Tinjauan Ekosistem Staking Likuiditas BTC

Program staking Bitcoin Babylon menggunakan teknologi kriptografi untuk mewujudkan staking aset lapisan BTC, yang dapat memberikan jaminan keamanan POS untuk blockchain lainnya dan menghasilkan keuntungan. Bitcoin yang di-stake tetap berada di jaringan utama, dijamin keamanannya oleh mekanisme PoW, tanpa perlu bergantung pada jembatan pihak ketiga atau kustodian. Ini memberikan pemegang BTC jalur aman untuk staking dan menghasilkan bunga, membuka jalur baru untuk BTC staking, yang diharapkan dapat mengubah ekosistem BTC secara menyeluruh.

Mirip dengan ETH, skema liquid staking BTC bertujuan untuk mewujudkan penyimpanan BTC yang fleksibel, mendukung penyetoran dan penarikan kapan saja sambil mendapatkan bunga, sementara token liquid staking juga dapat digunakan untuk proyek DeFi lainnya untuk mendapatkan keuntungan. Ini juga dapat menarik lebih banyak pengguna BTC non-mainnet, seperti pengguna Ethereum yang memegang wBTC.

Saat ini, proyek liquid staking BTC yang mainstream termasuk:

pSTAKE: Mengadopsi model likuiditas kustodian institusional, dana pengguna di-stake ke alamat pSTAKE, didukung oleh institusi untuk memberikan likuiditas. yBTC adalah token likuid staking resminya, direncanakan untuk diterbitkan di Ethereum dan L2 lainnya.

Lorenzo: Mewujudkan bisnis pemisahan pokok dan bunga serupa pendle. Pengguna mengirim BTC ke dompet multisig untuk mendapatkan stBTC, kemudian dikelola oleh agen staking dan dipertaruhkan kepada Babylon. Menerbitkan tiga jenis token: LPT( pokok), YAT( hasil) dan SPT( bukti penarikan).

Lombard: Menggunakan arsitektur terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon, dikelola oleh Konsorsium terdesentralisasi dalam proses staking. LBTC adalah token liquid staking-nya, dapat digunakan lintas rantai dan sebagai jaminan DeFi.

Solv: Mengintegrasikan pendapatan Staking dan Restaking dari BTC Layer2 serta pendapatan DeFi dari ETH Layer2, yang tokenisasi menjadi SolvBTC. Menggunakan struktur manajemen aset terdesentralisasi, dana off-chain dipegang oleh kustodian.

Bedrock: Awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk stake terbesar untuk IOTX. Baru-baru ini mengembangkan protokol UniBTC, yang mendukung pengguna Ethereum untuk melakukan stake wBTC ke Babylon.

Master Protocol: platform agregasi pendapatan, yang menggabungkan beberapa proyek ekosistem BTC. Produk utama termasuk Master Yield Market dan LST Protocol.

Chakra: Lapisan penyelesaian Bitcoin modular berbagi yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. tlBTC adalah bukti staking-nya, dapat digunakan untuk DeFi dan penyelesaian seluruh rantai.

Dengan peluncuran Babylon yang akan datang, staking BTC akan secara signifikan mengubah pola ekosistem BTC. Ini tidak hanya dapat meningkatkan imbal hasil keseluruhan aset, tetapi juga dapat memicu roda penerbangan positif ekosistem. Berbeda dengan staking ETH, staking BTC lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer, sehingga proyek awal memiliki peluang pengembangan yang baik.