Laporan Analisis Industri Blockchain November 2024

Pada November 2024, industri blockchain menyambut pasar bullish yang kuat. Harga Bitcoin terus mencetak rekor tertinggi baru, segera menembus angka penting 100.000 dolar, dengan kapitalisasi pasarnya melampaui aset tradisional utama seperti perak. Sementara itu, Ethereum juga mengalami pemulihan yang signifikan, dengan altcoin secara umum mengalami lonjakan besar. Sementara Bitcoin Layer 2 terus tumbuh dengan kuat, Ethereum Layer 2 menghadapi persaingan yang ketat, dengan pertumbuhan relatif moderat.

Tinjauan Pasar

Pasar cryptocurrency mencetak rekor tertinggi baru pada bulan November, dengan Bitcoin meloncat dari 69.386 dolar AS ke 96.427 dolar AS, meningkat sebesar 39,0%. Ethereum mengikuti dengan kenaikan dari 2.511 dolar AS menjadi 3.711 dolar AS, naik 47,8%. Performa luar biasa Bitcoin membuat nilai pasarnya melampaui perak dan Saudi Aramco, mendekati 100.000 dolar AS pada 23 November dan tetap berada di posisi ketujuh aset global.

Hasil pemilihan presiden AS menjadi katalisator pertumbuhan pasar kripto, yang mungkin berdampak pada legislasi dan regulasi cryptocurrency. Pasar merespons dengan positif, terutama terlihat dalam kinerja sektor-sektor populer seperti memecoin, proyek kecerdasan buatan terdesentralisasi (deAI), dan sains terdesentralisasi (DeSci).

Pasar keuangan yang lebih luas juga menunjukkan kinerja yang kuat. Sektor keuangan memimpin pasar saham di bawah harapan reformasi pajak dan pelonggaran regulasi di Amerika Serikat. Namun, pasar internasional mengalami beberapa volatilitas, yuan tertekan di tengah kekhawatiran kemungkinan kenaikan tarif di Amerika Serikat, sementara harga emas turun seiring meredanya ketidakpastian terkait pemilihan.

Lapisan 1

Pada bulan November 2024, total kapitalisasi pasar blockchain melonjak 41,1% menjadi 2,8 triliun dolar AS. Meskipun Bitcoin tetap mendominasi dengan pangsa 68,1%, angka ini turun dari 70,1% pada bulan Oktober, karena altcoin juga menunjukkan kinerja yang kuat bulan ini. Ethereum membalikkan tren penurunan, dengan pangsa pasar mencapai 15,9% (kenaikan absolut 0,6%), sementara Solana melampaui BNB Chain dengan pangsa 4,0%.

Di tengah latar belakang harga Bitcoin yang terus mencetak rekor, altcoin menunjukkan kinerja yang luar biasa. Stellar (XLM) memimpin dengan kenaikan 466,8%, diikuti oleh Hedera (HBAR) yang naik 269,7%, Cardano (ADA) naik 201,5% dan Polkadot (DOT) naik 130,7%. Kenaikan Stellar secara signifikan mencerminkan semakin meningkatnya perhatian pasar terhadap infrastruktur pengiriman uang lintas batas dan kemampuan CBDC-nya, yang mungkin dipengaruhi oleh ekspektasi yang jelas tentang kerangka regulasi setelah pemilihan presiden AS.

TVL di bidang DeFi meningkat 43,0% menjadi 90,8 miliar dolar AS pada bulan November. Ethereum memimpin pertumbuhan dengan kenaikan 61,6%, diikuti oleh Tron dan Solana di posisi kedua dan ketiga. Meskipun sebagian besar rantai yang menduduki peringkat TVL 15 teratas mengalami pertumbuhan, Polygon mengalami penurunan sebesar 5,9% karena terjadinya aliran dana keluar setelah pemilihan presiden AS berakhir. Tren penurunan TON yang berlangsung sejak bulan Oktober terus berlanjut, disebabkan oleh melemahnya momentum aktivitas game dan Meme.

Tumpukan teknologi Move blockchain terus menunjukkan perkembangan yang kuat. Sui mencatatkan harga token dan kapitalisasi pasar yang baru, sambil menjalin kerja sama strategis dengan lembaga keuangan terkemuka. Aptos mendorong pertumbuhan aktivitas on-chain melalui platform peluncuran Meme-nya. Sementara Movement akan segera meluncurkan mainnet, dengan data testnet yang sangat mengesankan: telah ada lebih dari 6,6 juta akun dan 153 juta transaksi.

Stablecoin masih menjadi salah satu bagian yang berada di pusat panggung. USDS sebagai stablecoin DeFi asli utama pertama yang diluncurkan di Solana, dan dilaporkan Ripple segera mendapatkan persetujuan untuk RLUSD. Dengan meningkatnya pengaruh stablecoin, industri memperhatikan apakah beberapa perusahaan akan meluncurkan blockchain mereka sendiri.

Layer 2 Bitcoin dan Sidechain

Pada bulan November 2024, pertumbuhan signifikan terjadi pada Layer 2 dan sidechain Bitcoin, dengan total TVL mencapai 2,4 miliar dolar AS, meningkat 34,6% dibandingkan bulan Oktober. Persaingan antar platform utama untuk likuiditas Bitcoin semakin meningkat.

Core memperkuat posisi kepemimpinannya di pasar, dengan TVL meningkat 55,7% menjadi 890 juta dolar, dan pangsa pasar meluas menjadi 37,4%. Pertumbuhan ini didorong oleh pembaruan Fusion pada bulan November, yang memperkenalkan staking ganda dan staking likuiditas Bitcoin (LstBTC), memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi sambil mempertahankan likuiditas.

Bitlayer mempertahankan posisi kedua dengan TVL sebesar 580 juta dolar AS, tetapi pangsa pasar menurun menjadi 24,4%. BSquared terus tumbuh, dengan pertumbuhan bulanan sebesar 53,1% mencapai TVL 260 juta dolar AS, meloncat ke posisi ketiga, sementara Rootstock berada di posisi keempat dengan TVL 240 juta dolar AS.

Di tingkat proyek BTCfi, Pell Network menjadi pemimpin dengan TVL sebesar 400 juta USD, diikuti oleh Avalon Finance (Bitlayer dan Core) dan DeSyn (Bitlayer) yang menunjukkan kinerja kuat di beberapa rantai, masing-masing dengan TVL lebih dari 200 juta USD.

Ethereum Layer 2

Pada November 2024, total TVL (bagian jembatan standar) dari solusi Layer 2 Ethereum mencapai 27,5 miliar dolar AS, meningkat 2,0% dibandingkan bulan Oktober, terus tertinggal dari laju pertumbuhan solusi perluasan Bitcoin.

Arbitrum One mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan TVL mencapai 11,3 miliar USD dan pangsa pasar sebesar 41,0%, sementara Base melampaui Optimism untuk merebut posisi kedua, dengan TVL mencapai 5,1 miliar USD dan pangsa pasar sebesar 18,6%. Ini berkat lonjakan aktivitas yang dihasilkan oleh platform penyebaran meme sosial berbasis Farcaster dan platform pembuatan serta penyebaran agen AI. Sementara itu, pangsa pasar Optimism turun menjadi 17,3%.

TVL Starknet meningkat 5,1%, melampaui Blast di posisi keempat, sementara Blast terus menurun, turun 14,5%. Pertumbuhan Starknet didorong oleh staking STRK yang diluncurkan pada 26 November dan janji CEO untuk meningkatkan kinerja secara signifikan di kuartal berikutnya. Sementara itu, World Chain tampil sangat baik, dengan TVL meningkat 131,4% menjadi 570 juta dolar.

Pada bulan November, Yayasan Ethereum memperkuat transparansi keuangan dengan merilis laporan 2024, sekaligus menjelaskan nilai-nilai inti dan strategi pendanaan. Vitalik Buterin menekankan perkembangan masa depan Ethereum, termasuk penerapan DAS untuk meningkatkan skalabilitas Layer 2, serta perbaikan infrastruktur untuk mendukung berbagai aplikasi dari ENS hingga pembayaran konsumen.

Blockchain Game Public Chain

Pada bulan November, jumlah permainan blockchain yang aktif meningkat 4,6% menjadi 1.696, dengan jaringan BNB, Polygon, dan Ethereum mempertahankan posisi pasar mereka dalam distribusi permainan, masing-masing dengan pangsa 20,9%, 15,4%, dan 13,4%.

Polarisasi keterlibatan pengguna mengalami perubahan baru, dengan opBNB, Ronin, dan Nebula (SKALE) masing-masing memimpin dengan rata-rata pengguna aktif harian (DAU) sebesar 1,8 juta, 900 ribu, dan 400 ribu. DAU opBNB meningkat 46,1%, berkat dorongan dari permainan baru, serta migrasi beberapa permainan dari rantai BNB ke opBNB. Sementara itu, Ronin menunjukkan pemulihan yang kuat melalui peluncuran permainan baru dan pertumbuhan kembali permainan yang ada.

Permainan berbasis Telegram menunjukkan hasil yang campur aduk. Meskipun ekosistem TON menghadapi tantangan, DAU turun 41,9% menjadi 116.400, tetapi Sui justru naik, dengan DAU tumbuh 23,1% menjadi 233.300, yang sebagian besar disebabkan oleh keberhasilan BIRDS dan indikator retensi pengguna yang signifikan.

Situasi Pembiayaan

Pada bulan November 2024, sektor blockchain mencatat 12 peristiwa pendanaan dengan total jumlah mencapai 79,8 juta dolar AS, turun 23,3% dibandingkan bulan Oktober, merupakan angka bulanan terendah sejak bulan Agustus. Lima peristiwa di antaranya tidak mengungkapkan jumlah pendanaan secara spesifik.

Zero Gravity Labs (0G Labs) menjadi penerima pendanaan terbesar bulan ini, mengumumkan telah mendapatkan $40 juta dalam putaran pendanaan seed serta komitmen pembelian token sebesar $250 juta. Perusahaan ini telah beralih dari posisi awal sebagai penyedia blockchain modular menjadi startup AI kripto, yang mengembangkan sistem operasi AI terdesentralisasi (dAIOS) untuk membangun aplikasi AI di blockchain.

Beberapa blockchain Layer 1 mendapatkan pendanaan bulan ini, termasuk Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, dan Datalayer. Perlu dicatat bahwa penyedia layanan blockchain terkelola AvaCloud, yang dibangun oleh Ava Labs, telah mengakuisisi EtraPay, memperoleh tim yang terdiri dari para ahli teknologi privasi terkemuka serta standar token kripto inovatif Encrypted ERC (eERC).

Ekosistem Layer 2 terus mempertahankan tingkat investasi yang aktif, enam proyek mendapatkan putaran pendanaan baru, termasuk Bitfinity dan Lnfi Network dari Layer 2 Bitcoin, Heurist dan Corn dari Layer 2 Ethereum, serta proyek Layer 2 lainnya Akave dan AgentLayer.