Pasar Crypto Dua Mingguan: ETH Rebound Kuat, Moving Average Menembus Pengembalian Tahunan Strategi Lebih dari 120%

Tinjauan Pasar

Dalam dua minggu terakhir, harga Bitcoin dan Ethereum meningkat secara bersamaan, dengan BTC naik sekitar 34% dan ETH naik lebih dari 60%. BTC meningkat dari sekitar 78.000 USDT menjadi hampir 105.000 USDT, sementara ETH melonjak dari sekitar 1.600 USDT menjadi sekitar 2.600 USDT. Kenaikan ETH secara jelas lebih tinggi dibandingkan BTC, menunjukkan elastisitas harga yang lebih kuat.

Dalam hal volatilitas, BTC dan ETH mengalami perubahan signifikan dalam rentang fluktuasi keseluruhan dari awal April hingga pertengahan Mei. Pada pertengahan April, volatilitas BTC sering mengalami lonjakan tinggi, kemudian memasuki akhir April dan awal Mei, fluktuasi keseluruhan cenderung menyusut. Volatilitas ETH, di sisi lain, mengalami beberapa lonjakan tajam sebelum dan sesudah lonjakan harga, bahkan sempat melebihi BTC.

Dalam hal rasio ukuran perdagangan long/short (LSR), LSR BTC secara keseluruhan tetap berfluktuasi di sekitar 1, bahkan sempat turun di bawah 1 menjelang dan setelah 10 Mei. Rasio long/short ETH berfluktuasi lebih tajam, selama harga menembus 2.000 USDT dan dengan cepat naik ke 2.600 USDT, LSR-nya tidak meningkat secara stabil, malah mengalami beberapa kali fluktuasi yang tajam.

Jumlah posisi kontrak secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan. Jumlah posisi terbuka BTC meningkat perlahan dari sekitar 60 miliar dolar AS, sedangkan ETH naik dari sekitar 18 miliar dolar AS menjadi hampir 24 miliar dolar AS. Dari segi suku bunga dana, BTC dan ETH secara keseluruhan tetap berfluktuasi sedikit di sekitar 0%, menunjukkan pergeseran positif dan negatif yang sering.

! Gate Institute: ETH rebound dengan kuat, dan pengembalian tahunan dari strategi breakout rata-rata bergerak mencapai 127%

Situasi likuidasi di pasar kontrak menunjukkan pola campuran antara posisi panjang dan pendek. Pada 8 Mei, jumlah likuidasi posisi pendek melonjak secara signifikan, dengan total harian mencapai 836 juta USD. Sementara pada 12 Mei, jumlah likuidasi posisi panjang meningkat secara signifikan, dengan total harian mencapai 476 juta USD.

Analisis Kuantitatif - Strategi Terobosan Rata-Rata Bergerak

"Strategi Patah Rata-Rata yang Padat" mengidentifikasi kemungkinan terjadinya fluktuasi arah pasar dengan mengamati konvergensi beberapa garis rata-rata jangka pendek dan menengah. Strategi ini menggunakan enam garis rata-rata: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120. Ketika jarak antar garis rata-rata berada di bawah ambang batas yang ditetapkan, itu dianggap sebagai garis rata-rata yang padat.

Hasil backtest strategi pada grafik K 2 jam ETH/USDT menunjukkan bahwa kombinasi parameter yang optimal adalah:

• percentage_threshold = 1,4 (batas jarak maksimum enam rata-rata bergerak)
• tp_sl_ratio = 10（pengaturan batas keuntungan dinamis）

Kumpulan parameter ini berkinerja baik selama periode backtesting dari 1 Mei 2024 hingga 12 Mei 2025:

• Tingkat pengembalian tahunan: 127,59%
• Penarikan maksimum: kurang dari 15%
• ROMAD (Rasio Imbal Hasil dan Penarikan Maksimum): 8,61%

Kinerja keseluruhan strategi jauh lebih baik daripada strategi Buy and Hold ETH (-46,05%), terutama dalam fase fluktuasi pasar yang meningkat atau pembalikan tren, menunjukkan mekanisme pengambilan keuntungan dan masuk kembali yang baik.

! Gate Institute: ETH rebound dengan kuat, dan strategi breakout rata-rata mencapai pengembalian tahunan sebesar 127%

! Gate Institute: ETH rebound kuat, strategi breakout rata-rata bergerak mencapai pengembalian tahunan 127%

! Gate Institute: ETH rebound dengan kuat, dan strategi breakout rata-rata mencapai pengembalian tahunan sebesar 127%

! Gate Institute: ETH rebound kuat, strategi breakout rata-rata bergerak mencapai pengembalian tahunan 127%

! Gate Institute: ETH rebound kuat, strategi breakout rata-rata bergerak mencapai pengembalian tahunan sebesar 127%

Ringkasan

Dari 25 April hingga 12 Mei, pasar cryptocurrency menunjukkan pola struktural "harga naik yang kuat dan sentimen yang masih berhati-hati". BTC naik seiring dengan ETH, dengan ETH naik semakin fluktuatif. Rasio long-short dan tingkat pendanaan tidak jauh lebih besar, menunjukkan bahwa kesediaan pasar untuk mengejar terbatas. Kepemilikan kontrak terus meningkat, dengan likuidasi short pada awal Mei, diikuti oleh likuidasi terbalik long pada 12 Mei, mencerminkan peningkatan divergensi pasar di tengah leverage yang tinggi.

Strategi "Breakthrough Moving Average Density" yang digunakan dalam analisis kuantitatif menunjukkan kinerja yang sangat baik pada data level 2 jam ETH/USDT, dengan tingkat pengembalian tahunan mencapai 127,59%, jauh lebih baik daripada strategi Buy and Hold ETH pada periode yang sama. Strategi ini menunjukkan kemampuan mengikuti tren yang baik dan efektivitas pengendalian penarikan, tetapi dalam praktiknya tetap perlu dikombinasikan dengan faktor kuantitatif lainnya dan mekanisme manajemen risiko untuk meningkatkan stabilitas dan adaptabilitas strategi.