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AAVEは分散型金融の復活をリードし、複数の利点が新たな上昇を助ける。
分散型金融復活の勢いが増しており、AAVEが新たな上昇を牽引する可能性がある
分散型金融分野に回復の兆しが見られる
最近、分散型金融（DeFi）業界は回復の兆しを示しています。あるアナリストが分散型金融2.0が反発する可能性があるいくつかの重要な要因を共有しました：
分散型金融技術が著しく進歩し、スケーラビリティとセキュリティが向上し、実世界資産のトークン化などの革新的な応用がもたらされました。
総ロックアップ価値(TVL)は昨年10月以来、ほぼ3倍に上昇し、分散型取引所の取引量は継続的に上昇しています。
大手金融機関がトークン化されたファンドやステーブルコインを通じて市場に参入しており、主流の受容度が高まっていることを示しています。
近期の利下げ環境は市場の流動性を高め、DeFiの収益率をより魅力的にしています。
分散型金融エコシステムはより成熟し安定しており、次の上昇に備えています。
マクロ経済の観点から、FRBが50ベーシスポイントの利下げを行うことは、転換点を示す可能性があります。M2の貨幣供給量は再び上昇し、ビットコインの価格の動きも過去と類似しており、新たなブルマーケットの始まりを示唆しています。
激進的利下げはしばしば経済の後退を予示しますが、地政学的な状況には依然として懸念があります。しかし、現在の市場の感情は全体的に楽観的です。長期のベア市場を経て、DeFiの評価は抑制されており、過小評価される可能性があります。以下では、DeFiの回復におけるAAVEの潜在的な役割を重点的に分析します。
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AAVE:新たな上昇に備えていますか?
分散型金融のTVLは2022年の低点から2倍以上反発し、770億ドルに達しました。しかし、2021年の1540億ドルのピークと比較するとまだ50%低く、分散型金融の評価は依然として前回の牛市の高点を大きく下回っていることを示しています。
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1. 市場での地位と活動
AAVEは分散型金融の借貸分野のリーダーの一つであり、ユーザーが仲介なしで暗号通貨の借貸を行うことを許可します。2017年に開始以来、AAVEは2020年のDeFiの繁栄期において大きな成長を遂げ、過去3年間でDeFi借貸市場の50％以上のシェアを占めています。その成功は、GHOステーブルコインなどの新製品の継続的なアップグレードと導入、そして4億ドルのセキュリティモジュールによってプラットフォームの安全性を高めたことに起因しています。
2024年,AAVEのTVLは130億ドルに達し、強力なユーザー採用率と信頼を示しています。GHOステーブルコインの導入は収益源を拡大し、Aptosなどの非EVMチェーンへの拡張は市場範囲を広げました。最新のデータによると,AAVEの活発な貸付は74億ドルに増加し、その市場の支配的地位を強化しました。この上昇は最近のトークン経済学の調整によるもので、インフレ圧力を減少させ、貸し手への魅力を高めました。
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2. 評価と蓄積ポテンシャル
AAVEの地位は顕著であるにもかかわらず、他の分散型金融プロジェクトと同様に依然として過小評価されています。数ヶ月前の分析によれば、AAVEの価格と手数料比は2.8倍で、年収は2.4億ドルです。93%のトークンが流通していることを考慮すると、AAVEが直面する売却圧力は比較的小さいかもしれません。2.5年間の調整を経て、AAVEは新たな上昇局面を迎える可能性があり、魅力的な長期積立資産となるでしょう。
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3. 機関投資家の関心
AAVEが提供するAave Arc製品は、機関投資家の注目を集めています。この製品は、規制された金融機関向けに設計されており、現在、CoinShares、Wintermuteなどを含む30社以上のホワイトリスト企業が使用しています。Aave Arcは、伝統的な金融と分散型金融を結びつけ、規制要件を満たしながら高い収益機会を提供することを目的としています。
さらに、ある有名な投資機関がAAVEをそのデジタル資産ポートフォリオに組み込みました。アメリカが利下げする可能性が高まる中、従来の金利の低下は分散型金融の高い利回りをより魅力的にします。ETH ETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があり、AAVEが主要な受益者となることが期待されています。
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4. 競争上の優位性
競合他社と比較して、AAVEのマルチチェーン能力とより広範な資産サポートはその利点です。AAVEはPolygon、Avalancheなどの複数のネットワークで運営されており、カバレッジが広く、手数料が低く、ユーザーをより引きつけています。さらに、AAVEは暗号通貨からトークン化された資産まで、より多様な担保タイプをサポートしています。この多様化戦略に加えて、フラッシュローンなどの革新的な機能がAAVEをDeFi市場でより大きなシェアを占める助けとなっています。
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5. 将来の発展のための触媒
AAVEが提案した"AAVE 2030"戦略は、今後数年間でプロトコルをイーサリアムの外に拡張し、新しい機能を導入することを目指しています:
AAVEの目標は2030年までに持続可能でクロスチェーンの準拠した分散型金融エコシステムを構築し、小売および機関ユーザーの中核インフラストラクチャとして機能することです。
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まとめ
AAVEの分散型金融レンディング市場における主導的地位、多チェーン展開、ステーブルコイン事業の上昇、そして機関投資家への魅力は、今後の分散型金融の回復において有利な立場を確立する基盤を築いています。しかし、市場の集中度の高さ、潜在的な技術リスク、規制の不確実性などの要因には依然として注意が必要です。世界経済環境と暗号通貨市場の変化に伴い、AAVEの発展の見通しは引き続き注目に値します。
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