Tinjauan Pasar

Minggu ini, pasar cryptocurrency menunjukkan pemulihan yang signifikan, dengan indeks sentimen naik dari 11% menjadi 35%. Meskipun masih berada di zona ketakutan, ada perbaikan yang jelas. Kapitalisasi pasar stablecoin terus meningkat, dengan USDT mencapai 137,4 miliar dan USDC mencapai 46,5 miliar, menunjukkan bahwa dana institusional terus masuk. Pemulihan pasar didorong oleh dua faktor utama: pertama, data CPI AS sesuai dengan ekspektasi, dan kedua, pasar memiliki harapan optimis terhadap pelonggaran regulasi cryptocurrency setelah Trump mungkin terpilih kembali. Token dengan kapitalisasi kecil secara keseluruhan menunjukkan performa yang lebih baik dibandingkan pasar besar, terutama token terkait DeFi dan AI yang mengalami kenaikan signifikan, menunjukkan bahwa dana mulai berpindah dari Bitcoin ke token dengan kapitalisasi kecil.

Pengembangan Ekosistem DeFi

Total nilai terkunci di sektor DeFi (TVL) meningkat sedikit menjadi 53,5 miliar USD, dengan pertumbuhan sekitar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Perlu dicatat bahwa DeFAI, sebagai kombinasi DeFi dan AI, melonjak dari 600 juta USD menjadi 3,2 miliar USD dalam seminggu, menunjukkan minat pasar yang kuat terhadap aplikasi DeFi inovatif.

Perkembangan Jalur AI

Sektor AI Agent terus menunjukkan perkembangan yang kuat, beralih dari perdagangan token AI sederhana ke pengembangan skenario aplikasi yang lebih mendalam. Munculnya DeFAI menandakan bahwa aplikasi AI di bidang kripto telah memasuki tahap 2.0, yang terutama terlihat dalam empat arah: antarmuka AI yang ramah pengguna, manajemen portofolio, pembangunan infrastruktur, dan analisis serta prediksi pasar. Jalur perkembangan proyek-proyek terkemuka seperti Griffain, Anon, dan AXIBT menunjukkan bahwa pasar sedang bertransisi dari tahap pembuktian konsep ke tahap aplikasi nyata.

Tren Meme Coin

Sektor Meme coin minggu ini menunjukkan performa yang relatif datar, dengan perhatian pasar secara jelas menurun dari puncak kuartal keempat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa preferensi risiko investor sedang beralih dari token Meme yang murni spekulatif ke proyek-proyek yang memiliki skenario aplikasi nyata. Namun, dengan meningkatnya pembicaraan terkait Trump, pasar memperkirakan mungkin akan muncul gelombang baru spekulasi Meme coin yang berfokus pada tema politik.

Analisis Kinerja Blockchain Publik

Jaringan publik Layer 1 secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan yang stabil, tetapi peningkatannya tidak sebanding dengan sektor DeFi dan AI. Di antara jaringan publik utama, jaringan yang memiliki keunggulan ekosistem AI dan DeFi menunjukkan kinerja yang lebih baik, mencerminkan bahwa nilai jaringan publik dasar semakin bergantung pada tingkat kemakmuran ekosistem aplikasi di atasnya. Perlu dicatat bahwa jaringan publik yang mendukung perhitungan AI mulai mendapatkan perhatian pasar, menandakan bahwa kompetisi jaringan publik yang baru mungkin akan berfokus pada kemampuan perhitungan AI.

Prospek Pasar Masa Depan

Pasar jangka pendek akan dipengaruhi oleh pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve pada Januari dan pelantikan Trump, diperkirakan akan terjadi peningkatan volatilitas. Disarankan agar investor dalam memilih proyek DeFAI fokus pada proyek yang sudah memiliki skenario aplikasi nyata, dan menghindari mengejar spekulasi yang murni konsep. Dalam investasi DeFi, dapat memperhatikan peluang keuntungan dari proyek mesin slot, tetapi harus ketat mengontrol risiko leverage. Dalam pemilihan waktu, disarankan untuk mengamati perubahan kebijakan yang dibawa oleh pelantikan Trump dalam jangka pendek, menghindari membeli secara membabi buta, dan memastikan keamanan portofolio investasi.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar meningkat dari 11% minggu lalu menjadi 35%, masih berada di zona ketakutan, tetapi telah sedikit pulih.
• Token dengan kapitalisasi pasar kecil menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada indeks acuan minggu ini, dengan sebagian besar token mengalami kenaikan lebih besar daripada pasar secara keseluruhan. Penyebab utamanya adalah data CPI minggu ini dan harapan optimis terhadap pelonggaran regulasi pasar kripto setelah Trump menjabat minggu depan, yang mendorong kenaikan harga. Mengingat struktur pasar saat ini, diharapkan token dengan kapitalisasi pasar kecil akan bergerak seiring dengan indeks acuan dalam jangka pendek.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini menunjukkan tren naik, indeks sentimen masih berada di zona ketakutan.
• Proyek terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol dibandingkan jalur lainnya, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek DeFAI memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.

Jalur Hangat

DeFAI

Minggu ini pasar mengalami fluktuasi naik, semua sektor mengalami kenaikan. Karena sektor AI turun cukup besar minggu lalu, minggu ini ada pemulihan yang kuat. Fokus sektor AI beralih dari model penerbitan AI Meme ke DeFAI. DeFAI baru muncul, menggabungkan AI dan DeFi, dan mendapatkan perhatian tertinggi.

DeFAI kapitalisasi pasar meningkat dari 600 juta dolar AS menjadi 3,2 miliar dolar AS, mencatat pertumbuhan lebih dari 4 kali lipat dalam seminggu. DeFAI dapat dibagi menjadi empat kategori: AI yang terabstraksi/ramah pengguna, optimasi hasil dan manajemen portofolio, infrastruktur/platform DeFAI, dan analisis serta prediksi pasar. Proyek perwakilan termasuk Griffain, Anon, dan AXIBT. DeFAI saat ini berada dalam tahap pembuktian konsep, sebagian besar fungsinya belum terwujud, dan saat berinvestasi, perlu memperhatikan realisasi dan memperhatikan risiko spekulasi.

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL tertinggi di pasar dalam seminggu terakhir (TVL lebih dari 30 juta USD):

1. Folks Finance (belum mengeluarkan token): platform pinjaman Algorand, bekerja sama dengan DeBank, meluncurkan insentif staking likuid gALGO.
2. Beets (Belum Diterbitkan): Pusat staking likuiditas Sonic Chain, jumlah staking stS mencapai 88,99 juta, bekerja sama dengan PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): Platform optimasi hasil SUI chain, mengoptimalkan solusi likuiditas, menyumbang sekitar 10% volume transaksi Sui chain.
4. Echelon Market (Belum Mengeluarkan Koin): Pasar DeFi Move Language, segera diluncurkan, menawarkan APY tinggi untuk menarik pengguna.
5. Astherus (belum ada token): pusat likuiditas multi-aset, meluncurkan stablecoin USDF, TVL melewati 100 juta dolar.

Proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terkonsentrasi pada proyek senapan mesin.

Performa Keseluruhan Jalur

• Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase DeFi di blockchain meningkat seiring dengan meningkatnya nilai aset kripto.
• Situasi Dana: DeFi TVL meningkat dari 53 miliar dolar menjadi 53,5 miliar dolar, dengan kenaikan 0,94%. Penyebab utama adalah tren pasar secara keseluruhan yang meningkat dan harapan optimis terhadap pelantikan Trump.

Kinerja Jalur Lain

Rantai Publik

Lima besar kenaikan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

1. Sonic: Meluncurkan aplikasi DeFi multi-koin, inovasi fungsi setoran waktu nyata.
2. Hyperliquid: Meluncurkan token SOLV, mewujudkan "Day 1 tiga platform sinkron".
3. Algorand: Menyelesaikan upgrade versi 4.0, meluncurkan alat NodeKit.
4. BSquared: Memproses lebih dari 101 juta transaksi, mendorong Bitcoin untuk bertransformasi menjadi pusat inovasi AI.
5. Mode: Meluncurkan program "Ekonomi Agensial", menyediakan 2 juta insentif ekosistem OP.

Ikhtisar Peningkatan Harga

Lima besar token yang meningkat di pasar dalam seminggu terakhir:

1. ANON: Meluncurkan kerangka AUTOMATE, memulai tata kelola DAO.
2. BUZZ: Memenangkan tempat pertama di Solana AI Hackathon, meluncurkan beberapa pembaruan fitur.
3. CGPT: Meluncurkan di beberapa bursa, memperkenalkan alat audit kontrak pintar.
4. ARC: Mencapai kerja sama strategis dengan banyak pihak untuk memajukan penyebaran AI terdesentralisasi.
5. GRIFFAIN: Meluncurkan berbagai fitur baru, memperkuat kerja sama dengan proyek-proyek terkenal.

Daftar Kenaikan Token Meme

Pasar rebound besar setelah fluktuasi lebar minggu ini, proyek AI Meme mengalami rebound terbesar, menarik perhatian dan dana pasar.

Isu Hangat Media Sosial

Minggu ini (1.11-1.17) proyek Layer 1 memiliki perhatian tertinggi di media sosial. Setelah fluktuasi pasar secara keseluruhan, rebound ini mendorong peningkatan APY proyek DeFi di berbagai chain, menarik partisipasi pengguna.

Gambaran Umum Topik Pasar

Berdasarkan statistik tingkat pengembalian mingguan, jalur PayFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

• Jalur PayFi: XRP, BCH, dan XLM menunjukkan kinerja yang kuat, terutama XRP yang melonjak karena pernyataan Trump.
• Jalur RWA: OM, ONDO, dan MKR mengalami penurunan yang signifikan, mengakibatkan kinerja keseluruhan yang buruk.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 20 Januari: Ketua SEC Gary Gensler mengundurkan diri; Trump dilantik; Ketua CFTC Rostin Behnam mengundurkan diri
• 22 Januari: WAGMI 2025
• 23 Januari: Jumlah klaim pengangguran awal di AS minggu ini diumumkan

Tinjauan Minggu Depan

Analisis Faktor Makro

Faktor utama yang mempengaruhi minggu depan adalah pelantikan Trump dan perubahan personel terkait. Pasar memperkirakan Trump mungkin akan menyebutkan kebijakan cryptocurrency, jika sesuai harapan akan meningkatkan sentimen pasar, sebaliknya bisa memicu penurunan. Diperkirakan volatilitas pasar akan meningkat.

Tren Rotasi Sektor

• Jalur DeFi: Investor umumnya mengharapkan pasar akan melonjak di kuartal pertama, berpartisipasi dalam proyek kolam mesin untuk meningkatkan hasil.
• Sektor AI: Fokus pasar beralih ke DeFAI, dengan skala mencapai 15,9 miliar USD, meningkat 16,65% dalam seminggu. DeFAI dianggap sebagai jalur baru yang menggabungkan potensi AI dan keunggulan dana DeFi.