Analisis Pengembangan Ekosistem DeFi Solana: Produk Utama dan Tren

Menurut data terbaru, volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar AS. Pertumbuhan ini didorong terutama oleh perdagangan Memecoin, menjadikan Solana sebagai pusat bagi ritel dan trader Memecoin. Biaya transaksi rendah dan konfirmasi cepat dari Solana memungkinkan protokol DeFi-nya untuk memberikan pengalaman unik bagi pengguna. Dalam konteks harga SOL yang terus meningkat, nilai total yang terkunci (TVL) Solana juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar AS. Sama seperti blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berjangka.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai non-EVM seperti Solana.

| Proyek | TVL ( miliar USD ) | Kapitalisasi pasar beredar ( miliar USD ) | FDV ( miliar USD ) | Volume perdagangan 24 jam ( miliar USD ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas, mendorong peluncuran banyak koin meme. TVL-nya sekitar 9,65 juta dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 juta dolar AS. Namun, seiring dengan munculnya platform Meme lainnya, pengaruh Raydium mungkin akan menurun secara bertahap.

Jupiter

Jupiter sebagai agregator likuiditas, mencari rute harga terbaik di Solana. Ini bukan hanya platform DEX terkemuka, tetapi juga menawarkan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi. Pengguna dapat berpartisipasi dalam perdagangan atau menyediakan likuiditas, menghasilkan biaya dan keuntungan.

Orca

Orca telah lama menduduki peringkat teratas DEX Solana dengan slogan "dirancang untuk manusia, bukan untuk program". Ini memiliki mekanisme pembuatan pasar aktif likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3 - Whirlpools, yang meningkatkan efisiensi penggunaan modal.

Staking Likuid (LST)

Pengguna Solana memiliki permintaan yang relatif rendah terhadap staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum dan harga SOL yang rendah.

| Proyek | LST | APY | TVL ( miliar USD ) | Kapitalisasi pasar yang beredar | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 miliar | 23.74 miliar | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 juta | 1.01 miliar | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Jumlah yang dibuka tidak diketahui | 683 juta |

Jito (JTO)

Jito dengan cepat menjadi proyek terkemuka di jalur ini setelah meluncurkan program airdrop poin pada September 2023. TVL-nya adalah 1,705 miliar dolar, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana.

Marinade

Marinade fokus pada staking asli, dengan total nilai terkunci sebesar 1,413 juta USD. Meskipun memiliki total nilai terkunci yang mendekati Jito, namun kapitalisasi pasar dan FDV-nya sangat berbeda, menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan.

BlazeStake

BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar. FDV-nya adalah 6,87 juta dolar, yang memiliki selisih besar dibandingkan dengan Jito yang mencapai 2,387 miliar dolar.

Pinjaman

Simpan

Save (sebelumnya dikenal sebagai Solend) adalah protokol pinjaman di Solana yang bertujuan untuk menyediakan layanan pinjaman yang cepat dan biaya rendah. Setelah mengalami serangan oracle, Save menggunakan oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan.

Derivatif

Derivatif memainkan peran penting dalam ekosistem Solana, proyek utama termasuk Drift, Flash Trade, dan Zeta Markets.

| Proyek | TVL ( juta dolar ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 juta | 530 juta | | Perdagangan Kilat | 1469 Juta | 5.5 Miliar | | Zeta Markets | 970 juta | Belum mengeluarkan token |

Drift

Drift adalah DEX multifungsi yang menyediakan layanan perdagangan sebelum jam, leverage tinggi, dan pinjaman berbasis jaminan. TVL-nya mencapai 3,6 juta dolar AS, menunjukkan kemampuan menarik dana yang kuat.

Flash Trade

Flash Trade menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT, menarik TVL sebesar 17 juta dolar. Model perdagangan titik kolamnya menjamin tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik.

Zeta Markets

Zeta Markets menyediakan bursa derivatif terdesentralisasi dan lapisan pembuatan opsi, bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.

PYTH

PYTH sebagai oracle terkemuka di jaringan Solana, menyediakan pembaruan data yang cepat dan stabil, tidak hanya digunakan di jaringan Solana, tetapi juga dapat digunakan di blockchain lainnya, menunjukkan potensi pengembangan yang besar.

Kesimpulan

Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana sedang berkembang pesat, produk-produk baru menarik pengguna melalui desain inovatif dan antarmuka yang ramah pengguna. Dengan semakin banyak produk inovatif yang bermunculan, ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana diharapkan akan menjadi lebih makmur dan beragam.