BTCFiの新人bitSmileyは、ステーブルコインbitUSDの着陸を加速するために1,000万ドルの資金を調達しました

ある著名なBTCFiプロジェクトが最近1000万ドルの新たな資金調達を発表し、ビットコインステーブルコインbitUSDの実現を加速させることを目指しています。この業界で「スマイル」と呼ばれるこのプロジェクトは、BTCFi市場で広く注目を集めています。では、このプロジェクトのコア技術フレームワークと市場展望について深く掘り下げてみましょう。

このプロジェクトは、イーサリアムDeFiエコシステムの成功経験を取り入れ、アルゴリズムステーブルコインと貸出プラットフォームの利点を組み合わせて、3つの主要コンポーネントを発表しました：

1. bitUSD：これは過剰担保されたステーブルコインプロトコルで、ユーザーはビットコインを預けてbitUSDを鋳造できます。このプロトコルはbitRC20標準を採用しており、高い透明性を確保し、あるクロスチェーンプロジェクトと協力して全チェーン環境での流通を実現しています。

2. bitLending：ネイティブな非信任型貸付プロトコルとして、ピアツーピアモデルの原子交換技術を用いて取引マッチングを行い、伝統的な貸付の清算プロセスを最適化するために保険システムを導入しています。

3. クレジットデフォルトスワップ（CDS）：これは、NFTスプリッティングCDS技術を統合し、CDS市場の効率と公平性を向上させるために、アグリゲートビッディング方式を使用した革新的なデリバティブ契約です。

技術的な観点から、このプロジェクトには注目すべき2つのコアポイントがあります：

まずはあるクロスチェーンプロジェクトとの協力です。このクロスチェーンソリューションは、Cosmos SDKとTendermint PBFTコンセンサスエンジンに基づいて構築されており、全体的なチェーン環境に特定のチェーンを埋め込むことで相互運用性を提供します。ビットコインネットワークについては、ライトノードを展開し、ECDSA署名アルゴリズムを使用してマルチシグネチャ操作を行うことができ、ビットコイン上のUTXOを有効に追跡および管理するだけで安全なクロスチェーンを実現できます。

次に、bitRC20標準の革新についてです。この標準は、ビットコインメインネット上で資産を発行するというインスクリプションの考え方を参考にしていますが、ステーブルコインのシナリオに合わせて改善されています。ユーザーがBTCを過剰担保する必要がある場合、公式のブリッジを通じて資産を取得することができます。ユーザーが担保資産を確認し、コンセンサス検証を完了した後、システムはビットコインメインネットにbitUSDを鋳造する指示を送信します。従来のBRC20インスクリプションと比較して、bitRC20はMintおよびBurn操作を新たに追加し、ステーブルコインの供給量を動的に調整するニーズに応えています。

BTCFi市場は大量の資本流入を引き寄せており、主に二つの要因に基づいています：

1. 巨大な市場の潜在能力：現在、BTCネットワークの総ロックアップ量はその総市場価値のわずか0.14％に過ぎず、他のパブリックチェーンと比較して50〜100倍の成長の余地があります。また、資金の出所はオンチェーンに限らず、BTC+ETH ETFファンドの背後にある膨大なオフチェーン需要も含まれます。

2. 戦略的価値：コアBTC資産のステーブルコイン、貸付、デリバティブなどのアプリケーションを掌握することで、BTCFi分野での先行を占めるだけでなく、全体のチェーン環境に影響を及ぼし、DeFiモデルに革新と活力をもたらします。

これらの革新的なプロジェクトの発展に伴い、BTCFiが今後の暗号金融エコシステムにおいてますます重要な役割を果たすと信じる理由があります。