トレーダーを Sui ネットワークの Perp DEX に引き付けるには、技術革新だけでなく、非常に魅力的なインセンティブメカニズムが鍵となるかもしれません。
作者: 0xShinChan, Crypto KOL
コンパイラ: Felix, PANews
FTX後の時代は取引の構造を根本的に変え、多くのユーザーが分散型永久契約取引所（Perp DEX）に流れ込むことを促進しました。これらのプラットフォームの1日の取引量は現在300億ドルを超えることが多く、ユーザーが分散型デリバティブに対する大きな需要を持っていることがわかります。
!
しかし、初期のPerp DEXの断片化特性は、UI/UX（ユーザーインターフェース/ユーザーエクスペリエンス）の使いやすさ、流動性の深さ、価格フィードの信頼性に影響され、広範な利用が妨げられていました。2024年から、市場の構造が変わり始め、GMX PVPやdYdXのオーダーブックなどの革新的なモデルの登場がその象徴となりました。現在、Sui Network上の借入、DEX、そして利回り取引プロトコルのチームは、永続的な契約取引を含む製品ラインを豊かにしています。
Suiは実際に永続的なDEXを構築するための強力な競争相手となる魅力的な機能をいくつか提供しています。
スポンサー取引：Suiのスポンサー取引機能は、ユーザーのコストを削減し、全体的な取引体験を向上させることができます。
ここでは、隋の初期のビルダーを紹介します。
KriyaはそのPerp DEXを間もなくリリースします。
各項目を詳しく調査する前に、全体的な比較表があります。
次に、各プロトコルの比較と研究を行い、その取引特性、プロトコルメカニズム、および性能を分析します。
BluefinはSui上の老舗Perp DEXとして、迅速なマッチングを実現するオフチェーンオーダーブックと安全なオンチェーン決済エンジンを組み合わせています。プロトコルの流動性は、専門のマーケットメーカー(MM)によって管理されています。
Suiの並行取引処理能力を活用することで、Bluefinは非常に低い注文実行遅延と迅速なオンチェーン最終確認（500ミリ秒未満）を実現しています。さらに、$DEEP、$WAL、$TRUMPを含む、Sui上のほぼすべての永久契約資産をサポートしています。
UI / UXは非常に優れています。ユーザーは取引ビュー機能を使用でき、インターフェースは明確で、必要なすべての内容が含まれています。特筆すべきは、BluefinのzkLogin統合がSuiによってサポートされていることです。これにより、ユーザーのオンボーディングプロセスが簡素化され、ウォレットやニーモニックの複雑さが排除されます。
Aftermathは2024年11月に初めてそのPerp DEXテストネットをローンチします。それは完全にオンチェーンで動作し、多くのオフチェーンオーダーブックマッチングに依存するPerp DEXとは異なり、Aftermathは全てのオーダーブックをオンチェーンに配置します。現在はまだテストネット段階にあるため、統計データは限られています。
Aftermathは、そのDEXと既存の資金プールの流動性/TVLを向上させることに重点を置いています。将来的な潜在的なインセンティブ/Perp DEXの正式なリリースは後の時点で行われる可能性があります。
Astrosは、NAVI Protocolチームによって開発されたDEXアグリゲーター+ Perp DEXです。BluefinやAftermathと同様に、NAVI ProtocolもそのPerp DEXでオーダーブックメカニズムを使用しています。現在テスト段階にあるため、協力しているマーケットメーカー(MM)に関する情報や具体的なメカニズムはまだ詳細ではありません。24時間の取引量は3億ドルに達しており、これは進行中のトレーダーインセンティブプログラムによって推進されている可能性があります。
Typus Financeは約2週間前にGMXスタイルのPerp DEXをリリースしました。Defi Llamaのデータによると、24時間の取引量は約20万ドルで、TLPプールのTVLは70万ドルを超えています。
TLP プールの資産には $SUI、$USDC、$DEEP、$LBTC が含まれており、現在の APR は 100% を超えています。
オーダーブックの台頭：SuiのPerp DEXエコシステムは現在、明らかにオーダーブックモデルに偏っています。この現象は、プロトコル設計の選択にも、取引量におけるその主導的地位にも表れています。これは、オーダーブックメカニズムがSuiの構造に内在的な適用性を持っているか、またはそのユーザーグループの市場認識を得ていることを示しています。
資産の希少性とミームの誘惑：SuiネットワークのPerp DEXがサポートする資産の範囲は明らかに限られており、これは潜在的な機会を示しています。もしあるプロトコルが、Sui上に常に発展している文化的基盤を持つ、変動性が高くて利益が豊富なミームコインの取引分野を迅速に取り入れることができれば、これらの資産に固有の投機性を活用することで、プラットフォームの取引量の増加を促進する可能性があります。
初期段階とインセンティブメカニズムの必要性：EVMやSolana上の成熟して流動性の高いPerp DEXエコシステムと比較して、Suiの累計取引量とTVLはまだ初期段階にあります。これらの代替チェーンが持つ機能セットや利用可能な機能を考慮すると、トレーダーをSuiネットワークのPerp DEXに引き付けるためには、技術的な革新だけでなく、魅力的なインセンティブメカニズムが投機資本を引き付け、Perp DEXエコシステムの大幅な成長を促進する鍵となる可能性があります。
232k 投稿
200k 投稿
147k 投稿
80k 投稿
66k 投稿
64k 投稿
61k 投稿
58k 投稿
52k 投稿
51k 投稿
SuiネットワークPerp DEX概要：四つのプロトコルにはどのような違いがありますか？
作者: 0xShinChan, Crypto KOL
コンパイラ: Felix, PANews
FTX後の時代は取引の構造を根本的に変え、多くのユーザーが分散型永久契約取引所（Perp DEX）に流れ込むことを促進しました。これらのプラットフォームの1日の取引量は現在300億ドルを超えることが多く、ユーザーが分散型デリバティブに対する大きな需要を持っていることがわかります。
!
しかし、初期のPerp DEXの断片化特性は、UI/UX（ユーザーインターフェース/ユーザーエクスペリエンス）の使いやすさ、流動性の深さ、価格フィードの信頼性に影響され、広範な利用が妨げられていました。2024年から、市場の構造が変わり始め、GMX PVPやdYdXのオーダーブックなどの革新的なモデルの登場がその象徴となりました。現在、Sui Network上の借入、DEX、そして利回り取引プロトコルのチームは、永続的な契約取引を含む製品ラインを豊かにしています。
Perp DEXにおけるスイの利点
Suiは実際に永続的なDEXを構築するための強力な競争相手となる魅力的な機能をいくつか提供しています。
!
スポンサー取引：Suiのスポンサー取引機能は、ユーザーのコストを削減し、全体的な取引体験を向上させることができます。
ここでは、隋の初期のビルダーを紹介します。
KriyaはそのPerp DEXを間もなくリリースします。
!
各項目を詳しく調査する前に、全体的な比較表があります。
!
次に、各プロトコルの比較と研究を行い、その取引特性、プロトコルメカニズム、および性能を分析します。
ブルーフィン
BluefinはSui上の老舗Perp DEXとして、迅速なマッチングを実現するオフチェーンオーダーブックと安全なオンチェーン決済エンジンを組み合わせています。プロトコルの流動性は、専門のマーケットメーカー(MM)によって管理されています。
!
Suiの並行取引処理能力を活用することで、Bluefinは非常に低い注文実行遅延と迅速なオンチェーン最終確認（500ミリ秒未満）を実現しています。さらに、$DEEP、$WAL、$TRUMPを含む、Sui上のほぼすべての永久契約資産をサポートしています。
!
UI / UXは非常に優れています。ユーザーは取引ビュー機能を使用でき、インターフェースは明確で、必要なすべての内容が含まれています。特筆すべきは、BluefinのzkLogin統合がSuiによってサポートされていることです。これにより、ユーザーのオンボーディングプロセスが簡素化され、ウォレットやニーモニックの複雑さが排除されます。
アフターマス（テストネット）
Aftermathは2024年11月に初めてそのPerp DEXテストネットをローンチします。それは完全にオンチェーンで動作し、多くのオフチェーンオーダーブックマッチングに依存するPerp DEXとは異なり、Aftermathは全てのオーダーブックをオンチェーンに配置します。現在はまだテストネット段階にあるため、統計データは限られています。
Aftermathは、そのDEXと既存の資金プールの流動性/TVLを向上させることに重点を置いています。将来的な潜在的なインセンティブ/Perp DEXの正式なリリースは後の時点で行われる可能性があります。
アストロズ(ベータ)
Astrosは、NAVI Protocolチームによって開発されたDEXアグリゲーター+ Perp DEXです。BluefinやAftermathと同様に、NAVI ProtocolもそのPerp DEXでオーダーブックメカニズムを使用しています。現在テスト段階にあるため、協力しているマーケットメーカー(MM)に関する情報や具体的なメカニズムはまだ詳細ではありません。24時間の取引量は3億ドルに達しており、これは進行中のトレーダーインセンティブプログラムによって推進されている可能性があります。
タイパスパープ
Typus Financeは約2週間前にGMXスタイルのPerp DEXをリリースしました。Defi Llamaのデータによると、24時間の取引量は約20万ドルで、TLPプールのTVLは70万ドルを超えています。
TLP プールの資産には $SUI、$USDC、$DEEP、$LBTC が含まれており、現在の APR は 100% を超えています。
!
いくつかの観察と結論
オーダーブックの台頭：SuiのPerp DEXエコシステムは現在、明らかにオーダーブックモデルに偏っています。この現象は、プロトコル設計の選択にも、取引量におけるその主導的地位にも表れています。これは、オーダーブックメカニズムがSuiの構造に内在的な適用性を持っているか、またはそのユーザーグループの市場認識を得ていることを示しています。
資産の希少性とミームの誘惑：SuiネットワークのPerp DEXがサポートする資産の範囲は明らかに限られており、これは潜在的な機会を示しています。もしあるプロトコルが、Sui上に常に発展している文化的基盤を持つ、変動性が高くて利益が豊富なミームコインの取引分野を迅速に取り入れることができれば、これらの資産に固有の投機性を活用することで、プラットフォームの取引量の増加を促進する可能性があります。
初期段階とインセンティブメカニズムの必要性：EVMやSolana上の成熟して流動性の高いPerp DEXエコシステムと比較して、Suiの累計取引量とTVLはまだ初期段階にあります。これらの代替チェーンが持つ機能セットや利用可能な機能を考慮すると、トレーダーをSuiネットワークのPerp DEXに引き付けるためには、技術的な革新だけでなく、魅力的なインセンティブメカニズムが投機資本を引き付け、Perp DEXエコシステムの大幅な成長を促進する鍵となる可能性があります。