Kedalaman Analisis: Peluang Investasi Pasar Kripto 2025
Sebagai lembaga penelitian profesional yang aktif di bidang Web3, anggota tim Four Pillars membagikan wawasan unik mereka tentang peluang investasi di pasar kripto pada tahun 2025. Artikel ini merangkum pandangan masing-masing anggota tim, mencakup berbagai aspek mulai dari blockchain publik, DeFi hingga aplikasi konsumen.
Dengan datangnya putaran baru pasar bullish, pangsa pasar Ethereum diperkirakan akan turun menjadi sekitar 30%. Alasan utama termasuk:
Skala pengguna yang masuk di siklus baru akan jauh melebihi sebelumnya
Pengguna tambahan membawa berbagai orientasi nilai
Ethereum tidak dapat memenuhi preferensi kebutuhan semua kelompok.
Ekosistem Ethereum menempatkan "ideologi desentralisasi" sebagai prioritas tertinggi, tetapi untuk mencapai "adopsi besar-besaran" yang sebenarnya, harus kompatibel dengan kelompok pengguna yang tidak menganggap desentralisasi sebagai nilai tertinggi.
Platform kontrak pintar tidak lagi menjadi pemenang yang memonopoli
Di bidang platform kontrak pintar, hampir tidak mungkin untuk membentuk situasi di mana satu pemenang menguasai segalanya di masa depan. Siapa pun dapat membuat blockchain publik baru, inovasi dapat muncul kapan saja. Seiring berjalannya waktu, semakin banyak orang yang akan akrab dengan teknologi blockchain, dan ambang batas untuk menggunakan blockchain publik baru akan terus menurun, sehingga platform kontrak pintar kemungkinan besar akan mempertahankan suasana persaingan yang ketat.
sudah ada peluang baru di jalur
Menggali lebih dalam jalur yang sudah matang dan melakukan iterasi teknis juga merupakan arah yang sangat berharga. Mengambil jalur stablecoin sebagai contoh, ruang pengembangannya sebenarnya belum mencapai puncaknya. Jika dapat membangun model yang berbeda sambil menghindari risiko yang pernah muncul di masa lalu, maka sangat mungkin untuk menciptakan permintaan pasar baru.
pembangunan komunitas yang sebenarnya
Selain insentif ekonomi, satu-satunya hal yang dapat menyatukan orang secara sukarela adalah narasi yang menarik. Inilah alasan mengapa Ethereum dan Solana memiliki komunitas yang kuat—mereka masing-masing mengalami serangan DAO dan keruntuhan peristiwa FTX, tetapi bangkit kembali dari api dan membentuk narasi komunitas yang unik.
Jay: Proyek Kunci untuk Mendorong Adopsi Skala Besar
Mesin virtual di luar EVM
Tahun 2024 adalah titik balik kunci dalam pengembangan ekosistem non-EVM. Mengambil Solana sebagai contoh, berbagai proyek DeFi dan aplikasi konsumen di bawah ekosistem SVM telah menunjukkan kinerja yang sebanding bahkan melampaui proyek-proyek terkemuka di ekosistem Ethereum.
Secara makro, satu tren yang jelas adalah: semakin banyak ekosistem secara bertahap melepaskan diri dari kerangka EVM, mengembangkan atau mengintegrasikan mesin virtual eksklusif mereka sendiri, dan membangun ekosistem yang disesuaikan.
Kolaborasi Web2 dan Web3 dalam proyek RWA
Nilai terbesar dari blockchain adalah kemampuannya untuk tokenisasi aset. Tokenisasi memungkinkan aset mana pun untuk mendapatkan likuiditas, yang dapat membawa banyak manfaat, seperti meningkatkan efisiensi dan aksesibilitas modal, membangun infrastruktur yang cepat, mengotomatiskan kontrak pintar, serta meningkatkan kepatuhan dan transparansi.
Memahami dengan mendalam karakteristik bidang off-chain dan on-chain, dan berdasarkan ini mewujudkan perluasan organik dan inovasi kolaboratif antara keduanya, proyek semacam ini akan mendapatkan perhatian yang semakin banyak dalam beberapa tahun ke depan.
proyek yang menciptakan nilai nyata untuk komunitas
Proyek yang benar-benar ramah komunitas adalah proyek yang dapat memberikan nilai substantif bagi komunitas. Nilai ini dapat dicapai melalui dua jalur utama: manfaat ekonomi dan identitas budaya.
Heechang: Perkembangan Jangka Panjang DeFi
DeFi "uang Lego" sedang dibangun menjadi lebih besar
"Legos Uang" di bidang enkripsi (Money Legos) merujuk pada kedalaman kombinabilitas DeFi, istilah ini menggambarkan bagaimana berbagai protokol DeFi dapat digabungkan untuk membangun produk keuangan yang lebih kompleks. Seiring dengan protokol DeFi yang matang membangun reputasi yang baik dan mewujudkan cara integrasi yang lebih sederhana, kombinabilitas antar protokol akan berkembang dengan cepat.
Infrastruktur DeFi sedang berkembang pesat
Pada tahun 2024, beberapa proyek DeFi teratas mengumumkan peluncuran infrastruktur khusus mereka sendiri. Keunikan dari infrastruktur ini adalah tidak ada entitas yang dapat mengontrol "aliran nilai" mereka, setiap peserta dapat berpartisipasi dalam membangun atau memperluas untuk memaksimalkan penangkapan nilai.
Integrasi DeFi dan keuangan tradisional semakin mendalam
Dengan turunnya ambang regulasi dan pertumbuhan berkelanjutan pasar kripto, penggabungan DeFi dengan keuangan tradisional akan terus dipercepat.
JW: Adopsi massal aplikasi konsumen dan transformasi ekosistem yang berpusat pada aplikasi
Spekulasi sebagai produk dan aplikasi konsumen yang muncul
Tahun 2025 diharapkan menjadi tahun terobosan untuk aplikasi konsumen di bidang enkripsi. Agar pasar kripto tidak hanya menjadi arena bagi para trader berpengalaman, perlu untuk memperluas pengaruh di bidang enkripsi, menarik pengguna baru dan modal untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Kebangkitan dan Kejatuhan Agen AI
AI Agent memiliki perbedaan kunci dengan jalur sebelumnya. Bidang seperti DeFi dan blockchain modular berhasil bertahan setelah gelembung masing-masing pecah, memasuki tahap "lereng pencerahan" yang berbasis pada utilitas nyata, dan secara stabil mendapatkan adopsi. Namun, AI Agent hari ini berbeda, lebih mirip dengan siklus spekulasi seperti metaverse, keduanya menghadapi masalah yang sama: definisi kasus penggunaan yang tidak jelas, pengguna target yang tidak terdefinisi, dan proposisi nilai yang tertutupi oleh istilah-istilah populer.
dinamika perubahan antara rantai dan aplikasi
Pada tahun 2025, industri enkripsi mungkin akan mengalami perubahan mendasar terkait hubungan tradisional antara rantai dan aplikasi. Selama ini, rantai publik dianggap sebagai pusat ekosistem, tetapi seiring dengan percepatan industri menuju paradigma yang didorong oleh aplikasi, pandangan ini sedang ditantang.
Ingeun: Infrastruktur blockchain di balik Bitcoin siap untuk meluncur
Infrastruktur Kunci Rantai: Ethereum dan Solana
Ethereum sedang menghadapi tantangan besar dalam pasar bullish kali ini. Meskipun pemegang Ethereum memiliki harapan yang tinggi dan dengan ambisi mengumumkan rantai Beam serta peta jalan masa depannya di konferensi Devcon 2024, perkembangan Ethereum dibayangi oleh kemajuan berkelanjutan dari blockchain publik baru yang dipimpin oleh Solana.
Pertumbuhan berkelanjutan dari ekosistem Restaking
Jika kata kunci Restaking 2024 adalah "Restaking pertama kali muncul" dan "fokus pada Ethereum", maka kata kunci 2025 mungkin adalah "kemunculan lebih banyak peserta Restaking" dan "perluasan Restaking ke rantai L1 lainnya".
proyek baru yang patut diperhatikan
Ethena menonjol di antara stablecoin dolar AS, menjadi salah satu proyek dengan pertumbuhan tercepat. Dengan strategi imbal hasil tinggi yang unik, manajemen jaminan yang aman, stabilitas yang dicapai melalui obligasi AS, serta rencana ekspansi menyeluruh dari jaringan Ethena, telah mencapai pertumbuhan signifikan pada tahun 2024.
Mantle memperluas pengaruhnya pada tahun 2024 dengan meluncurkan Mainnet V2, menawarkan hadiah staking, dan mendistribusikan airdrop token lainnya. Upaya ini membuat Mantle memperluas basis pengguna dan membangun kehadiran yang kuat.
Eren: Peran baru di pasar on-chain dan arah pengembangan yang dipimpin oleh gelombang AI Agent
Katalis aliran dana kecil: perdagangan kapitalisasi pasar kecil di blockchain
Likuiditas on-chain yang mengalir ke aset-aset kecil dan menengah diperkirakan akan semakin mempercepat. Dibandingkan dengan aset-aset berkapitalisasi besar yang terdaftar di bursa terpusat, aset-aset ini akan menciptakan lebih banyak peluang yang beragam, karena potensi pengembalian yang tinggi menjadi pendorong utama untuk menarik ritel masuk ke pasar kripto.
AI Agent dalam gelombang kelangsungan dan kepunahan
Tahun lalu, AI Agent menduduki lebih dari 70% perhatian di seluruh pasar, menjadi narasi yang paling menonjol. Bahkan pada tahun 2025 ini, siklus AI Agent masih berlanjut, dan kombinasi antara enkripsi dan AI Agent akan tetap menjadi topik kunci. Namun, jika pasar kripto secara bertahap memudar dan memasuki fase penyesuaian jangka panjang, kami memperkirakan bahwa setelah minat yang didorong oleh permintaan spekulatif jangka pendek memudar, hanya sebagian proyek AI Agent yang akan bertahan, sementara yang lain akan menuju kepunahan.
Ponyo:AI、DeFi、Hyperliquid
DeFi Kebangkitan: Revolusi Saklar Biaya
Saat ini, sebagian besar token DeFi hanya berfungsi sebagai alat pemerintahan. Meskipun ini sejalan dengan ide desentralisasi, menjadi hanya alat pemerintahan tanpa pemberdayaan, nilai ekonomi nyata yang diberikan token kepada pemegangnya terbatas. Meskipun banyak protokol DeFi menunjukkan kinerja operasi yang kuat, harga token mereka tetap tertekan, yang juga mencerminkan utilitas terbatas dari aset-aset ini.
Dalam konteks ini, model saklar biaya—yang langsung mendistribusikan sebagian dari pendapatan protokol kepada pemegang token—telah lama dianggap sebagai katalis potensial untuk menilai kembali token DeFi dan meningkatkan daya tarik bagi investor.
Airdrop dan pemulihan ICO yang didorong oleh Hyperliquid
Salah satu saat menentukan di pasar 2024 adalah kebangkitan Hyperliquid. Setelah TGE pada 29 November, token HYPE melampaui FDV sebesar 34 miliar USD dalam waktu satu bulan, dan pada 14 Januari 2025, nilai perdagangannya sekitar 20 miliar USD. Namun, pengaruh Hyperliquid jauh lebih dari sekadar nilai; komitmennya yang teguh terhadap prinsip komunitas yang utama telah menetapkan preseden untuk jalur pengembangan proyek Web3 dalam beberapa tahun ke depan, yang mungkin mendefinisikan ulang standar industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
OnChainDetective
· 4jam yang lalu
30% penurunan? Market maker sekali lagi mulai whipsaw, terpantau beberapa alamat institusi sudah diam-diam buat posisi.
Kesempatan investasi pasar kripto 2025: Perubahan pola rantai publik dan tren aplikasi skala besar
Kedalaman Analisis: Peluang Investasi Pasar Kripto 2025
Sebagai lembaga penelitian profesional yang aktif di bidang Web3, anggota tim Four Pillars membagikan wawasan unik mereka tentang peluang investasi di pasar kripto pada tahun 2025. Artikel ini merangkum pandangan masing-masing anggota tim, mencakup berbagai aspek mulai dari blockchain publik, DeFi hingga aplikasi konsumen.
Steve:Perubahan Lanskap Persaingan Platform Kontrak Pintar
Dominasi Ethereum menurun
Dengan datangnya putaran baru pasar bullish, pangsa pasar Ethereum diperkirakan akan turun menjadi sekitar 30%. Alasan utama termasuk:
Ekosistem Ethereum menempatkan "ideologi desentralisasi" sebagai prioritas tertinggi, tetapi untuk mencapai "adopsi besar-besaran" yang sebenarnya, harus kompatibel dengan kelompok pengguna yang tidak menganggap desentralisasi sebagai nilai tertinggi.
Platform kontrak pintar tidak lagi menjadi pemenang yang memonopoli
Di bidang platform kontrak pintar, hampir tidak mungkin untuk membentuk situasi di mana satu pemenang menguasai segalanya di masa depan. Siapa pun dapat membuat blockchain publik baru, inovasi dapat muncul kapan saja. Seiring berjalannya waktu, semakin banyak orang yang akan akrab dengan teknologi blockchain, dan ambang batas untuk menggunakan blockchain publik baru akan terus menurun, sehingga platform kontrak pintar kemungkinan besar akan mempertahankan suasana persaingan yang ketat.
sudah ada peluang baru di jalur
Menggali lebih dalam jalur yang sudah matang dan melakukan iterasi teknis juga merupakan arah yang sangat berharga. Mengambil jalur stablecoin sebagai contoh, ruang pengembangannya sebenarnya belum mencapai puncaknya. Jika dapat membangun model yang berbeda sambil menghindari risiko yang pernah muncul di masa lalu, maka sangat mungkin untuk menciptakan permintaan pasar baru.
pembangunan komunitas yang sebenarnya
Selain insentif ekonomi, satu-satunya hal yang dapat menyatukan orang secara sukarela adalah narasi yang menarik. Inilah alasan mengapa Ethereum dan Solana memiliki komunitas yang kuat—mereka masing-masing mengalami serangan DAO dan keruntuhan peristiwa FTX, tetapi bangkit kembali dari api dan membentuk narasi komunitas yang unik.
Jay: Proyek Kunci untuk Mendorong Adopsi Skala Besar
Mesin virtual di luar EVM
Tahun 2024 adalah titik balik kunci dalam pengembangan ekosistem non-EVM. Mengambil Solana sebagai contoh, berbagai proyek DeFi dan aplikasi konsumen di bawah ekosistem SVM telah menunjukkan kinerja yang sebanding bahkan melampaui proyek-proyek terkemuka di ekosistem Ethereum.
Secara makro, satu tren yang jelas adalah: semakin banyak ekosistem secara bertahap melepaskan diri dari kerangka EVM, mengembangkan atau mengintegrasikan mesin virtual eksklusif mereka sendiri, dan membangun ekosistem yang disesuaikan.
Kolaborasi Web2 dan Web3 dalam proyek RWA
Nilai terbesar dari blockchain adalah kemampuannya untuk tokenisasi aset. Tokenisasi memungkinkan aset mana pun untuk mendapatkan likuiditas, yang dapat membawa banyak manfaat, seperti meningkatkan efisiensi dan aksesibilitas modal, membangun infrastruktur yang cepat, mengotomatiskan kontrak pintar, serta meningkatkan kepatuhan dan transparansi.
Memahami dengan mendalam karakteristik bidang off-chain dan on-chain, dan berdasarkan ini mewujudkan perluasan organik dan inovasi kolaboratif antara keduanya, proyek semacam ini akan mendapatkan perhatian yang semakin banyak dalam beberapa tahun ke depan.
proyek yang menciptakan nilai nyata untuk komunitas
Proyek yang benar-benar ramah komunitas adalah proyek yang dapat memberikan nilai substantif bagi komunitas. Nilai ini dapat dicapai melalui dua jalur utama: manfaat ekonomi dan identitas budaya.
Heechang: Perkembangan Jangka Panjang DeFi
DeFi "uang Lego" sedang dibangun menjadi lebih besar
"Legos Uang" di bidang enkripsi (Money Legos) merujuk pada kedalaman kombinabilitas DeFi, istilah ini menggambarkan bagaimana berbagai protokol DeFi dapat digabungkan untuk membangun produk keuangan yang lebih kompleks. Seiring dengan protokol DeFi yang matang membangun reputasi yang baik dan mewujudkan cara integrasi yang lebih sederhana, kombinabilitas antar protokol akan berkembang dengan cepat.
Infrastruktur DeFi sedang berkembang pesat
Pada tahun 2024, beberapa proyek DeFi teratas mengumumkan peluncuran infrastruktur khusus mereka sendiri. Keunikan dari infrastruktur ini adalah tidak ada entitas yang dapat mengontrol "aliran nilai" mereka, setiap peserta dapat berpartisipasi dalam membangun atau memperluas untuk memaksimalkan penangkapan nilai.
Integrasi DeFi dan keuangan tradisional semakin mendalam
Dengan turunnya ambang regulasi dan pertumbuhan berkelanjutan pasar kripto, penggabungan DeFi dengan keuangan tradisional akan terus dipercepat.
JW: Adopsi massal aplikasi konsumen dan transformasi ekosistem yang berpusat pada aplikasi
Spekulasi sebagai produk dan aplikasi konsumen yang muncul
Tahun 2025 diharapkan menjadi tahun terobosan untuk aplikasi konsumen di bidang enkripsi. Agar pasar kripto tidak hanya menjadi arena bagi para trader berpengalaman, perlu untuk memperluas pengaruh di bidang enkripsi, menarik pengguna baru dan modal untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Kebangkitan dan Kejatuhan Agen AI
AI Agent memiliki perbedaan kunci dengan jalur sebelumnya. Bidang seperti DeFi dan blockchain modular berhasil bertahan setelah gelembung masing-masing pecah, memasuki tahap "lereng pencerahan" yang berbasis pada utilitas nyata, dan secara stabil mendapatkan adopsi. Namun, AI Agent hari ini berbeda, lebih mirip dengan siklus spekulasi seperti metaverse, keduanya menghadapi masalah yang sama: definisi kasus penggunaan yang tidak jelas, pengguna target yang tidak terdefinisi, dan proposisi nilai yang tertutupi oleh istilah-istilah populer.
dinamika perubahan antara rantai dan aplikasi
Pada tahun 2025, industri enkripsi mungkin akan mengalami perubahan mendasar terkait hubungan tradisional antara rantai dan aplikasi. Selama ini, rantai publik dianggap sebagai pusat ekosistem, tetapi seiring dengan percepatan industri menuju paradigma yang didorong oleh aplikasi, pandangan ini sedang ditantang.
Ingeun: Infrastruktur blockchain di balik Bitcoin siap untuk meluncur
Infrastruktur Kunci Rantai: Ethereum dan Solana
Ethereum sedang menghadapi tantangan besar dalam pasar bullish kali ini. Meskipun pemegang Ethereum memiliki harapan yang tinggi dan dengan ambisi mengumumkan rantai Beam serta peta jalan masa depannya di konferensi Devcon 2024, perkembangan Ethereum dibayangi oleh kemajuan berkelanjutan dari blockchain publik baru yang dipimpin oleh Solana.
Pertumbuhan berkelanjutan dari ekosistem Restaking
Jika kata kunci Restaking 2024 adalah "Restaking pertama kali muncul" dan "fokus pada Ethereum", maka kata kunci 2025 mungkin adalah "kemunculan lebih banyak peserta Restaking" dan "perluasan Restaking ke rantai L1 lainnya".
proyek baru yang patut diperhatikan
Ethena menonjol di antara stablecoin dolar AS, menjadi salah satu proyek dengan pertumbuhan tercepat. Dengan strategi imbal hasil tinggi yang unik, manajemen jaminan yang aman, stabilitas yang dicapai melalui obligasi AS, serta rencana ekspansi menyeluruh dari jaringan Ethena, telah mencapai pertumbuhan signifikan pada tahun 2024.
Mantle memperluas pengaruhnya pada tahun 2024 dengan meluncurkan Mainnet V2, menawarkan hadiah staking, dan mendistribusikan airdrop token lainnya. Upaya ini membuat Mantle memperluas basis pengguna dan membangun kehadiran yang kuat.
Eren: Peran baru di pasar on-chain dan arah pengembangan yang dipimpin oleh gelombang AI Agent
Katalis aliran dana kecil: perdagangan kapitalisasi pasar kecil di blockchain
Likuiditas on-chain yang mengalir ke aset-aset kecil dan menengah diperkirakan akan semakin mempercepat. Dibandingkan dengan aset-aset berkapitalisasi besar yang terdaftar di bursa terpusat, aset-aset ini akan menciptakan lebih banyak peluang yang beragam, karena potensi pengembalian yang tinggi menjadi pendorong utama untuk menarik ritel masuk ke pasar kripto.
AI Agent dalam gelombang kelangsungan dan kepunahan
Tahun lalu, AI Agent menduduki lebih dari 70% perhatian di seluruh pasar, menjadi narasi yang paling menonjol. Bahkan pada tahun 2025 ini, siklus AI Agent masih berlanjut, dan kombinasi antara enkripsi dan AI Agent akan tetap menjadi topik kunci. Namun, jika pasar kripto secara bertahap memudar dan memasuki fase penyesuaian jangka panjang, kami memperkirakan bahwa setelah minat yang didorong oleh permintaan spekulatif jangka pendek memudar, hanya sebagian proyek AI Agent yang akan bertahan, sementara yang lain akan menuju kepunahan.
Ponyo:AI、DeFi、Hyperliquid
DeFi Kebangkitan: Revolusi Saklar Biaya
Saat ini, sebagian besar token DeFi hanya berfungsi sebagai alat pemerintahan. Meskipun ini sejalan dengan ide desentralisasi, menjadi hanya alat pemerintahan tanpa pemberdayaan, nilai ekonomi nyata yang diberikan token kepada pemegangnya terbatas. Meskipun banyak protokol DeFi menunjukkan kinerja operasi yang kuat, harga token mereka tetap tertekan, yang juga mencerminkan utilitas terbatas dari aset-aset ini.
Dalam konteks ini, model saklar biaya—yang langsung mendistribusikan sebagian dari pendapatan protokol kepada pemegang token—telah lama dianggap sebagai katalis potensial untuk menilai kembali token DeFi dan meningkatkan daya tarik bagi investor.
Airdrop dan pemulihan ICO yang didorong oleh Hyperliquid
Salah satu saat menentukan di pasar 2024 adalah kebangkitan Hyperliquid. Setelah TGE pada 29 November, token HYPE melampaui FDV sebesar 34 miliar USD dalam waktu satu bulan, dan pada 14 Januari 2025, nilai perdagangannya sekitar 20 miliar USD. Namun, pengaruh Hyperliquid jauh lebih dari sekadar nilai; komitmennya yang teguh terhadap prinsip komunitas yang utama telah menetapkan preseden untuk jalur pengembangan proyek Web3 dalam beberapa tahun ke depan, yang mungkin mendefinisikan ulang standar industri.