Analisis Strategi Investasi Stablecoin: Pilihan Diversifikasi dan Pengendalian Risiko

Dalam lingkungan pasar saat ini dengan indeks dolar yang tinggi dan aset berisiko menurun, memiliki aset dolar dan mendapatkan keuntungan menjadi pilihan banyak investor. Artikel ini akan membahas beberapa strategi investasi stablecoin dalam proyek DeFi utama, untuk memberikan pilihan yang beragam kepada pembaca.

Strategi USDD+3Crv

USDD adalah stablecoin yang dikelola oleh suatu lembaga. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD mencapai 725 juta, dengan nilai jaminan sebesar 2,23 miliar dolar AS, dan rasio jaminan melebihi 300%. Di antara jaminan tersebut, jumlah jaminan USDC mencapai 990 juta, jauh melebihi total penerbitan USDD, yang menunjukkan koefisien risiko yang rendah. Baru-baru ini, suatu platform perdagangan meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan menghapus biaya terkait, yang lebih lanjut meningkatkan likuiditas USDD.

Sebuah platform DEX menampilkan tingkat pengembalian tahunan USDD+3Crv pool (APR) sebesar 19,66%, USDD+FRAXBP APR sebesar 21,18%. Investor dapat menyetor stabilcoin yang didukung di pool yang sesuai, lalu mempertaruhkan token LP untuk mendapatkan keuntungan.

Ekosistem Canto

Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM dalam ekosistem Cosmos, yang menyediakan layanan DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, total nilai terkunci Canto (TVL) sekitar 100 juta dolar.

Platform pinjaman Canto menunjukkan APR untuk NOTE/USDT LP adalah 32,14%, dan APR untuk NOTE/USDC LP adalah 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization di Canto, dan tidak akan ada likuidasi ketika agunan adalah USDC dan USDT. Investor dapat menggunakan sebagian USDT untuk menggadai dan mencetak NOTE, kemudian menyediakan likuiditas dengan sisa USDT, dan akhirnya mempertaruhkan token LP untuk mendapatkan keuntungan.

Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif kompleks, dan investor harus sepenuhnya memahami proses lintas rantai.

Velodrome: strategi sUSD+LUSD

Velodrome adalah DEX di Optimism, saat ini TVL adalah 82 juta USD. sUSD dan LUSD adalah token yang diterbitkan oleh dua proyek stablecoin yang relatif aman.

APR dari mining likuiditas untuk pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.

Strategi HAY+BUSD

Helio Protocol adalah protokol staking dan pinjaman likuid di suatu blockchain. Pengguna dapat melakukan over-collateralized pinjaman dengan stablecoin terdesentralisasi HAY di Helio.

Sebuah platform DEX telah secara khusus menambahkan pintu masuk pertukaran StableSwap untuk HAY dan BUSD. Saat ini, TVL Helio adalah 92 juta dolar AS, di mana sekitar 20 juta dolar AS HAY/BUSD Stable LP dipertaruhkan.

Investor dapat menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan HAY/BUSD stablecoin di DEX, kemudian mempertaruhkan token LP di Helio, saat ini menunjukkan APR sebesar 19,77%.

Ekosistem Wombat Exchange

Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di suatu blockchain, yang memiliki karakteristik slippage rendah, likuiditas bersama, dan dapat melakukan staking dengan satu token saja. Saat ini, median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD di main pool masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, dan 7,57%.

Aplikasi seperti Wombex Finance dan Magpie yang mirip dengan agregator DEX lainnya juga muncul di sekitar Wombat, menawarkan tingkat pengembalian setoran yang lebih tinggi.

Peringatan Risiko

Pasar kripto memiliki risiko yang tinggi, dengan insiden keamanan yang sering terjadi. Investor harus sepenuhnya memahami risiko spesifik dari setiap proyek dan menerapkan strategi diversifikasi investasi. Disarankan untuk melakukan penelitian mendalam sebelum berinvestasi dan membuat keputusan yang hati-hati.