Strategi Investasi yang Kuat di Masa Ketidakstabilan Pasar: Menjelajahi Skema Pendapatan Stabilcoin Berisiko Rendah

Pada April 2025, pasar keuangan global mengalami guncangan hebat akibat kebijakan tarif Trump. Ia mengumumkan penerapan "tarif setara" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar 10%, dan mengenakan tarif lebih tinggi untuk negara tertentu. Keputusan ini memicu reaksi kuat di pasar, dengan S&P 500 menguangkan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencatat kerugian mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Harga Bitcoin juga berfluktuasi secara signifikan antara 80.000 hingga 90.000 dolar AS.

Menghadapi lingkungan pasar yang begitu bergejolak, bagaimana cara investor menghadapinya? Artikel ini akan memperkenalkan empat produk pendapatan berisiko rendah berbasis stablecoin, untuk memberikan pilihan perlindungan yang mungkin bagi investor di masa ketidakpastian ini.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Pengguna dapat menyimpan USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan pendapatan dari penyediaan likuiditas ke protokol lain. USDC ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM untuk disimpan dalam brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.

Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam BYUSD/HONEY di platform BEX Berachain. Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable Berachain yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.

Penilaian risiko: rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit secara profesional, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, hadiah BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan rebalancing otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.

Penilaian risiko: rendah hingga sedang. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Pengguna dapat menyetor USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, menawarkan bunga penyediaan USDC dan hadiah thAPT. thAPT adalah sertifikat setoran Thala, dicetak dan ditukarkan dengan APT pada rasio 1:1.

Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penukaran thAPT yang mempengaruhi imbal hasil. Penarikan instan menyediakan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.

Ringkasan

Dalam periode ketidakstabilan pasar, produk-produk berbasis stablecoin dengan risiko rendah ini dapat memberikan pilihan perlindungan yang relatif aman bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati menilai risiko dan imbal hasil dari setiap produk, dan membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Terlepas dari strategi investasi yang dipilih, terus memantau dinamika pasar dan secara tepat waktu menyesuaikan portofolio investasi adalah kunci untuk menghadapi pasar yang tidak pasti.