Perusahaan teknologi mencatat kinerja stabil di tahun 2023, sementara kuartal pertama 2024 diperkirakan akan naik pesat. Bisnis baru Daya Komputasi AI sedang bersiap untuk diluncurkan.

Sebuah perusahaan baru-baru ini merilis laporan tahunan 2023 dan laporan kuartal pertama 2024. Pada tahun 2023, total pendapatan mencapai 770 juta yuan, meningkat tipis 0,1% dibandingkan tahun lalu, laba bersih yang归属ibu perusahaan mencapai 80 juta yuan, tumbuh 3% dibandingkan tahun lalu, laba bersih归属ibu perusahaan setelah dikurangi pendapatan dan kerugian non-reguler mencapai 70 juta yuan, meningkat 19% dibandingkan tahun lalu. Pada kuartal pertama 2024, total pendapatan mencapai 260 juta yuan, tumbuh 57% dibandingkan tahun lalu, laba bersih yang归属ibu perusahaan mencapai 40 juta yuan, tumbuh 130%, laba bersih yang dikurangi non-reguler归母 perusahaan mencapai 40 juta yuan, tumbuh 148%.

Tingkat margin kotor sepanjang tahun 2023 telah meningkat, dan struktur pendapatan dari dua bisnis utama telah dioptimalkan. Dari komposisi pendapatan yang ada:

Pendapatan bisnis visualisasi jaringan adalah 3,8 miliar yuan, turun 9% dibandingkan tahun sebelumnya, penyebab utamanya adalah beberapa proyek belum mencapai titik pengakuan pendapatan pada tahun 2023. Namun, perusahaan memenangkan tender untuk proyek pengadaan terpusat baru bagian perangkat pengalihan dan pengumpulan dari operator seluler besar untuk tahun 2023-2024, dengan pangsa tender yang meningkat setiap tahun, situasi pesanan yang baik, dan tetap optimis terhadap pertumbuhan pendapatan di tahun 2024. Selain itu, margin laba kotor bisnis ini mencapai 64%, meningkat 8 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya, terutama karena peningkatan proporsi pendapatan proyek kustom, sehingga kemampuan profitabilitas bisnis dapat ditingkatkan.

Pendapatan bisnis platform sistem cerdas mencapai 390 juta yuan, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu, dengan margin laba kotor sebesar 29%, meningkat 0,6 poin persentase dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan bisnis ini terutama didorong oleh stabilnya situasi rantai pasokan dan mulai beroperasinya basis manufaktur dan layanan cerdas di Jiaxing, Zhejiang, di mana proporsi produk dengan margin laba kotor tinggi mengalami peningkatan, yang mendorong sedikit peningkatan kemampuan profitabilitas seluruh bisnis.

Liabilitas kontrak sepanjang tahun 2023 meningkat pesat, mencapai 540 juta yuan, dengan perubahan sebesar 4121% dibandingkan dengan akhir periode sebelumnya yang hanya 13 juta yuan, terutama disebabkan oleh penerimaan uang muka kontrak dari pelanggan. Ini menunjukkan bahwa permintaan hilir sangat kuat, perusahaan memiliki banyak pesanan yang ada, dan pendapatan masa depan memiliki jaminan yang kuat. Peningkatan liabilitas kontrak disebabkan oleh pertumbuhan cepat permintaan untuk bisnis baru dalam daya komputasi. Model bisnis daya komputasi perusahaan adalah menyediakan pusat komputasi cerdas untuk investor daya komputasi dari desain solusi sistem, layanan pengiriman integrasi, hingga operasi dan layanan pemeliharaan jangka panjang setelah pembangunan, serta menghubungkan kebutuhan daya komputasi dari pihak-sisi AI. Pada bulan September 2023, perusahaan telah menandatangani kontrak untuk bersama mitra membangun pusat daya komputasi kecerdasan buatan di Qianhai, Shenzhen, untuk menyediakan sumber daya daya komputasi AI, penjadwalan daya, verifikasi pelatihan, dan layanan profesional lainnya untuk Wilayah Teluk Guangdong-Hong Kong-Macao.

Margin kotor kuartal pertama 2024 adalah 35%, lebih rendah 11 poin persentase dibandingkan seluruh tahun 2023; pada akhir kuartal pertama, liabilitas kontrak perusahaan mencapai 480 juta, berkurang 60 juta dibandingkan akhir 2023. Ini mungkin merupakan bukti sampingan bahwa bisnis baru kemampuan komputasi perusahaan memberikan kontribusi pendapatan pada kuartal pertama, diperkirakan di masa depan seiring dengan meningkatnya permintaan kemampuan komputasi, konfirmasi pendapatan dari pesanan bisnis baru diharapkan dapat mempercepat realisasi, dan kurva pertumbuhan ketiga perusahaan resmi memasuki periode emas volume.

Perusahaan ini adalah penyedia platform visualisasi jaringan dan sistem cerdas yang unggul di dalam negeri, dengan produk dan tata letak teknologi yang siap berkembang. Di masa depan, seiring dengan meningkatnya permintaan akan kekuatan komputasi AI dan pentingnya elemen data, perusahaan diperkirakan akan mencapai pertumbuhan yang pesat. Diperkirakan pendapatan operasional perusahaan pada tahun 2024-2026 adalah 13/18/23 miliar, dan laba bersih yang归属induk perusahaan adalah 2,5/3,3/4,2 miliar.

Risiko yang perlu diperhatikan termasuk risiko persaingan pasar, risiko permintaan hulu yang dipengaruhi oleh kebijakan, serta risiko rantai pasokan.