Pertimbangan Kepatuhan dalam Investasi Pasar Sekunder Web3

Seiring dengan perubahan pola investasi Web3, Pasar Sekunder kembali menjadi fokus perhatian para investor. Namun, berpartisipasi dalam investasi pasar sekunder memerlukan pertimbangan yang matang terhadap masalah kepatuhan untuk mengurangi risiko hukum. Artikel ini akan membahas dari berbagai sudut tentang bagaimana berpartisipasi secara patuh dalam investasi pasar sekunder Web3.

Identitas Investor dan Kepatuhan

Investor dengan identitas yang berbeda menghadapi persyaratan regulasi yang berbeda. Menggunakan Amerika Serikat dan Hong Kong sebagai contoh:

• Amerika Serikat: Baik investor individu maupun institusi, partisipasi dalam investasi produk seperti token, opsi, dan kontrak harus mematuhi peraturan regulasi yang relevan. Investor yang berpartisipasi dalam produk manajemen aset kripto harus merupakan "investor yang memenuhi syarat", dan pengelola biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dikecualikan.

• Hong Kong: Saat ini tidak ada larangan yang jelas bagi investor individu untuk berpartisipasi, tetapi platform diharuskan memiliki lisensi perdagangan aset virtual dan tidak boleh mempromosikan produk berisiko tinggi kepada investor ritel.

Disarankan bagi para investor untuk memilih jalur partisipasi yang sesuai dengan identitas mereka:

1. Investor pribadi sebaiknya menggunakan platform perdagangan berlisensi lokal, menghindari penggunaan dompet luar negeri atau perantara yang tidak jelas.

2. Kantor keluarga atau dana kecil dapat mendirikan SPV atau struktur dana untuk memudahkan pemisahan identitas dan Kepatuhan.

3. Peserta dana terstruktur harus memastikan bahwa pengelola memiliki lisensi yang relevan, untuk menghindari terjebak dalam investasi swasta ilegal.

Pemilihan Platform Investasi

Memilih platform investasi yang sesuai dengan kepatuhan sangat penting. Bursa terpusat (CEX) biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik yang telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa wilayah, sehingga tingkat kepatuhannya relatif tinggi. Namun, investor tetap perlu memperhatikan:

1. Pastikan platform memiliki lisensi yang sesuai di lokasi tersebut. Misalnya, Otoritas Sekuritas Hong Kong telah memulai sistem penerbitan lisensi untuk platform perdagangan aset virtual, hanya platform yang mendapatkan lisensi yang dapat memberikan layanan kepada pengguna lokal.

2. Regulasi di Amerika Serikat lebih ketat, platform harus terdaftar sebagai MSB dan menerima pengawasan dari FinCEN, bertanggung jawab atas KYC pengguna dan laporan transaksi yang mencurigakan.

Bursa terdesentralisasi (DEX) meskipun tidak memiliki entitas terdaftar, dapat memiliki risiko hukum yang lebih tinggi dalam banyak yurisdiksi, terutama saat melakukan perdagangan derivatif, leverage, atau perdagangan frekuensi tinggi.

Investor seharusnya:

1. Memahami latar belakang kepatuhan platform, memastikan apakah platform tersebut memiliki lisensi resmi di lokasi mereka.

2. Hindari menggunakan cara ilegal untuk menghindari regulasi, seperti pengalihan dompet anonim atau jembatan lintas rantai untuk menghindari pengendalian setoran dan penarikan, ini dapat dianggap sebagai pencucian uang atau pengalihan dana ilegal.

Keamanan Setoran dan Penarikan

Kepatuhan, dan keamanan dalam melakukan setoran dan penarikan adalah kunci untuk berinvestasi di Web3 dalam jangka panjang. Dengan semakin ketatnya regulasi, risiko dari metode perdagangan OTC tradisional meningkat. Disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:

1. Menggunakan struktur identitas yang sesuai, seperti SPV Cayman, struktur kantor keluarga Hong Kong atau struktur dana pengecualian Singapura.

2. Bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk pertukaran mata uang dan penyelesaian, memastikan aliran dana jelas dan dapat ditelusuri.

3. Hindari penggunaan rekening bank pribadi untuk transaksi besar secara sering, guna mengurangi risiko pembekuan.

Laporan Pajak

Banyak negara telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan. Investor perlu memperhatikan:

1. Pendapatan yang dihasilkan dari perdagangan aset kripto, termasuk arbitrase, airdrop, hadiah Staking, dll., biasanya perlu dilaporkan untuk pajak.

2. Negara-negara seperti Amerika Serikat dan Singapura mengenakan pajak atas keuntungan aset kripto, bahkan jika belum direalisasikan, mungkin perlu dilaporkan.

3. Pembangunan jaringan berbagi informasi pajak global membuat penghindaran pajak lintas batas menjadi sulit.

Saran untuk investor bernilai tinggi:

1. Simpan catatan transaksi yang lengkap.

2. Mempekerjakan konsultan pajak profesional untuk menyusun struktur pendapatan dan menentukan cara perlakuan pajak untuk berbagai jenis pendapatan.

3. Jika berinvestasi melalui SPV atau kantor keluarga, perlu mempertimbangkan hukum perusahaan dan perjanjian pajak, serta mengonfirmasi kepemilikan pendapatan dan tanggung jawab yurisdiksi.

Kesimpulan

Pola investasi Web3 sedang berubah, Pasar Sekunder menjadi bidang investasi yang penting. Namun, investor perlu sepenuhnya menyadari pentingnya Kepatuhan, termasuk mengonfirmasi identitas hukum mereka sendiri, memilih platform yang mematuhi aturan, membangun saluran masuk dan keluar yang aman, serta memenuhi kewajiban pelaporan pajak. Hanya dengan berpartisipasi dalam investasi Web3 dalam kerangka hukum dan kepatuhan, dapat dipastikan perkembangan yang stabil dan berkelanjutan dalam jangka panjang.