Menjelajahi jalan stabil untuk mendapatkan keuntungan dari arbitrase kuantitatif enkripsi

Dalam pasar cryptocurrency yang penuh gejolak, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi pilihan favorit para investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Seminar kali ini mengundang dua ahli senior untuk bersama-sama membahas logika inti dari strategi ini dan potensi pasar.

Perkenalan Tamu

Allen: Berasal dari keuangan tradisional, beralih ke pasar enkripsi pada tahun 2018, memperkenalkan model kuantitatif tradisional ke dalam perdagangan enkripsi, memiliki pengalaman perdagangan kuantitatif aset digital selama enam tahun. Timnya pernah berhasil menghindari risiko dalam dua krisis, yaitu pada 312 tahun 2020 dan tahun 2022.

Leon: Memiliki pengalaman bertahun-tahun dalam dana lindung nilai dan manajemen risiko, pernah bekerja di bank besar dan perusahaan ekuitas swasta terkemuka, sejak 2018 fokus pada strategi arbitrase kuantitatif di pasar enkripsi.

Latar belakang lahirnya strategi arbitrase kuantitatif

Allen dan Leon menyatakan bahwa volatilitas tinggi di pasar enkripsi, proporsi investor ritel yang tinggi, dan ketidakmatangan keseluruhan memberi ruang luas untuk strategi kuantitatif. Mekanisme unik pasar seperti kontrak berkelanjutan dan biaya modal juga membawa peluang arbitrase baru. Dengan pengalaman perdagangan terprogram yang mendalam, mereka dengan cepat menemukan dan memanfaatkan peluang ini.

Logika operasi dan sumber pendapatan arbitrase kuantitatif

Inti dari Arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara spot dan kontrak permanen untuk mendapatkan keuntungan. Dengan membeli spot dan secara bersamaan menjual kontrak permanen, strategi ini mencapai netralitas pasar. Pendapatan terutama berasal dari biaya pendanaan yang dibayar oleh posisi long pada kontrak permanen. Strategi ini dapat menghindari dampak fluktuasi pasar dan mencapai pendapatan yang stabil.

Dalam pasar bullish, imbal hasil tahunan dapat mencapai 20%-30%, sedangkan dalam pasar bearish masih dapat mempertahankan 8%-10%. Strategi menggunakan akun margin yang seragam, mengintegrasikan manajemen dana, dan mengoptimalkan imbal hasil dan risiko melalui mekanisme rotasi dinamis.

strategi manajemen risiko

Untuk menghadapi fluktuasi pasar dan risiko potensial, tim telah mengambil beberapa langkah:

1. Mekanisme stop loss yang ketat, seperti jika biaya modal negatif berturut-turut selama 5 hari, segera sesuaikan strategi
2. Konfigurasi multi-koin, mengurangi risiko koin tunggal
3. Penyesuaian dinamis, mengurangi posisi atau mengonfigurasi ulang sesuai dengan kondisi pasar.
4. Fokus pada koin blue-chip, pastikan likuiditas
5. Jaminan teknis, menghadapi peristiwa ekstrem melalui sistem alarm dan respons cepat

kuantitatif Arbitrase vs langsung memegang koin

Dibandingkan dengan memegang koin secara langsung, arbitrase kuantitatif menawarkan pilihan dengan risiko rendah dan imbal hasil stabil, sangat cocok untuk investor yang menghindari risiko. Para ahli menyarankan untuk menggabungkan memegang koin dengan arbitrase kuantitatif, untuk mencapai peningkatan hasil dan keseimbangan risiko.

Siklus pasar dan prospek strategi

Para ahli memperkirakan, fase pengembalian tinggi dari pasar bullish saat ini mungkin akan bertahan hingga 6 bulan ke depan. Meskipun memasuki pasar bearish, arbitrase kuantitatif tetap menjadi strategi pilihan, yang dapat menjaga pengembalian yang stabil melalui manajemen yang cermat dan diversifikasi multi-koin.

Proses Operasional Sebenarnya

Sebagai contoh, dengan 1 juta dolar AS, dapat digunakan untuk membeli 2 juta dolar AS dalam spot, sambil melakukan short pada kontrak perpetual senilai yang sama, dengan pengendalian leverage di bawah dua kali lipat. Akun margin yang disatukan yang didukung oleh bursa modern sangat menyederhanakan proses operasi, meningkatkan efisiensi, dan mengurangi risiko.

Tanggapan terhadap kondisi pasar ekstrem

Dalam peristiwa ekstrem seperti 12 Maret 2020, tim akan dengan cepat mengurangi posisi, memulai mekanisme pengendalian risiko. Pada saat yang sama, sistem teknis mereka dapat memberi peringatan dengan cepat dan menyesuaikan strategi. Fokus pada koin blue chip dengan likuiditas yang baik juga membantu mengurangi risiko.

ringkasan

Strategi arbitrase kuantitatif memberikan kepada investor pilihan yang rendah risiko dan menghasilkan pendapatan stabil, terutama cocok sebagai versi peningkatan alat manajemen kas. Melalui manajemen risiko yang cermat dan dukungan teknologi, strategi ini dapat mempertahankan kinerja yang relatif stabil di berbagai kondisi pasar, menyediakan sumber pendapatan yang dapat diandalkan untuk portofolio.