Industri enkripsi menuju kematangan: Analisis lima indikator kunci tahun 2025

Industri enkripsi sedang secara bertahap memasuki fase kematangan. Artikel ini akan menganalisis pertumbuhan dan perkembangan industri secara komprehensif dari lima indikator kunci.

1. Pertumbuhan pengguna aktif bulanan dompet seluler sebesar 23%

Jumlah pengguna dompet seluler aktif rata-rata per bulan pada tahun 2025 mencapai 34,4 juta, meningkat secara signifikan dibandingkan dengan 27,9 juta pada tahun 2024. Pertumbuhan ini didorong oleh perbaikan infrastruktur dompet yang signifikan, termasuk biaya transaksi yang rendah, protokol abstraksi akun baru, dan peluncuran produk dompet terintegrasi. Saat ini adalah waktu yang tepat untuk mengembangkan generasi baru dompet seluler.

Perlu dicatat bahwa sebuah perusahaan pembayaran besar baru-baru ini mengakuisisi penyedia infrastruktur dompet terkemuka, yang semakin menyoroti pentingnya bidang ini.

2. Volume perdagangan stablecoin meningkat 49%

Pada tahun 2025, volume perdagangan stabilcoin setelah penyesuaian rata-rata bulanan mencapai 702 miliar dolar AS, meningkat pesat dibandingkan dengan 472 miliar dolar AS pada tahun 2024. Stabilcoin telah berhasil mencapai kesesuaian sempurna antara produk dan pasar. Saat ini, pengguna dapat melakukan transfer nilai dolar dengan biaya kurang dari 1 sen dalam waktu 1 detik, menjadikan stabilcoin sebagai solusi pembayaran yang sangat menarik.

Banyak raksasa teknologi finansial dan perusahaan pembayaran semakin meningkatkan dukungan mereka terhadap stablecoin, termasuk peluncuran produk baru, akuisisi perusahaan infrastruktur terkait, dan lainnya. Sementara itu, beberapa raksasa media sosial juga sedang aktif menjelajahi integrasi stablecoin ke dalam sistem pembayaran mereka.

3. Pertumbuhan arus masuk bersih dana ETP Bitcoin dan Ethereum sebesar 28%

Hingga Juni 2025, total net inflow untuk ETP Bitcoin dan Ethereum mencapai 45 miliar USD, di mana Bitcoin menyumbang 42 miliar USD dan Ethereum menyumbang 3,4 miliar USD. Data ini menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dibandingkan dengan 35 miliar USD pada akhir 2024, mencerminkan bahwa modal institusi semakin cepat memasuki bidang enkripsi.

Dengan semakin jelasnya lingkungan regulasi, ditambah dengan lembaga penerbit utama yang mulai meluncurkan bisnis terkait, diperkirakan arus masuk bersih dana ETP akan terus meningkat. Baru-baru ini, Komisi Sekuritas dan Bursa AS meminta penerbit ETF Solana spot untuk memperbarui dokumen pendaftaran, yang mungkin menandakan bahwa jenis ETF ini akan segera disetujui.

4. Proporsi volume perdagangan bursa desentralisasi meningkat 51% dibandingkan bursa terpusat.

Pada tahun 2025, proporsi volume perdagangan bulanan bursa terdesentralisasi terhadap bursa terpusat mencapai 17%, meningkat signifikan dibandingkan 11% pada tahun 2024. Tren ini menunjukkan bahwa dengan semakin banyak pengguna yang memasuki dunia enkripsi, proporsi penggunaan bursa terdesentralisasi diharapkan terus meningkat, mencerminkan perkembangan keseluruhan ekosistem DeFi.

Beberapa platform perdagangan utama telah mulai mendukung perdagangan terdesentralisasi secara langsung di aplikasi mereka, yang akan membuka lebih banyak pasangan perdagangan aset kepada pengguna.

5. Total biaya transaksi turun 43%

Rata-rata biaya transaksi bulanan pada tahun 2025 adalah 239 juta USD, turun drastis dari 439 juta USD pada tahun 2024. Indikator ini mencerminkan total permintaan ruang blok di blockchain, yaitu nilai ekonomi yang sebenarnya. Namun, karena banyak proyek yang berkomitmen untuk mengurangi biaya pengguna, interpretasi indikator ini perlu mempertimbangkan berbagai faktor.

Dalam kondisi ideal, total biaya transaksi harus tetap meningkat, sementara biaya konsumsi sumber daya per unit (biaya GAS) harus tetap pada tingkat yang rendah. Topik ini baru-baru ini memicu diskusi luas di media sosial.

Indikator Tambahan: Jumlah Token Menguntungkan Tinggi

Hingga Juni 2025, hanya ada 22 token yang menghasilkan laba bersih bulanan lebih dari 1 juta dolar AS. Dengan penerapan lingkungan regulasi baru dan peraturan struktur pasar, jalan bagi token untuk menyelesaikan siklus ekonomi semakin jelas. Hal ini akan mendorong lebih banyak proyek untuk mengembalikan nilai langsung kepada pemegang token dalam bentuk keuntungan, sehingga membangun sistem ekonomi token yang lebih sehat.