Refleksi Strategi Investasi Enkripsi 2024: Keseimbangan Antara Teknologi dan Komunitas

Dalam meninjau pengalaman investasi tahun 2024, saya menemukan bahwa saya terutama menggunakan aturan investasi sepanjang waktu, dengan mendiversifikasi dana ke berbagai siklus yang memengaruhi pasar enkripsi. Pada saat yang sama, saya mengikuti strategi barbell, dengan fokus pada pengalokasian aset Alpha dari jalur Beta yang tinggi dan aset Beta dari jalur Alpha yang tinggi.

Portofolio investasi saya terutama terfokus pada aset Alpha dalam proyek abstraksi rantai, AI Agent, dan PayFi. Konfigurasi ini membantu imbal hasil keseluruhan saya melampaui pasar pada bulan Desember. Namun, saat menyesuaikan portofolio untuk kuartal pertama 2025, saya menyadari bahwa logika alokasi aset Alpha saya terlalu tunggal, terutama berpusat pada "inovasi disruptif" dalam teknologi.

Akhir-akhir ini, saya mulai merenungkan strategi investasi ini. Di bidang investasi enkripsi, sebenarnya ada dua logika investasi utama: determinisme teknologi dan komunitas sebagai raja. Sebagai seorang investor yang rasional, saya cenderung melihat suasana komunitas dan budaya pemujaan sebagai kebisingan, dan kurang memperhatikannya.

Namun, baru-baru ini saya membeli sebuah NFT karena saya optimis dengan jalur abstraksi rantai, yang membuat saya pertama kali merasakan suasana komunitas sebagai peserta, bukan hanya sebagai pengamat. Pengalaman ini memberi saya perasaan memiliki dan diterima yang sudah lama hilang. Terinspirasi oleh ini, saya mulai mencoba memahami beberapa proyek yang memiliki suasana komunitas yang kuat, seperti Monad, Sonic SVM, MegaETH, dan BeraChain.

Sangat penting untuk menyebutkan Sonic SVM, yang merupakan contoh pertama dari arsitektur HyperGrid L2 Stack Solana Sonic, ditujukan sebagai versi Web3 dari TikTok chain, dengan pengguna target adalah konsumen game generasi Z di TikTok. Enam bulan yang lalu, saya pernah menganalisis Sonic, tetapi saat itu saya tidak menyadari nilai sebenarnya dari rantai konsumen dan suasana komunitas. Dari sudut pandang teknis, meskipun HyperGrid Sonic memiliki arti, itu tidak sepopuler teknologi L2 baru lainnya.

Namun, setelah enam bulan, melihat keadaan operasi dan kematangan komunitas Sonic SVM, dibandingkan dengan L2 yang memiliki teknologi canggih, Sonic SVM menunjukkan keunggulan yang signifikan dalam membangun dan mendorong adopsi Web3 secara besar-besaran yang ditujukan kepada konsumen.

Saat ini, Sonic SVM sedang mengembangkan lapisan aplikasi TikTok bernama SonicX, yang berencana untuk meng-airdrop token asli mereka kepada semua pengguna yang mendaftar melalui TikTok. Dengan teknologi abstraksi akun, pengguna TikTok dapat langsung merasakan interaksi on-chain dalam aplikasi tanpa perlu mengkonfigurasi dompet Web3 tambahan, dan menyelesaikan pengambilan airdrop.

SonicX melalui iklan premium TikTok dan kolaborasi kreator, telah menarik lebih dari 2 juta pengguna untuk berpartisipasi dalam permainan, tantangan, dan siaran langsung di dalam aplikasi, menciptakan pengalaman yang hampir tanpa batas seperti Web2. Selain itu, Sonic SVM berencana untuk mengintegrasikan lebih banyak permainan di platformnya, secara bertahap membangun ekosistem "TikTok chain", di mana pengguna yang memenuhi syarat dapat menerima hadiah token selama periode airdrop.

Mengingat TikTok memiliki lebih dari 1,5 miliar pengguna global, dan nilai umur seumur hidup pengguna jauh lebih tinggi dibandingkan platform sosial lainnya, ini menunjukkan potensi monetisasi yang besar dari kelompok pengguna TikTok. Berbeda dengan kekacauan beberapa aplikasi kecil di platform sosial sebelumnya, tampaknya kita tidak perlu khawatir akan munculnya situasi di mana likuiditas pasar enkripsi yang berharga ditukar dengan banyak pengguna bernilai rendah.

Saat mengingat kembali saat saya bekerja di sebuah dana kripto kecil, seorang senior berkata kepada saya: "Salah satu garis besar investasi nilai adalah 'masuk ke pasar besar'." Setelah menyelesaikan inovasi awal, siapa pun yang dapat lebih baik menduduki pasar yang lebih besar melalui replikasi cepat dan memperkuat roda pertumbuhan, kemungkinan akan menjadi pemenang akhir. Dalam kondisi saat ini di mana pasokan infrastruktur blockchain sudah berlebih, siapa pun yang dapat lebih cepat menjangkau konsumen, siapa pun yang dapat lebih banyak menduduki pikiran konsumen, kemungkinan akan menjadi pemimpin infrastruktur Web3 di era berikutnya.