Platform perdagangan terdesentralisasi (DEX) telah berkembang pesat sejak Juni 2020, dengan volume perdagangan yang melonjak. Meskipun saat ini pasar sedang lesu, volume perdagangan DEX telah menurun, namun masih ada beberapa arah perkembangan yang patut diperhatikan. Dengan menganalisis 60 proyek DEX teratas, kami menemukan lima tren berikut:
1. Pangsa pasar sangat terkonsentrasi
Baik dari segi jumlah kunci maupun volume perdagangan, beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar:
Dalam hal jumlah terkunci, total nilai terkunci dari 5 DEX teratas adalah 16,36 miliar USD, yang 6,4 kali lipat dari total nilai terkunci DEX peringkat 6-10. Di antaranya, Curve dan Uniswap masing-masing memiliki jumlah terkunci lebih dari 5 miliar USD, yang secara total menyumbang 63,5% dari total 5 teratas.
Dalam hal volume perdagangan, hanya ada 5 DEX yang memiliki volume perdagangan 24 jam di atas 100 juta USD. dYdX dan Uniswap v3 menduduki peringkat teratas, dengan volume masing-masing sebesar 1,4 miliar dan 1,25 miliar USD, jauh melampaui DEX lainnya.
2. Porsi Protokol Lintas Rantai dan Lintas Lapisan Meningkat
Di antara 60 DEX teratas yang terdaftar, jumlah protokol lintas rantai dan lintas lapisan mencapai 16, sekitar seperempat. Ini mencerminkan tren DEX untuk memperluas ke multi-rantai dan multi-lapisan:
Semakin banyak DEX yang mendukung perdagangan dan transfer aset antara beberapa blockchain, seperti Hop Protocol, Multichain, dan lainnya.
DEX tradisional juga mulai menerapkan di jaringan Layer 2, untuk mengurangi biaya gas dan meningkatkan kecepatan transaksi.
DEX baru seperti AMM lintas rantai mulai muncul, seperti SushiXSwap.
3. AMM dan NFT menjadi arah baru
DEX sedang berintegrasi dengan pasar NFT, yang terutama tercermin dalam dua aspek:
Munculnya platform perdagangan NFT berbasis mekanisme AMM, seperti sudoswap. Platform semacam ini memperkenalkan mekanisme kolam likuiditas untuk meningkatkan likuiditas NFT.
Proyek AMM terkemuka mulai memasuki perdagangan NFT. Seperti Uniswap yang mengakuisisi agregator NFT Genie, dan berencana untuk mengintegrasikan fungsi AMM NFT dari sudoswap.
4. Kebangkitan Cepat DEX di Jaringan Publik Baru
Selain Ethereum, semua blockchain utama memiliki DEX asli yang menempati posisi teratas:
PancakeSwap di BNB Chain, VVS Finance di Cronos, GMX di Arbitrum, dan lainnya semuanya masuk ke dalam 10 besar volume terkunci.
DEX asli dari blockchain baru seperti Klaytn, DefiChain, Osmosis, dan lainnya menunjukkan kinerja yang mengesankan.
Aplikasi rantai dalam ekosistem Cosmos seperti Osmosis dan THORChain dengan DEX bawaan patut diperhatikan.
5. Potensi Platform Stablecoin dan Derivatif Sangat Besar
Dalam lingkungan pasar saat ini, platform perdagangan stablecoin dan derivatif memiliki ruang pertumbuhan yang besar:
Platform perdagangan stablecoin seperti Curve, Wombat Exchange, dan lainnya diuntungkan oleh meningkatnya permintaan terhadap stablecoin.
Platform perdagangan derivatif seperti dYdX, GMX, dll. menyediakan alat hedging bagi pengguna, dan banyak yang menggunakan solusi Layer 2 untuk skala.
Secara keseluruhan, arah yang patut diperhatikan di jalur DEX di masa depan meliputi: DEX Ethereum terkemuka, DEX lintas rantai, protokol perdagangan stablecoin, DEX ekosistem Cosmos, serta DEX di blockchain baru. Dalam jangka panjang, DEX akan tetap menjadi infrastruktur dasar yang penting untuk DeFi, tetapi pola blockchain mungkin menunjukkan dominasi satu dan banyak kekuatan yang kuat. Sementara itu, perkembangan DEX di Layer 2 juga patut diperhatikan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Lima tren di pasar DEX: Peningkatan konsentrasi, ekspansi cross-chain, penggabungan NFT, kebangkitan blockchain baru, potensi stablecoin
Analisis Lima Tren di Jalur DEX
Platform perdagangan terdesentralisasi (DEX) telah berkembang pesat sejak Juni 2020, dengan volume perdagangan yang melonjak. Meskipun saat ini pasar sedang lesu, volume perdagangan DEX telah menurun, namun masih ada beberapa arah perkembangan yang patut diperhatikan. Dengan menganalisis 60 proyek DEX teratas, kami menemukan lima tren berikut:
1. Pangsa pasar sangat terkonsentrasi
Baik dari segi jumlah kunci maupun volume perdagangan, beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar:
Dalam hal jumlah terkunci, total nilai terkunci dari 5 DEX teratas adalah 16,36 miliar USD, yang 6,4 kali lipat dari total nilai terkunci DEX peringkat 6-10. Di antaranya, Curve dan Uniswap masing-masing memiliki jumlah terkunci lebih dari 5 miliar USD, yang secara total menyumbang 63,5% dari total 5 teratas.
Dalam hal volume perdagangan, hanya ada 5 DEX yang memiliki volume perdagangan 24 jam di atas 100 juta USD. dYdX dan Uniswap v3 menduduki peringkat teratas, dengan volume masing-masing sebesar 1,4 miliar dan 1,25 miliar USD, jauh melampaui DEX lainnya.
2. Porsi Protokol Lintas Rantai dan Lintas Lapisan Meningkat
Di antara 60 DEX teratas yang terdaftar, jumlah protokol lintas rantai dan lintas lapisan mencapai 16, sekitar seperempat. Ini mencerminkan tren DEX untuk memperluas ke multi-rantai dan multi-lapisan:
Semakin banyak DEX yang mendukung perdagangan dan transfer aset antara beberapa blockchain, seperti Hop Protocol, Multichain, dan lainnya.
DEX tradisional juga mulai menerapkan di jaringan Layer 2, untuk mengurangi biaya gas dan meningkatkan kecepatan transaksi.
DEX baru seperti AMM lintas rantai mulai muncul, seperti SushiXSwap.
3. AMM dan NFT menjadi arah baru
DEX sedang berintegrasi dengan pasar NFT, yang terutama tercermin dalam dua aspek:
Munculnya platform perdagangan NFT berbasis mekanisme AMM, seperti sudoswap. Platform semacam ini memperkenalkan mekanisme kolam likuiditas untuk meningkatkan likuiditas NFT.
Proyek AMM terkemuka mulai memasuki perdagangan NFT. Seperti Uniswap yang mengakuisisi agregator NFT Genie, dan berencana untuk mengintegrasikan fungsi AMM NFT dari sudoswap.
4. Kebangkitan Cepat DEX di Jaringan Publik Baru
Selain Ethereum, semua blockchain utama memiliki DEX asli yang menempati posisi teratas:
PancakeSwap di BNB Chain, VVS Finance di Cronos, GMX di Arbitrum, dan lainnya semuanya masuk ke dalam 10 besar volume terkunci.
DEX asli dari blockchain baru seperti Klaytn, DefiChain, Osmosis, dan lainnya menunjukkan kinerja yang mengesankan.
Aplikasi rantai dalam ekosistem Cosmos seperti Osmosis dan THORChain dengan DEX bawaan patut diperhatikan.
5. Potensi Platform Stablecoin dan Derivatif Sangat Besar
Dalam lingkungan pasar saat ini, platform perdagangan stablecoin dan derivatif memiliki ruang pertumbuhan yang besar:
Platform perdagangan stablecoin seperti Curve, Wombat Exchange, dan lainnya diuntungkan oleh meningkatnya permintaan terhadap stablecoin.
Platform perdagangan derivatif seperti dYdX, GMX, dll. menyediakan alat hedging bagi pengguna, dan banyak yang menggunakan solusi Layer 2 untuk skala.
Secara keseluruhan, arah yang patut diperhatikan di jalur DEX di masa depan meliputi: DEX Ethereum terkemuka, DEX lintas rantai, protokol perdagangan stablecoin, DEX ekosistem Cosmos, serta DEX di blockchain baru. Dalam jangka panjang, DEX akan tetap menjadi infrastruktur dasar yang penting untuk DeFi, tetapi pola blockchain mungkin menunjukkan dominasi satu dan banyak kekuatan yang kuat. Sementara itu, perkembangan DEX di Layer 2 juga patut diperhatikan.