Analisis Pasar Mingguan BTC: Pilihan Arah di Tengah Fluktuasi Rendah

Minggu ini, harga BTC berfluktuasi dalam rentang sempit, dibuka pada 96481,47 dolar, ditutup pada 96119,88 dolar, dengan penurunan kecil sebesar 0,37% selama seminggu. Amplitudo semakin menyempit menjadi 5%, volume perdagangan menurun drastis, dan harga masih bergerak dalam rentang 89000 hingga 110000 dolar.

Meskipun data CPI AS bulan Januari, penyesuaian kebijakan tarif, pernyataan kebijakan moneter Federal Reserve, dan peristiwa penting lainnya berturut-turut terjadi, dampaknya terhadap pasar cryptocurrency tidak signifikan. Faktor-faktor ini tampaknya telah dicerna oleh pasar sebelumnya.

Perlu dicatat bahwa dengan kemungkinan konflik Rusia-Ukraina menuju perundingan damai, ada tanda-tanda pemulihan dalam sentimen pasar. Indeks dolar AS jatuh tajam, imbal hasil obligasi AS terus menurun, sementara indeks saham AS naik mendekati rekor tertinggi. Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa faktor negatif sebelumnya mungkin sedang memudar, tetapi pasar masih perlu mengkonfirmasi tren ini lebih lanjut.

Bitcoin saat ini bergerak dalam fluktuasi sempit di sekitar 97000 dolar, telah menembus garis tren naik kedua. Diperkirakan dalam waktu dekat akan menghadapi momen kunci untuk memilih arah.

Dalam aspek ekonomi makro, data CPI Januari secara keseluruhan melebihi ekspektasi, menunjukkan bahwa ekonomi masih kuat, dan inflasi mengalami rebound. Ini mungkin menyebabkan pasar mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga tahun ini, dengan saat ini cenderung berpikir bahwa kemungkinan hanya akan ada satu penurunan suku bunga sekitar bulan Desember.

Ketua Federal Reserve menyatakan dalam pernyataan di Kongres bahwa jika ekonomi terus tumbuh dan inflasi tidak segera kembali ke target 2%, kemungkinan akan mempertahankan kebijakan saat ini untuk beberapa waktu. Sikap ini hampir konsisten dengan pernyataan sebelumnya, tetapi mengingat kerjasama antara pemerintah saat ini dan Federal Reserve, kemungkinan penurunan suku bunga tampaknya rendah dalam situasi ekonomi yang kuat.

Potensi perdamaian dalam konflik Rusia-Ukraina menjadi faktor penting yang mempengaruhi pasar minggu ini. Jika konflik dapat diakhiri, ini akan membawa dampak positif yang signifikan bagi perekonomian global dan pasar keuangan. Terpengaruh oleh hal ini, indeks dolar turun 1,22% menjadi 106,813, imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun turun menjadi 4,48%, dan ketiga indeks saham utama AS mencatatkan kenaikan.

Dalam hal tekanan penjualan di pasar, minggu ini pemegang jangka pendek dan jangka panjang secara total menjual 137178 BTC, yang jelas berkurang dibandingkan minggu lalu. Volume perdagangan di bursa juga menyusut secara bersamaan, menunjukkan bahwa penjualan panik jangka pendek telah sangat berkurang. Saat ini, rata-rata tingkat keuntungan pemegang jangka pendek telah turun menjadi 6%, dan motivasi untuk mengambil keuntungan atau menghentikan kerugian tidak kuat. Pemegang jangka panjang minggu ini menghentikan penjualan, dengan ukuran posisi meningkat sebesar 8000.

Dalam hal aliran dana, saluran stablecoin dan ETF spot Bitcoin mengalami aliran bersih keluar sebesar 252 juta USD sepanjang minggu. Di antara mereka, stablecoin mengalami aliran masuk sebesar 362 juta USD, sementara ETF spot Bitcoin mengalami aliran keluar sebesar 584 juta USD, dan ETF spot Ethereum mengalami aliran keluar sebesar 29 juta USD. Aliran keluar dana di pasar ETF adalah alasan utama mengapa Bitcoin berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan saham AS.

Berdasarkan indikator terkait, pasar saat ini berada dalam siklus kenaikan, dengan nilai indikator sebesar 0.75.

Secara keseluruhan, pasar Bitcoin berada pada momen kunci di bawah kondisi fluktuasi rendah, dengan arah pergerakan di masa depan akan bergantung pada pengaruh gabungan dari berbagai faktor seperti situasi ekonomi global, perkembangan geopolitik, dan aliran dana institusi.