Menyelami Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana: Produk Utama dan Tren Perkembangan

Laporan kuartalan terbaru Messari menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian mengalami pertumbuhan 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh perdagangan koin meme yang diwakili oleh SLERF dan BOME. Solana telah menjadi tempat berkumpul bagi trader ritel dan koin meme, dengan biaya perdagangan yang sangat rendah dan konfirmasi akhir yang cepat, memungkinkan protokol DeFi memberikan pengalaman yang unik dan lancar bagi pengguna. Seiring dengan harga SOL yang terus meningkat, total nilai yang terkunci Solana (TVL) juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Mirip dengan blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama berasal dari DEX, LST, platform pinjaman, dan perdagangan kontrak berjangka.

Pertukaran Terdesentralisasi ( DEX )

Pertukaran terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai Layer1 non-EVM seperti Solana.

|Proyek|Total Nilai Terkunci TVL ( Miliar Dolar )|Nilai Pasar yang Beredar ( Miliar Dolar )|FDV Estimasi Dilusi Penuh ( Miliar Dolar )|Volume Perdagangan 24 Jam ( Miliar Dolar )| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Jupiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|

Raydium

Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kumpulan likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong munculnya banyak koin meme di Solana, menjadikan Raydium sebagai DEX pilihan untuk penerbitan koin meme. TVL Raydium sekitar 9.65 miliar USD, menduduki peringkat pertama di ekosistem Solana, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11.62 miliar USD.

Namun, dengan munculnya platform meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan posisi Raydium sebagai platform peluncuran proyek. Jika platform-platform ini membangun DEX sendiri, hal itu mungkin akan memberikan dampak yang lebih besar terhadap Raydium.

Jupiter

Jupiter sebagai agregator likuiditas, dapat mencari jalur harga optimal di semua DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi, serta meningkatkan efisiensi perdagangan dan kenyamanan pengguna.

Selain sebagai platform DEX terkemuka, Jupiter juga menyediakan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, mendukung hingga 100 kali leverage. Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas. Pemegang JLP dapat memperoleh 75% dari pendapatan biaya bursa permanen, yang secara langsung diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan harga JLP dan mewujudkan komposisi keuntungan.

Jupiter juga telah meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME bernama APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko. Sistem poin dan rencana airdrop platform juga memberikan dukungan penting untuk menarik pengguna.

Orca

Orca mengusung slogan "DEX yang berfokus pada manusia, bukan program" dan telah lama menduduki peringkat teratas DEX Solana. Fitur Whirlpools-nya mirip dengan mekanisme penyediaan likuiditas terpusat UniswapV3, memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengonsentrasikan likuiditas di kisaran harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.

Sebagai DEX teratas dalam ekosistem Solana, estimasi dilusi penuh Orca (FDV) hanya sebesar 268 juta dolar AS, mencerminkan kemungkinan adanya gelembung di rantai dan DEX lainnya.

Staking Likuid ( LST )

Permintaan untuk staking likuid di Solana relatif rendah, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang rendah mengurangi ambang batas untuk menjadi validator.

|Proyek|LST|APY(Tingkat Pengembalian Tahunan)|TVL(Total Nilai Terkunci)miliar dolar(|Kapitalisasi Pasar Beredar)dolar(|FDVEstimasi Dilusi Penuh)dolar(| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 juta|23.74 juta| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 juta|1.01 miliar| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Jumlah yang tidak diketahui|6.83 juta|

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidang ini. TVL JTO adalah 1,705 juta USD, merupakan proyek dengan TVL tertinggi dalam ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk pendapatan staking Solana dan bagi hasil pendapatan MEV.

Kelayakan investasi gratis untuk pengguna JitoSOL didasarkan pada peringkat program poin, dengan sepuluh tingkat distribusi. Tingkat terendah dapat memperoleh 4941 Jito, dengan perhitungan hari pertama 2.13U, setidaknya dapat memperoleh 10524U.

) Marinade

Marinade fokus pada staking asli, dengan APY yang lebih tinggi, menjadi proyek teratas dalam ekosistem, dengan total nilai terkunci sebesar 1,413 juta dolar. Jika dibandingkan dengan Jito, Marinade memiliki perbedaan besar dalam kapitalisasi pasar dan FDV, sebagian alasannya adalah kurangnya popularitas, yang juga berarti $MNDE mungkin memiliki potensi pertumbuhan.

BlazeStake

BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD. Perkiraan APY staking saat ini adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dari Jito. FDV sebesar 6,87 juta USD dibandingkan dengan 2,387 miliar USD dari Jito, menunjukkan ruang untuk pertumbuhan dan mencerminkan kebutuhan untuk bersaing dengan proyek-proyek terkemuka melalui APY yang tinggi.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

Pinjaman

) Simpan

Save### sebelumnya dikenal sebagai Solend( adalah protokol peminjaman terdesentralisasi algoritmik di Solana. Di Solana, Save dapat menyediakan layanan peminjaman dengan kecepatan lebih tinggi dan biaya lebih rendah.

Pada November 2022, Save mengalami serangan oracle yang menargetkan stablecoin USDH, yang mengakibatkan bad debt sebesar 1,26 juta dolar, namun Save melakukan kompensasi penuh. Peristiwa ini menyoroti pentingnya oracle yang aman dan dapat diandalkan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.

Saat ini, Save menggunakan oracle PYTH untuk menyediakan harga dan data pasar untuk berbagai aset. Namun, ekosistem Solana tidak memiliki permintaan tinggi untuk pinjaman, ditambah dengan masalah keamanan sebelumnya, sehingga produk pinjaman relatif sedikit. Protokol pinjaman yang sedang berkembang, Marginfi, akan segera diluncurkan dan patut diperhatikan.

![Mengungkap Ekosistem Keuangan Desentralisasi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan yang didasarkan pada nilai aset dasar, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar. Selain Jupiter, ada beberapa protokol derivatif lain di Solana seperti Drift, Flash Trade, dan Zeta.

|Proyek|TVL) Total Nilai Terkunci( Miliar USD)|FDV Valuasi Terkendali Penuh( USD)| |---|---|---| |Drift|360 juta|530 juta| |Perdagangan Kilat|14,69 juta|550 juta| |Zeta Markets|970 juta|belum mengeluarkan koin|

( Drift

Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, merupakan DEX terpadu multifungsi yang menawarkan layanan perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjam-meminjam dengan jaminan. Proyek ini didukung oleh perusahaan investasi kripto Multicoin Capital, yang memimpin putaran pendanaan awal sebesar 3,8 juta USD untuk DEX pada bulan Oktober 2021.

Drift saat ini menjalankan versi v2, yang menawarkan likuiditas yang lebih baik, pembuatan pasar, dan fungsi jaminan. Versi v1 menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume perdagangan melebihi 10 miliar dolar, menunjukkan popularitas dan kemampuan penghasilannya.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp###

( Perdagangan Kilat

Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang berfokus pada jaringan Solana, dengan ciri biaya perdagangan yang rendah dan dampak kecil terhadap harga. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT yang inovatif untuk meningkatkan partisipasi pengguna.

Model perdagangan titik dalam kolam Flash Trade memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik. Platform ini menggunakan oracle Pyth dan sistem cadangan untuk penetapan harga dinamis, dan melalui proses perdagangan yang digamifikasi dengan NFT, menarik TVL sebesar 17 juta dolar.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp###

( Zeta Markets

Zeta Markets adalah platform derivatif Keuangan Desentralisasi yang bertujuan untuk mendemokratisasi perdagangan derivatif dengan menyediakan likuiditas, opsi derivatif dan perdagangan berjangka yang tidak memerlukan jaminan. Platform ini menawarkan dua produk inti yaitu DEX dan FLEX, yang menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.

Antarmuka Zeta Markets sederhana dan lancar, menggunakan layanan grafik candlestick yang disediakan oleh TradingView, dan tokennya memiliki ekspektasi airdrop, faktor-faktor ini secara bersama-sama mendorongnya mencapai TVL lebih dari sepuluh juta dolar.

![Mengungkap Ekosistem Keuangan Desentralisasi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp###

( PYTH

PYTH sebagai proyek oracle terkemuka di jaringan Solana, memiliki banyak inovasi dibandingkan Chainlink. Kecepatan pembaruan data PYTH lebih cepat dan lebih stabil, tidak hanya cocok untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan di blockchain lain. PYTH memiliki prospek aplikasi yang luas dan ruang pengembangan di bidang perdagangan derivatif keuangan, manajemen risiko, klaim asuransi, dan manajemen rantai pasokan.

Ringkasan

Seiring dengan perkembangan ekosistem Solana yang terus berlanjut, semakin banyak produk Keuangan Desentralisasi muncul di platform, seperti pasar prediksi B.E.T. yang baru diluncurkan. Proyek-proyek ini tidak hanya memperkaya ekosistem Solana, tetapi juga memberikan lebih banyak alat dan pilihan keuangan bagi pengguna. Produk yang matang memang memiliki keunggulan, tetapi produk baru berhasil menurunkan ambang penggunaan melalui perbaikan desain antarmuka pengguna, peningkatan pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas, serta menarik pengguna melalui pembangunan merek yang terencana dengan baik dan kegiatan promosi pasar. Di masa depan, seiring dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp###