Tianfeng Securities:FIIの24年間の売上高と純利益は過去最高を記録し、「買い」の格付けを維持しています

金十データ2月24日、天風証券の最新リサーチによると、工業富聯は24年連続で収益と純利益が過去最高を記録し、AIサーバー収入が150%以上増加しています。2024年にはクラウドコンピューティングゾーンの収益が前年比50%以上の成長を達成し、企業全体の売上高の50%を初めて超えました。AIサーバーの収益は前年比1.5倍以上に成長し、全体のサーバー収益比率は3割から4割以上に上昇しました。汎用サーバーの収益は前年比20%増加し、全体的な市場傾向を上回っています。顧客別に見ると、クラウドサービスプロバイダーのサーバー収益は前年比80%以上増加し、全体のサーバー売上高の半数以上を初めて超えました。ブランドメーカーのサーバー収益も、北米Tier-1ブランド顧客がAIサーバーの購入を拡大したことで、前年比70%以上成長しています。25年25倍の株価収益率を適用し、時価総額8250億を目標に設定し、引き続き「買い入れ」の評価を維持しています。