DeFi Mullet – Mengintegrasikan Antarmuka Fintech dengan Backend DeFi

Perusahaan fintech sering kali memberikan pengalaman pengguna yang luar biasa tetapi terhambat oleh infrastruktur keuangan tradisional yang terputus, lambat, mahal, dan tidak fleksibel. Sebaliknya, keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan infrastruktur yang cepat, hemat biaya, dan interoperable tetapi kurang aksesibilitas di kalangan arus utama.

Solusi yang diusulkan adalah "DeFi mullet": menggabungkan antarmuka depan yang ramah pengguna dari fintech dengan backend efisien dari DeFi.

Inevitabilitas Mullet DeFi

Ketergantungan fintech pada sistem keuangan tradisional membatasi kemampuan mereka untuk mengendalikan biaya dan memperluas penawaran produk. Infrastruktur tradisional ini tidak hanya mahal untuk dipelihara tetapi juga menimbulkan risiko potensial. Dengan beralih ke infrastruktur publik yang otonom dan kredibel seperti DeFi, fintech dapat mengatasi batasan ini.

Keuntungan DeFi terlihat jelas dalam ranah stablecoin. Sementara transfer kawat internasional tradisional dapat menghabiskan biaya antara $30–$50 dan memakan waktu beberapa hari, transaksi stablecoin diselesaikan dalam beberapa detik dengan biaya yang sangat rendah. Selain pembayaran, DeFi menawarkan infrastruktur 24/7 untuk perdagangan, peminjaman, dan meminjam, menyediakan penyelesaian instan, akses terbuka, dan likuiditas yang dalam.

Dengan mengintegrasikan front end yang siap kepatuhan mereka dengan infrastruktur DeFi, fintech dapat fokus pada penyampaian pengalaman pengguna yang superior. Integrasi ini tidak hanya mendorong inovasi tetapi juga meningkatkan likuiditas di on-chain, menciptakan umpan balik positif yang memperkuat model DeFi mullet.

Menyambut Adopsi Utama

Ekosistem DeFi saat ini telah menunjukkan keandalannya untuk integrasi fintech. Banyak protokol sekarang mengelola miliaran dalam pinjaman dengan aman melalui desain yang tidak dapat diubah dan minim pemerintahan. Infrastruktur ini memberikan fintech kontrol yang lebih besar atas operasi mereka, faktor penting yang disoroti oleh insiden seperti kebangkrutan Synapse, yang menjebak dana pengguna Yotta yang dianggap diasuransikan oleh FDIC.

Adopsi institusional terhadap DeFi juga meningkat.

• BlackRock telah men-tokenisasi sebuah dana melalui Securitize
• Stripe mengakuisisi Bridge senilai $1 miliar untuk meningkatkan solusi stablecoin-nya, dan
• AS sedang menjajaki penciptaan cadangan Bitcoin strategis.

Perkembangan ini menunjukkan pergeseran nyata menuju integrasi DeFi.

Melihat ke Depan

Dalam beberapa tahun ke depan, kita dapat mengantisipasi fintech yang merilis lebih banyak produk seperti pinjaman yang didukung crypto, rekening tabungan on-chain, dan pembayaran internasional instan. Layanan ini akan didukung oleh dompet pintar dan abstraksi akun, memastikan pengguna mengalami antarmuka yang mirip dengan Web2. Pengguna awal dari model ini kemungkinan akan mendapatkan keuntungan signifikan dibandingkan pesaing.

Namun, infrastruktur terbuka DeFi memastikan bahwa bahkan pendatang baru dapat memanfaatkan efek jaringan yang ada tanpa memulai dari awal.

Beberapa skeptis berpendapat bahwa keterlibatan fintech dan institusi tradisional dapat mengorbankan desentralisasi karena persyaratan kepatuhan regulasi. Meskipun kekhawatiran ini valid, lebih praktis untuk mengatur aplikasi yang berhadapan dengan pengguna daripada protokol yang mendasarinya. Agar pendekatan ini efektif, protokol harus tetap netral secara kredibel.

Sebuah mekanisme yang kredibel dan netral mematuhi empat prinsip:

• Ini tidak memihak individu atau hasil tertentu.
• Ini sumber terbuka dengan eksekusi yang dapat diverifikasi secara publik.
• Ini sederhana dan dapat dipahami.
• Itu jarang berubah.

Protokol seperti HTTP dan SMTP mencontohkan kekuatan sistem yang kredibel dan netral – mereka gratis, terbuka, dan tidak diatur, dengan hanya klien yang tunduk pada pengawasan. Menerapkan logika yang sama pada DeFi dapat memastikan integrasinya yang berkelanjutan dengan fintech.

Artikel ini berdasarkan opini dari Merlin Egalite, Co-Founder di Morpho Labs, yang awalnya diterbitkan di tempat lain.