザーがリソースを共有するためのトークンインセンティブを通じてインフラストラクチャネットワークを構築する、分散型物理インフラストラクチャネットワークを表します。簡単に言うと、DePINはクラウドソーシングの形式で、もともと中央集権的な企業が提供していたインフラストラクチャを世界中のユーザーに分散させます。

現在、DePIN分野の市場価値は520万ドルに達し、オラクル分野を超え、持続的な上昇傾向を示しています。初期のArweaveやFilecoinから、前回のブル市場のHelium、そして最近注目を集めているRender Networkなど、すべてこの分野に属します。

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DePINが最近再び注目を集めている主な理由は3つあります:

1. インフラは数年前よりも整備され、DePINの分野に道を開いています;

2. 2022年末にMessariがDePINの新概念を提唱し、"今後10年間の暗号投資における最も重要な分野の一つ"であると考え、レースに新しい物語の熱を注入した;

3. Web3の破圈物語は、ソーシャルやゲームから他の方向へと探索を移し、Web2ユーザーに密接に関連するDePINが重要な選択肢となる。

この記事では、DePINを5つの視点から深く分析します：需要、トークンエコノミーモデル、業界の現状、代表的なプロジェクト、利点の分析、そして限界と課題。

なぜDePINが必要なのか?

) 伝統的ICT産業の現状

伝統的なICT業界の基盤施設は主に: ハードウェア、ソフトウェア、クラウドコンピューティングおよびデータストレージ、通信技術を含みます。世界の時価総額トップ10の企業のうち6社がICT業界に属し、半分を占めています。

2022年の世界ICT市場規模は43900億ドルに達し、データセンターやソフトウェアは成長傾向を示し、あらゆる面に影響を与えています。

従来のICT業界のジレンマ

1### 業界のハードルが高く、十分な競争が制限され、価格は巨頭によって独占されている

データストレージや通信サービスなどの分野では、企業がハードウェア購入、土地のリース、展開、メンテナンス要員の雇用などに多額の資金を投じています。高額なコストは、大手企業だけが参加できるような状況を生み出し、クラウドコンピューティングやデータストレージ分野では、AWS、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibaba Cloudが市場シェアの約70％を占めています。このため、価格は大手企業の独占に影響され、高額なコストは最終的に消費者に転嫁されます。

クラウドコンピューティングとデータストレージの価格を例に挙げると、コストは非常に高額です。2022年に企業と個人がクラウドサービスに支出した総額は4900億ドルに達し、2024年には7200億ドルを超えると予想されています。31%の大企業は毎年クラウドサービスに1200万ドルを超える支出をしており、54%の中小企業は120万ドルを超える支出をしています。60%の企業はクラウドコストが予想を上回っていると述べています。

2. 集中型インフラストラクチャのリソース使用率が低い

中央集権的なインフラリソースの低利用率は、今日のビジネス運営における重大な課題です。クラウドコンピューティング環境では特に顕著であり、企業は通常、クラウドサービスに大量の予算を割り当てています。

Flexeraの報告によると、2022年に企業のクラウド予算の平均32%が無駄になっており、つまり3分の1のリソースが未使用のまま放置されており、巨額の財務損失を引き起こしています。リソースの配分の不適切さは、サービスの継続的な可用性を確保するための需要の過大評価など、さまざまな要因に起因しています。また、クラウドの無駄の半分以上は、クラウドコストに対する理解不足によるものです。

DePINの領域はこれらのニーズをうまく解決できます。去中心化ストレージ)はFilecoinやArweave(のように、中央集権型ストレージよりも数倍安価です。一部の去中心化インフラは階層的な料金設定を採用し、異なるニーズを区別します。例えば、Render Networkは多層的な料金戦略を通じて、GPUの供給と需要の関係を効率的にマッチングしています。

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DePINのトークンエコノミーモデル

DePINの核心的な論理は、ユーザーがGPU計算能力、ホットスポットの展開、ストレージスペースなどのリソースを提供するためにトークンでインセンティブを与え、DePINネットワークに貢献することです。

初期のDePINプロジェクトのトークンはしばしば実際の価値がなく、ユーザーはリソースを提供することに参加することはリスク投資に似ており、多くのプロジェクトの中から期待できる投資リソースを選択し、"リスクマイナー"となり、トークンの数量増加や価格上昇によって利益を得る。

これらのプロバイダーは従来のマイニングとは異なり、提供されるリソースはハードウェア、帯域幅、計算能力などを含む可能性があり、収入はネットワークの使用状況や市場の需要などの要因に関連しています。例えば、ネットワークの使用量が低下すると報酬が減少したり、ネットワークが攻撃を受けたり不安定になるとリソースが無駄になることがあります。したがって、DePINトラックのリスクマイナーは潜在的なリスクを引き受け、リソースを提供する意欲が必要であり、ネットワークの安定性とプロジェクトの発展の重要な要素となります。

このインセンティブ方式はフライホイール効果を形成し、発展が良好な時には正の循環を生み出す; 発展が下降する時には撤退の循環を引き起こしやすい。

トークンインセンティブメカニズムを通じて、DePINはまず供給者を引き付け、その後ユーザーの利用を促し、プロジェクトのコールドスタートとコア運営メカニズムを実現し、さらなる拡大と発展を図ります。

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DePIN業界の現状

最初に設立されたDePINプロジェクトは、Helium)2013年(、Storj)2014年(、Sia)2015年(などで、基本的にストレージと通信技術に焦点を当てています。

インターネット、IoT、およびAIの発展に伴い、インフラストラクチャーの要求と革新のニーズが増加しています。現在、DePINプロジェクトは主に計算、ストレージ、通信技術、およびデータ収集と共有の分野に集中しています。

DePIN分野の時価総額上位10プロジェクトを見ると、大部分はストレージおよびコンピューティング分野に属しており、テレコミュニケーション分野にもHeliumやThetaのような優れたプロジェクトがあります。

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DePIN業界代表的なプロジェクト

) Filecoin & Arweave - 分散型ストレージトラック

Filecoinは分散型のストレージネットワークで、トークンによってユーザーにストレージスペースを提供するよう促します。テストネットが立ち上がってから約1ヶ月でストレージスペースは4PBに達し、現在は24EiBに達しています。FilecoinはIPFSプロトコルの上に構築されており、スマートコントラクトをサポートし、開発者がストレージに基づいたさまざまなアプリケーションを構築できるようにします。

FilecoinはProof of Storageコンセンサスメカニズムを採用しており、Proof of Replication###PoRep(およびProof of Spacetime)PoSt(アルゴリズムを含み、データの安全性と信頼性を保証します。NFT.Storage、Shoah基金、インターネットアーカイブなど、多くの著名なブロックチェーンプロジェクトや企業と提携し、Filecoinを利用してコンテンツのバックアップを行っています。

Arweaveは非中央集権的な永続的ストレージネットワークで、一度データがアップロードされるとブロックチェーンに永遠に保存されます。"Proof of Access"作業証明メカニズムを使用し、マイナーはブロック作成プロセス中にランダムに選ばれた以前のストレージデータブロックを"アクセス証明"として提供する必要があります。

FilecoinとArweaveは、ストレージ方式、経済モデル、コンセンサス機構などの面で明らかな違いがあり、異なるアプリケーションシーンでそれぞれの強みを持っています。現在、Filecoinの市場パフォーマンスは圧倒的にリードしています。

分散型ストレージは、集中型ストレージに比べて価格に顕著な差異があります。1TBを1ヶ月間保存する条件下で、分散型ストレージの価格は平均してGoogle Driveの半分以下であり、Amazon S3の十分の一です。価格の優位性に加えて、分散型ストレージは安全性が高く、検閲に対する抵抗力も強く、ユーザーはデータに対して絶対的な所有権とコントロール権を持っています。

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) ヘリウム - 非中央集権無線ネットワーク

Heliumは2013年に設立され、DePIN分野の元老と先駆者です。従来のIoT業界では、インフラコストが収益をカバーするのが難しいため、IoTデバイスネットワークの供給業者はまだ巨頭が現れていません。Heliumはトークンを通じてユーザーがデバイスを購入しネットワークを形成するよう促し、ネットワーク供給を実現しています。

HeliumはIoT分野で優れた性能を発揮し、LoRaWAN技術を使用しており、低消費電力、長距離通信、優れた屋内透過性を持っています。農業やスマートシティなどのシーンに適しています。現在、AbeewayやAgulusなどのいくつかの屋内外位置決定デバイスやスマート農場がHeliumを採用し始めています。

しかし、Heliumは5G市場に進出してから1年の間に不振な成績を収めており、その主な理由はコンプライアンスと市場の天井という二重のジレンマです。5G分野は厳しい規制を受けており、ほとんどの国のネットワークオペレーターは国有企業または政府と密接な関係にあるため、認可を得るのが困難です。Heliumは認可不要のCBRS GAA周波数帯を選択しましたが、カバレッジ範囲はやや狭く、アメリカのオペレーターと比較して明確な優位性はありません。

今年3月27日、Heliumは独自のLayer1ブロックチェーンからSolanaへの移行を開始しました。理由は以下の通りです:

1. チームはネットワークの構築に専念し、基盤となるブロックチェーンのメンテナンスを専門家に任せています。

2. Solanaエコシステムは豊富で、HNTは他の革新的なプロジェクトとネイティブに互換性があり、トークンのユースケースを増加させます。

3. Solanaの最新の状態圧縮機能は、低コストで大量のNFTを鋳造でき、費用を節約します;

4. Solana Mobile StackやSagaスマートフォンなどのプロジェクトとの多くの協力スペースがあります。

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) レンダーネットワーク - 分散型コンピューティング

Render Networkは分散型GPUレンダリングプラットフォームです。大規模なプロジェクトでは、レンダリングに必要な計算リソースが膨大であり、通常は中央集権型のクラウドサービスプロバイダーに依存し、高価です。

Render Networkは多層的な価格戦略を採用し、GPUの供給と需要の関係を効率的にマッチングします。レンダリングサービスはOctaneBench単位と時間で定量化され、AWSなどのプラットフォームのGPUクラウドレンダリングサービスの現在のコストに基づいています。1ユーロのRNDRは、毎時100回のOctaneBench4に相当します。

Tier2は200-400%の計算能力を提供し、Tier3より優先度が高いです。Tier3は8-16倍のOctaneBench作業量を提供しますが、優先度は最低であり、時間に敏感なタスクには推奨されません。

Render NetworkはGPUの空きリソースを十分に活用することを強調しています。分散型レンダリングネットワークは、世界中のGPU計算の需要と供給に対して効率的な双方向市場を提供し、リソースを効率的にマッチングする方法です。

! 【New Infrastructure Wave: Analysisof the Opportunities and Challenges of the DePIN Track(新たなインフラの波:DePINトラックの機会と課題の分析)』###