Kebangkitan industri kabel serat optik didorong oleh permintaan ganda dari pembangkit listrik angin lepas pantai dan AI.

Industri kabel serat optik sedang mengalami pemulihan. Pada tahun 2023, akibat melambatnya permintaan telekomunikasi di luar negeri dan latensi dalam pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai di dalam negeri, industri ini mengalami periode lesu, dan valuasinya juga tertekan. Namun, di awal tahun 2024, prospek industri mulai membaik. Proyek pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai di dalam negeri dimulai kembali, permintaan kabel dari luar negeri meningkat, ditambah dengan naiknya permintaan serat optik berkualitas tinggi akibat kecerdasan buatan, semua faktor ini bersama-sama mendorong industri keluar dari masa sulit.

Pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai di dalam negeri menunjukkan tanda-tanda pemulihan, dan ekspor kabel laut juga sedang berkembang secara stabil. Pada akhir April 2024, sebuah proyek pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai besar di Yangjiang, Guangdong, memulai proses tender, menandakan bahwa industri sedang mempercepat pemulihan. Kabel laut sebagai komponen kunci dalam pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai, karena tingginya hambatan masuk industri, diharapkan dapat memanfaatkan tren ini. Sementara itu, perusahaan-perusahaan terkemuka di dalam negeri, berkat keunggulan teknologi, secara bertahap sedang menjajaki pasar luar negeri. Dorongan ganda dari pasar domestik dan internasional diharapkan dapat membantu bisnis kabel laut keluar dari periode lesu.

Dengan dorongan kecerdasan buatan, serat optik khusus menjadi komponen penting, menciptakan peluang untuk substitusi domestik. Secara tradisional, pasar serat optik global sebagian besar didominasi oleh serat optik standar yang digunakan oleh telekomunikasi dan pusat data tradisional, perkembangan industri sangat terkait dengan siklus pembangunan jaringan telekomunikasi global. Namun, seiring dengan meningkatnya permintaan kecerdasan buatan, serat optik khusus kelas atas menghadapi peluang perkembangan baru. Saat ini, serat optik khusus yang digunakan di bidang kecerdasan buatan termasuk serat optik pemeliharaan polarisasi, serat optik doped, dan serat optik berongga, yang memainkan peran penting dalam berbagai skenario aplikasi. Dengan ekspansi pusat komputasi kecerdasan buatan dan peningkatan kecepatan komunikasi di dalam pusat data, permintaan untuk serat optik khusus ini diharapkan tumbuh dengan cepat. Saat ini, pusat komputasi kecerdasan buatan global sebagian besar menggunakan serat optik kelas atas dari merek luar negeri, yang memberikan peluang baru dalam rantai pasokan bagi perusahaan terkemuka di China yang memiliki akumulasi teknologi yang mendalam.

Dalam hal saran investasi, serat optik khusus sebagai produk dengan nilai tambah tinggi dan produksi rendah, memerlukan produsen untuk menguasai keseluruhan teknologi dari bahan baku hingga produksi. Dengan demikian, ambang masuknya cukup tinggi. Perusahaan-perusahaan terkemuka yang telah melewati siklus industri secara lengkap diharapkan dapat mendapatkan manfaat penuh dari pemulihan kondisi pasar energi angin laut serta inovasi teknologi yang didorong oleh kecerdasan buatan dan komunikasi satelit. Di antara perusahaan domestik, disarankan untuk fokus pada Yangtze Optical Fiber, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology, dan FiberHome; serta memperhatikan perusahaan-perusahaan baru yang fokus pada aplikasi serat optik khusus, seperti Taisi Guang dan Changying Tong. Di sisi perusahaan internasional, yang patut diperhatikan termasuk Corning, Furukawa Electric, dan Fujikura, sebagai perusahaan-perusahaan terkemuka di industri.

Risiko yang perlu diperhatikan termasuk perkembangan kecerdasan buatan yang tidak sesuai harapan, keterlambatan dalam pembangunan tenaga angin laut, serta tantangan yang dihadapi akibat iterasi teknologi.