enkripsi pembayaran platform on-chain aktivitas menarik perhatian

Baru-baru ini, sebuah platform pembayaran enkripsi yang bernama Huìwàng Zhīfù mendapat perhatian tinggi dari regulator karena kemungkinan keterlibatannya dalam aliran dana ilegal. Platform ini terutama melakukan operasi on-chain yang sering di blockchain TRON menggunakan USDT, yang diduga digunakan untuk menerima, mentransfer, dan menarik dana yang mencurigakan.

Untuk memahami lebih dalam karakteristik perilaku on-chain dari platform tersebut, sebuah tim keamanan blockchain memanfaatkan alat analisis on-chain dan data publik untuk menganalisis perilaku penyetoran dan penarikan USDT oleh Huiwang Payment di blockchain TRON secara rinci. Artikel ini akan mengungkap aliran dana di platform tersebut antara 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025 berdasarkan data-data ini.

Analisis Aliran Dana On-Chain

total skala dana

Data menunjukkan bahwa selama periode analisis, total jumlah penarikan di platform pembayaran Huifang mencapai 57.246.854.379 USDT, dan total jumlah setoran mencapai 54.475.887.524 USDT. Ini menunjukkan bahwa platform tersebut mengalami arus masuk dan keluar dana yang besar dalam satu setengah tahun terakhir, dengan jumlah penarikan yang terus-menerus lebih tinggi dibandingkan dengan jumlah setoran, selisih keduanya sekitar 2,771 miliar USDT, menunjukkan ciri "arus keluar bersih dana" yang jelas.

Arah Pergerakan Dana Periodik

Arus dana di platform menunjukkan status yang terus aktif, dan mengalami puncak yang signifikan pada tiga titik waktu berikut:

1. 8 Juli 2024: Muncul puncak yang jelas, baik deposit maupun penarikan melampaui 1 miliar USDT.
2. Maret dan Mei 2025: Dua kali penarikan jumlah mendekati atau melebihi 11 miliar USDT.

analisis frekuensi transaksi

Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025 dengan hampir 150.000 transaksi dalam sehari, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebaliknya, jumlah transaksi setoran meskipun meningkat secara keseluruhan, tetapi fluktuasinya relatif kecil, dengan jumlah setoran harian secara bertahap meningkat hingga hampir 140.000 transaksi, dan tingkat aktivitas pengguna secara keseluruhan tidak menunjukkan penurunan yang signifikan.

Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan pada bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan peningkatan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak hampir tumpang tindih.

Analisis Perilaku Pengguna

Tren pertumbuhan pengguna

Sejak awal tahun 2024, jumlah alamat setoran aktif di platform ini di jaringan TRON telah meningkat dari kurang dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Ini menunjukkan bahwa platform masih terus menarik pengguna baru, meskipun laju pertumbuhannya sedikit melambat.

konsentrasi dana

Analisis menunjukkan bahwa perilaku penarikan di platform menunjukkan karakteristik "konsentrasi dana" dalam tingkat tertentu. Tiga alamat penarikan teratas memiliki jumlah penarikan kumulatif masing-masing sebesar 816 juta, 580 juta, dan 512 juta USDT. Alamat-alamat ini memiliki jejak transaksi yang dapat ditelusuri hingga tahun 2023, tetap aktif dalam jangka panjang, dan berinteraksi dengan beberapa platform perdagangan serta beberapa alamat yang ditandai sebagai berisiko tinggi.

Dalam hal deposit, alamat dengan peringkat tertinggi memiliki jumlah deposit mencapai 16,65 miliar USDT, jauh melampaui alamat lainnya. Transaksi alamat ini dapat ditelusuri sejak tahun 2022, mungkin terkait dengan suatu platform jaminan.

karakteristik waktu aktivitas pengguna

Dengan menganalisis 10 alamat pengguna biasa yang dipilih secara acak, ditemukan:

• Transaksi penarikan terutama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, di mana 07:00-13:00 adalah periode frekuensi tinggi.
• Operasi deposit terutama terkonsentrasi pada waktu UTC 03:00-10:00, yang sebagian besar重合 dengan periode aktivitas alamat penarikan.

Dinamika Regulasi Internasional

Baru-baru ini, beberapa lembaga pengawas internasional telah mengambil serangkaian tindakan terhadap platform ini dan entitas terkaitnya:

• Pada Juli 2024, suatu penerbit stablecoin membekukan sebuah alamat yang terkait dengan platform tersebut, dengan jumlah yang terlibat hampir 30 juta USDT.
• Pada Mei 2025, Departemen Keuangan AS mengusulkan untuk melarang lembaga keuangan AS menyediakan layanan akun perwakilan untuk induk perusahaan platform tersebut.
• Kantor PBB untuk Narkoba dan Kejahatan mencatat dalam laporannya bahwa platform ini telah menjadi bagian dari "ekosistem industri penipuan daring" di Asia Tenggara.
• Sebuah perusahaan analisis blockchain melaporkan bahwa sebuah platform jaminan lain yang sejajar dengan platform tersebut telah memproses lebih dari 8,4 miliar dolar transaksi yang mencurigakan.

Akhirnya, dilaporkan bahwa suatu platform jaminan yang terkait dengan platform tersebut telah mengumumkan penghentian operasinya karena diblokir oleh platform media sosial.

Data dan analisis ini memberikan dukungan dasar untuk memahami lebih lanjut aktivitas on-chain di platform tersebut, serta menyoroti tantangan regulasi yang dihadapi di bidang enkripsi pembayaran.