Aave v4 Pembaruan: Ide Baru dari Pro Keuangan Desentralisasi dan Mempertahankan
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol DeFi arus utama ini. Versi baru tidak hanya menyelesaikan masalah yang sudah ada sejak lama, tetapi juga memperkenalkan beberapa fitur inovatif. Namun, beberapa rencana tampaknya masih mencerminkan pemikiran inheren dari proyek DeFi tradisional. Mari kita selami perubahan utama dari Aave v4.
Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 mengonsolidasikan semua penyediaan dan peminjaman dana ke dalam satu kolam likuiditas yang terintegrasi, perubahan ini secara efektif mengatasi masalah penyebaran likuiditas yang ada di versi sebelumnya. Pengguna tidak perlu lagi beralih antara versi yang berbeda atau memindahkan dana secara manual, yang secara signifikan meningkatkan kemudahan penggunaan. Selain itu, desain ini juga memberikan fleksibilitas untuk ekspansi fungsional di masa depan, protokol dapat dengan mudah menambahkan atau menghapus modul tanpa perlu memindahkan likuiditas.
Penyesuaian Suku Bunga Cerdas
Versi baru mengadopsi mekanisme penyesuaian suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat secara dinamis menyesuaikan kurva suku bunga berdasarkan kondisi pasar. Perbaikan ini mengatasi masalah efisiensi yang disebabkan oleh mekanisme tata kelola sebelumnya dalam mengontrol suku bunga. Sistem akan secara otomatis menyesuaikan suku bunga acuan berdasarkan hubungan penawaran dan permintaan, mengoptimalkan keuntungan pihak penyedia dan peminjam. Model suku bunga yang fleksibel ini diharapkan dapat meningkatkan efisiensi penggunaan modal dan memperkuat kemampuan protokol dalam menghadapi risiko di lingkungan pasar yang ekstrem.
Mekanisme Penetapan Risiko
Aave v4 memperkenalkan konsep "premi likuiditas" yang secara dinamis menyesuaikan suku bunga pinjaman berdasarkan karakteristik risiko dari aset yang dijaminkan (seperti tingkat sentralisasi, volatilitas pasar, dll). Untuk aset yang berisiko tinggi, biaya pinjaman meningkat; sebaliknya, jika risiko lebih rendah, biayanya menurun. Mekanisme ini membantu mencerminkan tingkat risiko dari berbagai aset dengan lebih akurat, memberikan harga yang lebih wajar bagi pengguna.
Optimalisasi Pengalaman Pengguna
Versi baru telah meluncurkan fitur akun cerdas dan brankas, yang secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna. Pengguna dapat menggunakan satu dompet untuk mengelola beberapa posisi, mengatasi ketidaknyamanan penggunaan beberapa dompet sebelumnya saat meminjam aset dengan mode khusus atau terisolasi. Akun cerdas memungkinkan pembuatan beberapa sub-akun, menyederhanakan proses interaksi protokol. Fitur brankas memungkinkan pengguna untuk meminjam tanpa harus menempatkan jaminan ke dalam kolam likuiditas, mengurangi transmisi risiko.
Manajemen Risiko yang Teliti
Aave v4 mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme penghapusan aset otomatis. Peminjaman baru akan menggunakan parameter risiko yang diperbarui, sementara pengguna yang ada dapat terus menggunakan konfigurasi lama. Desain fleksibel ini melindungi pengguna yang ada dan dapat merespons perubahan pasar dengan cepat. Mekanisme penghapusan otomatis mencapai keluaran yang mulus dengan secara bertahap menurunkan ambang likuidasi aset, menyederhanakan proses pemerintahan.
Kontrol Risiko Utang
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, versi v4 memperkenalkan mekanisme perlindungan utang berlebih. Sistem akan secara otomatis melacak dan menghitung akumulasi utang dari posisi yang tidak mampu membayar, dan ketika melebihi ambang batas yang ditetapkan, aset terkait akan secara otomatis kehilangan kemampuan untuk meminjam, secara efektif mengekang penyebaran utang buruk.
Integrasi Stablecoin GHO
Versi baru telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO. Pengguna dapat mencetak GHO langsung di lapisan likuiditas, dan memperkenalkan mekanisme AMM "penyelesaian lunak" yang mirip dengan crvUSD. Selain itu, untuk menghadapi situasi penyimpangan ekstrem, mekanisme penebusan darurat telah disiapkan. Pen存款人 juga dapat memilih untuk mendapatkan bunga dalam bentuk GHO, dan protokol akan mengubah bunga menjadi jaminan GHO, semakin meningkatkan stabilitas GHO.
Perencanaan Jaringan Aave
Aave berencana untuk meluncurkan lapisan jaringan khusus, sebagai pusat inti untuk stablecoin GHO dan protokol pinjaman. Jaringan ini akan menggunakan GHO untuk membayar biaya, berfokus pada Aave v4, dan akan menggunakan token AAVE sebagai aset jaminan utama untuk validator terdesentralisasi. Jaringan akan dikelola oleh komunitas melalui Aave Governance v3, dan mewarisi keamanan Ethereum.
Namun, masih ada banyak ketidakpastian mengenai perencanaan Aave Network. Apakah benar-benar perlu untuk meluncurkan lapisan jaringan yang independen? Bagaimana cara mewujudkannya? Pertanyaan-pertanyaan ini tampaknya belum sepenuhnya dijelaskan bahkan oleh tim itu sendiri.
Secara keseluruhan, peningkatan Aave v4 terutama berfokus pada mengoptimalkan fungsi yang ada dan memperkuat kolaborasi dengan stablecoin GHO. Dalam lingkungan inovasi yang relatif kurang saat ini, banyak proyek beralih ke pembangunan infrastruktur. Namun, bagi protokol DeFi seperti Aave, perluasan jaringan blockchain independen masih perlu diperdebatkan. Ethereum sebagai pusat keuangan yang matang mungkin masih menjadi pilihan terbaik bagi proyek yang tidak bergantung pada kinerja ekstrem. Meninggalkan Ethereum untuk membangun jaringan sendiri, selain meningkatkan kompleksitas proyek, mungkin memiliki peningkatan pengalaman pengguna yang terbatas, dan malah berpotensi menurunkan keamanan pada tahap awal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
3
Bagikan
Komentar
0/400
SchrodingerWallet
· 07-30 22:17
Akhirnya tidak perlu lagi berpindah kolam secara berulang.
Aave v4 pembaruan besar: integrasi likuiditas, suku bunga cerdas, dan kedalaman GHO yang terpadu
Aave v4 Pembaruan: Ide Baru dari Pro Keuangan Desentralisasi dan Mempertahankan
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol DeFi arus utama ini. Versi baru tidak hanya menyelesaikan masalah yang sudah ada sejak lama, tetapi juga memperkenalkan beberapa fitur inovatif. Namun, beberapa rencana tampaknya masih mencerminkan pemikiran inheren dari proyek DeFi tradisional. Mari kita selami perubahan utama dari Aave v4.
Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 mengonsolidasikan semua penyediaan dan peminjaman dana ke dalam satu kolam likuiditas yang terintegrasi, perubahan ini secara efektif mengatasi masalah penyebaran likuiditas yang ada di versi sebelumnya. Pengguna tidak perlu lagi beralih antara versi yang berbeda atau memindahkan dana secara manual, yang secara signifikan meningkatkan kemudahan penggunaan. Selain itu, desain ini juga memberikan fleksibilitas untuk ekspansi fungsional di masa depan, protokol dapat dengan mudah menambahkan atau menghapus modul tanpa perlu memindahkan likuiditas.
Penyesuaian Suku Bunga Cerdas
Versi baru mengadopsi mekanisme penyesuaian suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat secara dinamis menyesuaikan kurva suku bunga berdasarkan kondisi pasar. Perbaikan ini mengatasi masalah efisiensi yang disebabkan oleh mekanisme tata kelola sebelumnya dalam mengontrol suku bunga. Sistem akan secara otomatis menyesuaikan suku bunga acuan berdasarkan hubungan penawaran dan permintaan, mengoptimalkan keuntungan pihak penyedia dan peminjam. Model suku bunga yang fleksibel ini diharapkan dapat meningkatkan efisiensi penggunaan modal dan memperkuat kemampuan protokol dalam menghadapi risiko di lingkungan pasar yang ekstrem.
Mekanisme Penetapan Risiko
Aave v4 memperkenalkan konsep "premi likuiditas" yang secara dinamis menyesuaikan suku bunga pinjaman berdasarkan karakteristik risiko dari aset yang dijaminkan (seperti tingkat sentralisasi, volatilitas pasar, dll). Untuk aset yang berisiko tinggi, biaya pinjaman meningkat; sebaliknya, jika risiko lebih rendah, biayanya menurun. Mekanisme ini membantu mencerminkan tingkat risiko dari berbagai aset dengan lebih akurat, memberikan harga yang lebih wajar bagi pengguna.
Optimalisasi Pengalaman Pengguna
Versi baru telah meluncurkan fitur akun cerdas dan brankas, yang secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna. Pengguna dapat menggunakan satu dompet untuk mengelola beberapa posisi, mengatasi ketidaknyamanan penggunaan beberapa dompet sebelumnya saat meminjam aset dengan mode khusus atau terisolasi. Akun cerdas memungkinkan pembuatan beberapa sub-akun, menyederhanakan proses interaksi protokol. Fitur brankas memungkinkan pengguna untuk meminjam tanpa harus menempatkan jaminan ke dalam kolam likuiditas, mengurangi transmisi risiko.
Manajemen Risiko yang Teliti
Aave v4 mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme penghapusan aset otomatis. Peminjaman baru akan menggunakan parameter risiko yang diperbarui, sementara pengguna yang ada dapat terus menggunakan konfigurasi lama. Desain fleksibel ini melindungi pengguna yang ada dan dapat merespons perubahan pasar dengan cepat. Mekanisme penghapusan otomatis mencapai keluaran yang mulus dengan secara bertahap menurunkan ambang likuidasi aset, menyederhanakan proses pemerintahan.
Kontrol Risiko Utang
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, versi v4 memperkenalkan mekanisme perlindungan utang berlebih. Sistem akan secara otomatis melacak dan menghitung akumulasi utang dari posisi yang tidak mampu membayar, dan ketika melebihi ambang batas yang ditetapkan, aset terkait akan secara otomatis kehilangan kemampuan untuk meminjam, secara efektif mengekang penyebaran utang buruk.
Integrasi Stablecoin GHO
Versi baru telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO. Pengguna dapat mencetak GHO langsung di lapisan likuiditas, dan memperkenalkan mekanisme AMM "penyelesaian lunak" yang mirip dengan crvUSD. Selain itu, untuk menghadapi situasi penyimpangan ekstrem, mekanisme penebusan darurat telah disiapkan. Pen存款人 juga dapat memilih untuk mendapatkan bunga dalam bentuk GHO, dan protokol akan mengubah bunga menjadi jaminan GHO, semakin meningkatkan stabilitas GHO.
Perencanaan Jaringan Aave
Aave berencana untuk meluncurkan lapisan jaringan khusus, sebagai pusat inti untuk stablecoin GHO dan protokol pinjaman. Jaringan ini akan menggunakan GHO untuk membayar biaya, berfokus pada Aave v4, dan akan menggunakan token AAVE sebagai aset jaminan utama untuk validator terdesentralisasi. Jaringan akan dikelola oleh komunitas melalui Aave Governance v3, dan mewarisi keamanan Ethereum.
Namun, masih ada banyak ketidakpastian mengenai perencanaan Aave Network. Apakah benar-benar perlu untuk meluncurkan lapisan jaringan yang independen? Bagaimana cara mewujudkannya? Pertanyaan-pertanyaan ini tampaknya belum sepenuhnya dijelaskan bahkan oleh tim itu sendiri.
Secara keseluruhan, peningkatan Aave v4 terutama berfokus pada mengoptimalkan fungsi yang ada dan memperkuat kolaborasi dengan stablecoin GHO. Dalam lingkungan inovasi yang relatif kurang saat ini, banyak proyek beralih ke pembangunan infrastruktur. Namun, bagi protokol DeFi seperti Aave, perluasan jaringan blockchain independen masih perlu diperdebatkan. Ethereum sebagai pusat keuangan yang matang mungkin masih menjadi pilihan terbaik bagi proyek yang tidak bergantung pada kinerja ekstrem. Meninggalkan Ethereum untuk membangun jaringan sendiri, selain meningkatkan kompleksitas proyek, mungkin memiliki peningkatan pengalaman pengguna yang terbatas, dan malah berpotensi menurunkan keamanan pada tahap awal.