Strategi Arbitrase Kuantitatif: Pilihan Pendapatan Stabil Baru di Pasar Aset Kripto
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah-ubah, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi metode yang disukai investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Baru-baru ini, sebuah seminar daring mengundang dua praktisi berpengalaman untuk mendalami logika inti dan potensi pasar dari strategi ini.
Perkenalan Tamu
Allen: Memiliki latar belakang keuangan tradisional, masuk ke pasar Aset Kripto pada tahun 2018, membawa model kuantitatif tradisional ke dalam perdagangan enkripsi, berhasil menghindari risiko dalam beberapa krisis pasar.
Leon: Memiliki pengalaman yang kaya dalam hedging fund dan manajemen risiko, mulai fokus pada strategi arbitrase kuantitatif di pasar Aset Kripto sejak 2018.
Pembawa acara Xiaozhou: Fokus pada bidang investasi pendapatan tetap.
Ringkasan Strategi Arbitrase Kuantitatif
Inti dari arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara spot dan kontrak permanen untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli spot, sambil melakukan short pada kontrak permanen. Karena posisi long pada kontrak permanen harus membayar biaya pendanaan, bagian biaya ini akhirnya menjadi sumber pendapatan bagi arbitrase.
Keuntungan dari strategi ini adalah:
Net pasar: Melalui lindung nilai spot dan kontrak, kombinasi tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.
Pendapatan Stabil: Pendapatan tahunan di pasar bull bisa mencapai 20%-30%, sementara di pasar bear tetap dapat mempertahankan 8%-10%.
Risiko Terkendali: Menggunakan akun margin yang terintegrasi, mengelola dana secara terpadu, dan mengurangi risiko operasional.
Penyesuaian Dinamis: Memantau tarif biaya untuk koin utama setiap hari, mengoptimalkan konfigurasi portofolio.
Manajemen Risiko
Meskipun arbitrase kuantitatif relatif rendah risiko, masih ada beberapa risiko potensial:
Fluktuasi selisih harga: Selisih harga saat membuka posisi mungkin melebar dalam jangka pendek, menyebabkan kerugian mengambang.
Tingkat biaya dana negatif: Meskipun tingkat biaya dana jangka panjang umumnya positif, namun jangka pendek dapat berubah menjadi negatif.
Untuk menghadapi risiko ini, strategi telah mengambil langkah-langkah berikut:
Stop loss yang ketat: Jika biaya dana negatif selama 5 hari berturut-turut, koin tersebut akan dikeluarkan dari portofolio.
Konfigurasi Banyak Koin: Mengurangi dampak fluktuasi dari satu koin.
Diversifikasi posisi: proporsi alokasi untuk satu koin tidak melebihi 5%.
Penyesuaian Dinamis: Mengurangi posisi untuk mengurangi risiko saat selisih harga melebar, menambah posisi berlawanan saat menentukan batas selisih harga.
Jaminan Teknis: Sistem alarm dan mekanisme respons cepat untuk menghadapi situasi ekstrem.
Performa Bull dan Bear Market
Dalam pasar bull, karena tingkat biaya modal yang tinggi, hasil arbitrase biasanya berada di antara 20%-30% per tahun. Dalam pasar beruang, tingkat biaya modal menurun, dan hasil tahunan sekitar 8%-10%. Bahkan dalam pasar beruang, strategi ini tetap dapat memberikan hasil yang stabil, karena risiko dan volatilitas telah terhedging.
Dalam pasar bearish, strategi akan lebih fokus pada rotasi biaya modal, memastikan maksimalisasi keuntungan melalui optimasi konfigurasi koin. Misalnya, pada pasar bearish sebelumnya, dengan mengoptimalkan konfigurasi, total penarikan dapat dikendalikan dalam batas 0,6%.
Kelompok yang Sesuai
Strategi arbitrase kuantitatif sangat cocok untuk:
Investor yang menghindari risiko: menyediakan pilihan dengan risiko rendah dan imbal hasil stabil.
Investor yang mencari optimasi alokasi aset: dapat berfungsi sebagai versi peningkatan alat manajemen kas, menggantikan obligasi atau reksadana dengan imbal hasil rendah.
Investor institusi atau klien bernilai tinggi: Dalam lingkungan suku bunga saat ini, dapat menjadi alternatif untuk alat manajemen kas tradisional, untuk mencapai peningkatan hasil yang signifikan.
Secara keseluruhan, strategi arbitrase kuantitatif memberikan pilihan baru yang rendah risiko dan stabil untuk pasar Aset Kripto, terutama cocok bagi mereka yang ingin berpartisipasi di pasar enkripsi tetapi tidak ingin mengambil risiko tinggi. Melalui manajemen risiko yang cermat dan penyesuaian dinamis, strategi ini dapat mempertahankan kinerja yang relatif stabil di berbagai lingkungan pasar, memberikan opsi tambahan yang berharga untuk portofolio.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
6
Bagikan
Komentar
0/400
WalletInspector
· 18jam yang lalu
Kuantitatif sekali lagi menipu para suckers.
Lihat AsliBalas0
HashRatePhilosopher
· 18jam yang lalu
Sekuat apapun, tetap harus melihat keadaan pasar, hanya sekadar memindahkan batu bata.
Lihat AsliBalas0
LiquidationSurvivor
· 18jam yang lalu
Para搬砖党 kembali beraksi.
Lihat AsliBalas0
mev_me_maybe
· 18jam yang lalu
Pendapatan tanpa risiko adalah jebakan bagi para suckers, kan?
Lihat AsliBalas0
SeeYouInFourYears
· 19jam yang lalu
Pasar sudah turun seperti ini, siapa yang masih percaya pada kuantitatif?
Arbitrase kuantitatif: strategi pendapatan stabil berisiko rendah di pasar kripto
Strategi Arbitrase Kuantitatif: Pilihan Pendapatan Stabil Baru di Pasar Aset Kripto
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah-ubah, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi metode yang disukai investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Baru-baru ini, sebuah seminar daring mengundang dua praktisi berpengalaman untuk mendalami logika inti dan potensi pasar dari strategi ini.
Perkenalan Tamu
Allen: Memiliki latar belakang keuangan tradisional, masuk ke pasar Aset Kripto pada tahun 2018, membawa model kuantitatif tradisional ke dalam perdagangan enkripsi, berhasil menghindari risiko dalam beberapa krisis pasar.
Leon: Memiliki pengalaman yang kaya dalam hedging fund dan manajemen risiko, mulai fokus pada strategi arbitrase kuantitatif di pasar Aset Kripto sejak 2018.
Pembawa acara Xiaozhou: Fokus pada bidang investasi pendapatan tetap.
Ringkasan Strategi Arbitrase Kuantitatif
Inti dari arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara spot dan kontrak permanen untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli spot, sambil melakukan short pada kontrak permanen. Karena posisi long pada kontrak permanen harus membayar biaya pendanaan, bagian biaya ini akhirnya menjadi sumber pendapatan bagi arbitrase.
Keuntungan dari strategi ini adalah:
Net pasar: Melalui lindung nilai spot dan kontrak, kombinasi tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.
Pendapatan Stabil: Pendapatan tahunan di pasar bull bisa mencapai 20%-30%, sementara di pasar bear tetap dapat mempertahankan 8%-10%.
Risiko Terkendali: Menggunakan akun margin yang terintegrasi, mengelola dana secara terpadu, dan mengurangi risiko operasional.
Penyesuaian Dinamis: Memantau tarif biaya untuk koin utama setiap hari, mengoptimalkan konfigurasi portofolio.
Manajemen Risiko
Meskipun arbitrase kuantitatif relatif rendah risiko, masih ada beberapa risiko potensial:
Fluktuasi selisih harga: Selisih harga saat membuka posisi mungkin melebar dalam jangka pendek, menyebabkan kerugian mengambang.
Tingkat biaya dana negatif: Meskipun tingkat biaya dana jangka panjang umumnya positif, namun jangka pendek dapat berubah menjadi negatif.
Untuk menghadapi risiko ini, strategi telah mengambil langkah-langkah berikut:
Stop loss yang ketat: Jika biaya dana negatif selama 5 hari berturut-turut, koin tersebut akan dikeluarkan dari portofolio.
Konfigurasi Banyak Koin: Mengurangi dampak fluktuasi dari satu koin.
Diversifikasi posisi: proporsi alokasi untuk satu koin tidak melebihi 5%.
Penyesuaian Dinamis: Mengurangi posisi untuk mengurangi risiko saat selisih harga melebar, menambah posisi berlawanan saat menentukan batas selisih harga.
Jaminan Teknis: Sistem alarm dan mekanisme respons cepat untuk menghadapi situasi ekstrem.
Performa Bull dan Bear Market
Dalam pasar bull, karena tingkat biaya modal yang tinggi, hasil arbitrase biasanya berada di antara 20%-30% per tahun. Dalam pasar beruang, tingkat biaya modal menurun, dan hasil tahunan sekitar 8%-10%. Bahkan dalam pasar beruang, strategi ini tetap dapat memberikan hasil yang stabil, karena risiko dan volatilitas telah terhedging.
Dalam pasar bearish, strategi akan lebih fokus pada rotasi biaya modal, memastikan maksimalisasi keuntungan melalui optimasi konfigurasi koin. Misalnya, pada pasar bearish sebelumnya, dengan mengoptimalkan konfigurasi, total penarikan dapat dikendalikan dalam batas 0,6%.
Kelompok yang Sesuai
Strategi arbitrase kuantitatif sangat cocok untuk:
Investor yang menghindari risiko: menyediakan pilihan dengan risiko rendah dan imbal hasil stabil.
Investor yang mencari optimasi alokasi aset: dapat berfungsi sebagai versi peningkatan alat manajemen kas, menggantikan obligasi atau reksadana dengan imbal hasil rendah.
Investor institusi atau klien bernilai tinggi: Dalam lingkungan suku bunga saat ini, dapat menjadi alternatif untuk alat manajemen kas tradisional, untuk mencapai peningkatan hasil yang signifikan.
Secara keseluruhan, strategi arbitrase kuantitatif memberikan pilihan baru yang rendah risiko dan stabil untuk pasar Aset Kripto, terutama cocok bagi mereka yang ingin berpartisipasi di pasar enkripsi tetapi tidak ingin mengambil risiko tinggi. Melalui manajemen risiko yang cermat dan penyesuaian dinamis, strategi ini dapat mempertahankan kinerja yang relatif stabil di berbagai lingkungan pasar, memberikan opsi tambahan yang berharga untuk portofolio.