Circle secara resmi mengajukan permohonan IPO, penerbit USDC mungkin akan go public

Baru-baru ini, penerbit stablecoin USDC, Circle, secara resmi mengajukan permohonan S-1 kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk berencana melakukan penawaran umum perdana (IPO). Berdasarkan dokumen yang diajukan, perusahaan tersebut berencana untuk mencatatkan saham biasa Kelas A-nya di Bursa Efek New York dengan kode saham "CRCL".

Prospektus menunjukkan bahwa Circle akan menerbitkan jumlah A saham biasa yang tidak diungkapkan, sementara beberapa pemegang saham yang ada juga akan mendaftarkan saham untuk dijual. Saat ini, kisaran harga yang diharapkan per saham belum ditentukan. Pendapatan yang diperoleh dari penjualan saham oleh perusahaan akan menjadi milik perusahaan, sedangkan pendapatan dari penjualan saham oleh pemegang saham yang ada tidak akan menjadi milik perusahaan. Tim underwriter dipimpin oleh dua bank besar yang memiliki opsi 30 hari untuk membeli saham tambahan guna menutupi penjatahan berlebih.

Dalam hal data keuangan, Circle mencatat total pendapatan dan pendapatan cadangan sebesar 1,68 miliar USD untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Desember 2023, meningkat dibandingkan dua tahun sebelumnya. Pendapatan untuk tahun 2024 terutama berasal dari pendapatan cadangan bunga yang terkait dengan aset yang didukung oleh USDC. Selama periode yang sama, total pengeluaran operasi mencapai 491,7 juta USD, yang terutama digunakan untuk gaji, biaya administrasi, dan infrastruktur TI. Laba bersih dari operasi yang berkelanjutan untuk tahun 2024 adalah 156,9 juta USD, menunjukkan perbaikan signifikan dibandingkan dengan kerugian pada tahun 2022.

Circle berencana untuk menggunakan hasil dari IPO untuk tujuan perusahaan umum, termasuk pengembangan produk, modal operasional, ekspansi bisnis, dan akuisisi potensial. Setelah上市, perusahaan akan mengadopsi struktur kepemilikan tiga lapis, termasuk saham kelas A dengan satu suara per saham, saham kelas B dengan lima suara per saham (tetapi batas maksimum suara total adalah 30%), dan saham kelas C tanpa hak suara.

Permohonan IPO kali ini adalah upaya pertama Circle untuk mencoba jalur pencatatan tradisional, sebelumnya perusahaan tersebut telah beberapa kali menunda rencana pencatatan, termasuk pengakhiran transaksi merger SPAC pada tahun 2021. Rencana pencatatan Circle muncul di saat penggunaan stablecoin semakin meningkat, serta minat regulator terhadap infrastruktur dolar digital yang semakin meningkat.

Namun, IPO Circle masih perlu menjalani pemeriksaan regulasi dan dipengaruhi oleh kondisi pasar. Detail penetapan harga yang spesifik, seperti jumlah saham dan valuasi per saham, akan diumumkan melalui dokumen pembaruan menjelang tanggal pencatatan. Sebagai penerbit USDC, pencatatan Circle mungkin akan menjadi tonggak penting dalam sejarah pengembangan stablecoin.