Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Status, Tantangan, dan Prospek Masa Depan

Bitcoin sedang memainkan peran yang semakin penting di bidang Keuangan Desentralisasi, dari awalnya hanya transfer peer-to-peer yang sederhana, secara bertahap berkembang menjadi kekuatan besar dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, mulai menantang dominasi Ethereum selama ini. Dengan menganalisis data on-chain, kita dapat dengan jelas melihat BTCFi( penggabungan Bitcoin dengan Keuangan Desentralisasi) yang memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi, yang mungkin akan mendefinisikan ulang seluruh lanskap bidang Keuangan Desentralisasi.

Kebangkitan BTCFi

Bitcoin awalnya dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer, dan memiliki keterbatasan yang jelas dalam mendukung aplikasi DeFi yang kompleks:

• Model UTXO kurang mendukung fleksibilitas kontrak pintar yang kompleks
• Bahasa skrip terbatas, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas
• Kurangnya kesempurnaan Turing, sulit untuk mewujudkan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status
• Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi

Meskipun demikian, keamanan kuat Bitcoin dan penerapannya yang luas mendorong para pengembang untuk mencari solusi inovatif:

• Colored coin: upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin
• Counterparty: Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom
• Jaringan Lightning: protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi
• Kontrak Log Diskrit: Mewujudkan Kontrak Keuangan yang Rumit
• Jaringan Liquid: mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi kompleks di sidechain
• Peningkatan Taproot: Meningkatkan kemampuan kontrak pintar

Inovasi awal ini telah meletakkan dasar bagi perkembangan Bitcoin Keuangan Desentralisasi.

Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol berfokus pada memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:

1. Rootstock: sidechain Bitcoin pertama, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM

2. Core: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, model staking ganda yang inovatif

3. Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan kedua yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, oracle terdesentralisasi, dan lainnya.

4. BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM

Inovasi kunci dari protokol ini mencakup:

• Tokenisasi aset Bitcoin
• Kontrak pintar dan kompatibilitas EVM
• Bitcoin yang menghasilkan
• Skalabilitas dan peningkatan privasi

Hingga September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain (TVL) mencapai 1,07 miliar dolar, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal tahun. Core, Bitlayer, Rootstock, dan Merlin Chain menguasai sebagian besar pangsa pasar.

Bitcoin Keuangan Desentralisasi 的现状

Beberapa proyek kunci mendorong perkembangan ekosistem DeFi Bitcoin:

• Pell Network: Protokol Staking Ulang Lintas Rantai
• Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-chain, menyediakan layanan pinjaman dan perdagangan
• Colend Protocol: platform pinjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas Core
• MoneyOnChain: protokol DeFi komprehensif berbasis Rootstock
• Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur yang melintasi berbagai platform
• Solv Protocol: Pelopor finansialisasi NFT

Proyek-proyek ini mencerminkan keragaman dan perkembangan cepat ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core memimpin dalam jumlah proyek, mencakup 25,2% dari proyek-proyek aktif. Pell Network, Avalon Finance, dan Colend Protocol menduduki peringkat teratas dalam TVL.

Fitur kunci dari ekosistem Bitcoin DeFi termasuk:

• Keamanan dan desentralisasi sebagai prinsip inti
• Bitcoin sebagai Token yang dapat diprogram
• Interoperabilitas dengan ekosistem Ethereum
• Membuka efisiensi modal Bitcoin

Dibandingkan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum, ekosistem DeFi asli Bitcoin memiliki skala yang lebih kecil, tetapi beroperasi dalam kerangka keamanan Bitcoin itu sendiri, menghindari banyak risiko lintas rantai.

Tantangan dan Peluang

Bitcoin Keuangan Desentralisasi menghadapi tantangan utama termasuk:

• Pembatasan skalabilitas
• Masalah interoperabilitas
• Tekanan kepatuhan regulasi

Kesempatan di masa depan termasuk:

• Perbaikan solusi Layer 2
• Aplikasi teknologi perlindungan privasi
• Pengembangan produk Keuangan Desentralisasi untuk kebutuhan institusi

Kesimpulan

Ekosistem Bitcoin Keuangan Desentralisasi diharapkan terus berkembang dengan dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Area fokus termasuk produk imbal hasil, DEX, dan layanan yang ditujukan untuk institusi. Mengatasi tantangan teknologi dan regulasi sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan. Seiring evolusi ekosistem, Bitcoin memiliki potensi untuk menjadi peserta inti dalam Keuangan Desentralisasi, memberikan dampak yang mendalam pada seluruh industri.