Tokenisasi Aset Fisik: Tren Baru yang Mengubah Lanskap Keuangan

Sejak awal tahun ini, tokenisasi aset fisik telah menjadi tren yang tidak dapat diubah. Dari rencana suatu platform perdagangan untuk meluncurkan saham tokenisasi, hingga platform lain yang mempertimbangkan untuk mengalirkan saham mereka ke dalam blockchain; dari partisipasi aktif raksasa keuangan tradisional, hingga protokol keuangan terdesentralisasi utama yang memasukkan aset fisik ke dalam kerangka jaminan—tokenisasi sedang mengubah secara drastis likuiditas dan aksesibilitas aset.

Meskipun menghadapi tantangan seperti penyesuaian regulasi dan penyempurnaan infrastruktur, bidang tokenisasi aset fisik telah menunjukkan potensi besar: total nilai terkunci dari tokenisasi aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, barang mewah, dan lainnya telah melampaui miliaran dolar. Menurut platform data, hingga saat ini, total nilai yang dikelola di pasar tokenisasi aset fisik di blockchain mencapai 23,92 miliar dolar. Grup Konsultasi Boston memprediksi bahwa hingga tahun 2030, ukuran aset yang ditokenisasi secara global akan mencapai 16 triliun dolar, yang merupakan 10% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.

Artikel ini akan menganalisis bidang tokenisasi aset nyata yang memiliki potensi pengembangan terbesar saat ini, dan mencatat proyek-proyek terkemuka yang paling representatif di setiap bidang.

tokenisasi obligasi negara

Tokenisasi obligasi pemerintah adalah inovasi penting di pasar keuangan, yang mengubah obligasi pemerintah tradisional menjadi koin, sehingga investor dapat berpartisipasi langsung dalam investasi obligasi pemerintah melalui blockchain, menikmati likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi.

Sebuah perusahaan manajemen aset meluncurkan dana pasar uang tokenisasi terdaftar pertama di dunia, yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah AS, memberikan pendapatan stabil dan likuiditas kepada investor. Perusahaan lain meluncurkan obligasi negara AS tokenisasi melalui suatu blockchain dan mendapatkan investasi sebesar 10 juta dolar dari lembaga terkait. Selain itu, perusahaan juga meluncurkan token obligasi negara AS jangka pendek, yang setiap hari mendistribusikan bunga kepada pemegangnya melalui mekanisme penetapan ulang di blockchain.

Sebuah perusahaan sekuritas dan mitranya meluncurkan dana koinisasi obligasi negara AS yang ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Perusahaan lain meluncurkan dana sekuritas pemerintah AS jangka pendek, yang menyediakan likuiditas dalam bentuk tokenisasi. Sebuah perusahaan teknologi keuangan meluncurkan token yang mewakili obligasi negara AS jangka pendek dan perjanjian repositori, yang telah diakuisisi oleh suatu perusahaan pembayaran.

Sebuah perusahaan manajemen aset besar telah meluncurkan dana obligasi negara yang ditokenisasi, dan menggunakannya sebagai jaminan di beberapa platform cryptocurrency, memberikan lebih banyak pilihan investasi bagi para investor, sekaligus meningkatkan likuiditas pasar.

Stablecoin

Stablecoin sebagai aset "penyangga" di pasar kripto memiliki nilai yang relatif stabil dan memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency. Karakteristik tokenisasi dari stablecoin menjadikannya mata uang digital yang terikat dengan mata uang atau aset tradisional, memberikan stabilitas yang lebih tinggi.

Sebuah perusahaan pembayaran sebagai penerbit suatu koin stabil, sedang mendorong melalui undang-undang, yang mengharuskan penerbit koin stabil untuk memegang obligasi pemerintah AS jangka pendek yang setara sebagai aset cadangan, dan melakukan pengungkapan cadangan. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan transparansi dan stabilitas koin stabil, serta memperkuat kepercayaan pasar.

Penerbit stablecoin lainnya juga menghadapi tuntutan regulasi baru, dan mungkin perlu menyesuaikan mekanisme cadangan untuk mematuhi peraturan dan persyaratan baru.

tokenisasi saham

Tokenisasi saham memungkinkan investasi saham dilakukan melalui blockchain, di mana investor dapat melakukan investasi terfragmentasi dengan lebih sedikit modal, sambil menikmati transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi.

Sebuah perusahaan fintech Uni Eropa fokus pada tokenisasi saham tradisional dan ETF menjadi "xStocks", yang berjalan di suatu blockchain, memberikan pengalaman perdagangan saham AS 24/7 untuk investor global. Hingga akhir 2024, perusahaan ini menguasai sekitar 77% pangsa pasar di pasar saham yang ditokenisasi.

Satu lagi agen transfer yang terdaftar di Amerika Serikat menawarkan saham dan ETF yang ter-tokenisasi bernama dShares, memastikan setiap dShare sesuai 1:1 dengan saham nyata. Token ini mendukung perdagangan di beberapa blockchain, termasuk Ethereum, Arbitrum, dan Base.

Sebuah perusahaan Amerika telah meluncurkan saham tokenisasi yang mewakili saham biasa Kelas A-nya, dikelola di suatu blockchain, dan telah terdaftar di bagian Amerika dari Bursa Efek New York, menjadi saham tokenisasi pertama yang terdaftar di bursa efek Amerika.

Kredit Pribadi

Kredit pribadi memberikan pinjaman kepada perusahaan melalui lembaga keuangan non-tradisional dan melakukan tokenisasi pinjaman ini melalui blockchain untuk meningkatkan likuiditas modal dan transparansi.

Banyak platform terdesentralisasi menyediakan saluran pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melakukan tokenisasi aset seperti piutang. Platform-platform ini menyederhanakan proses pinjaman melalui kontrak pintar, meningkatkan transparansi dan keamanan pinjaman. Beberapa platform fokus pada penyediaan pinjaman tanpa jaminan, memberikan peluang investasi utang baru bagi para investor. Ada juga platform yang menyediakan pinjaman tanpa jaminan bagi perusahaan melalui tata kelola komunitas, terutama untuk perusahaan yang berada di negara berkembang.

Tokenisasi Real Estat

Tokenisasi real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estat yang secara tradisional memiliki hambatan yang lebih tinggi dan menikmati likuiditas yang lebih tinggi.

Sebuah platform mendigitalisasi transaksi real estat melalui blockchain, memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasar real estat global dengan cara tokenisasi. Perusahaan lain membagi aset real estat menjadi token-token kecil, sehingga investor global dapat menikmati pendapatan sewa bulanan, dan transaksinya menjadi lebih transparan. Ada juga platform yang menggabungkan blockchain dengan data pasar real estat nyata, untuk memberikan peluang investasi di pasar real estat global kepada investor.

Tokenisasi Karya Seni dan Koleksi

Tokenisasi karya seni dan barang mewah tidak hanya memecahkan batasan pasar tradisional, tetapi juga memberi lebih banyak investor kesempatan untuk berpartisipasi dalam investasi koleksi bernilai tinggi.

Beberapa platform melakukan tokenisasi barang berharga seperti karya seni, berlian, dan jam tangan mewah melalui blockchain, memungkinkan investor untuk membeli dan memperdagangkan aset-aset ini melalui blockchain. Platform-platform ini memberikan cara investasi baru bagi investor seni dan penggemar koleksi, menciptakan lingkungan investasi yang likuid dan transparan.

Pertukaran Terdesentralisasi

Bursa terdesentralisasi menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih transparan dan aman untuk pasar kripto, menghindari biaya perantara dari bursa terpusat tradisional.

Sebuah bursa terdesentralisasi berfokus pada perdagangan derivatif keuangan dan produk terstruktur. Platform lain mendukung perdagangan aset tokenisasi, menyediakan catatan transaksi yang transparan. Ada juga platform yang berfokus pada pembangunan bursa terdesentralisasi, menyediakan layanan pengelolaan dan perdagangan aset digital.

Tokenisasi aset fisik sedang membentuk kembali lanskap keuangan, memberikan lebih banyak peluang dan tantangan bagi para investor. Seiring dengan perkembangan teknologi yang terus menerus dan perbaikan bertahap dalam lingkungan regulasi, tren ini diharapkan dapat terus mendorong inovasi keuangan dalam beberapa tahun ke depan, membuka bidang investasi baru bagi investor global.