Dalam beberapa waktu terakhir, kami telah fokus pada beberapa proyek Aset Kripto yang patut dicatat, di mana AAVE sangat mencolok.

Selama 90 hari terakhir, harga AAVE meningkat sekitar 120%, jauh mengungguli protokol pinjaman sejenis seperti COMP dan MORPHO. Kinerja yang mencolok ini mencerminkan penguatan lebih lanjut dari posisi dominan AAVE di pasar.

Mari kita analisis posisi pasar AAVE melalui beberapa data kunci:

Total nilai terkunci (TVL) mencapai rekor tertinggi $45,6 miliar, meningkat 32,6% tahun ini, melebihi total 30 protokol pinjaman dengan peringkat rendah. Total pinjaman aktif sebesar $18,2 miliar, mencakup 62,8% dari seluruh pasar pinjaman. Pendapatan tahunan protokol sebesar $603 juta, mengambil 63% dari pangsa industri, menunjukkan efek kepala yang jelas.

Dari sudut pandang valuasi, rasio nilai pasar dilusi penuh AAVE terhadap pendapatan tahunan adalah sekitar 7,6 kali, tingkat ini relatif wajar. Di satu sisi, dasar pendapatan AAVE kuat; di sisi lain, inovasi produk seperti arsitektur V4 dan modul payung diharapkan dapat lebih meningkatkan efisiensi dan keamanan.

Beberapa pembaruan penting yang sedang didorong oleh AAVE layak untuk diikuti:

1. Arsitektur V4 menggunakan model 'Hub-and-Spoke', menyatukan likuiditas pasar yang berbeda, meningkatkan efisiensi modal, dan meletakkan dasar untuk penyebaran multi-chain.

2. Versi V3 telah diterapkan di rantai Aptos, menandakan bahwa AAVE pertama kali memasuki ekosistem non-EVM, mencerminkan strategi aktifnya untuk memperluas pasar multi-rantai.

3. Stablecoin GHO telah diluncurkan di jaringan Avalanche.

4. Pengenalan 'Modul Payung' (Umbrella Module) memungkinkan aToken untuk dipertaruhkan guna mendapatkan penghasilan tambahan, sambil berpartisipasi dalam membangun kolam penyangga keamanan protokol, mengoptimalkan mekanisme distribusi token, dan secara efektif mengendalikan inflasi, yang menguntungkan pemegang koin.

Secara keseluruhan, AAVE sebagai sebuah protokol yang terus berinovasi dan memiliki pendapatan yang stabil, diharapkan dapat terus meningkatkan nilainya di setiap siklus pasar. Seiring dengan perkembangan di bidang DeFi, posisi pasar dan kemampuan inovasi AAVE akan terus mendapatkan perhatian yang erat dari para investor.