Pandangan Umum Jalur Balap BTC LSD: Bagaimana Cara Memanfaatkan Triliunan Dolar

Babylon adalah skema BTC stake non-kustodian yang mengimplementasikan stake aset asli lapisan satu BTC secara kriptografi tanpa perlu kepercayaan, dan menghasilkan keuntungan melalui penyediaan keamanan POS untuk blockchain lain dengan stake ulang.

BTC yang distake di Babylon tidak akan meninggalkan Mainnet, keamanannya dijamin oleh mekanisme PoW, proses staking sepenuhnya dijalankan dengan cara kriptografi 'tanda tangan sekali pakai yang dapat diekstrak (EOTS)', tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau pihak penampung. Oleh karena itu, ini juga sangat diminati dan disambut baik di komunitas BTC yang sangat memperhatikan keamanan.

Babylon memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan stake income dengan aman, membuka jalur staking BTC, dan benar-benar mengubah ekosistem BTC. Sementara itu, pengenalan stake BTC juga dapat mengatasi masalah inflasi rantai POS skala kecil hingga menengah (untuk meyakinkan orang untuk Stake, tingkat inflasi yang relatif tinggi perlu ditawarkan, misalnya stake satu tahun dapat memberikan 10-15% atau bahkan 20% token) dan kesulitan awal (memerlukan modal besar untuk membangun node verifikasi).

BTC liquid staking

Seperti skema LikuiditasToken ETH tradisional, skema Likuiditasstake BTC bertujuan untuk menjadi simpanan berjangka BTC yang dapat ditarik kapan saja dan membayar Bunga, serta LikuiditasstakeToken dapat menghasilkan pendapatan di proyek-proyek Keuangan Desentralisasi lainnya (seperti menyediakan Likuiditas, melakukan pinjaman, dll). Sementara itu, staking pengguna di Babylon dapat dianggap sebagai simpanan berjangka dengan tingkat pengembalian yang tinggi tetapi tidak dapat ditarik secara instan.

Ini juga dapat menarik pengguna BTC yang long di luar jaringan utama, seperti pengguna wBTC di jaringan Ether yang dapat berpartisipasi dalam stake Babylon.

Pada dasarnya, Likuiditasstake dapat dianggap sebagai proyek yang meminjamkan BTC pengguna untuk Babylonstake, menggunakan pendapatan stake untuk membayar Bunga kepada pengguna, dan obligasi (token Likuiditasstake) yang diberikan kepada pengguna juga dapat diperdagangkan.

Saat ini, sebagian besar token stake Likuiditas Babylon dibangun di atas jaringan ETH, dan ada rencana untuk mendukung multi-chain di masa depan. Selain Lombard yang memungkinkan pengguna untuk langsung stake ke Babylon, proyek lain menggunakan mode penitipan, di mana pihak proyek menggantikan pengguna untuk stake ke Babylon, dengan Likuiditas disediakan oleh lembaga pihak ketiga.

pSTAKE

pSTAKE menggunakan Likuiditas yang dikelola secara institusional, dana pengguna dipertaruhkan di Alamat Pstake, Likuiditas didukung oleh penyedia layanan pengelolaan seperti Cobo, dan proyek ini akan mempertaruhkan BTC ke Babylon.

yBTC adalah token jaminan Likuiditas resmi yang belum diterbitkan, diharapkan dapat memungkinkan pengguna mendapatkan penghasilan melalui proyek Keuangan Desentralisasi lainnya menggunakan yBTC, seperti menyediakan Likuiditas, meminjam, dan lainnya. yBTC awalnya akan diterbitkan di jaringan Ethereum (ETH), kemudian akan diterbitkan di L2 lainnya.

Kemajuan Proyek&Peluang Partisipasi

Konten v1Testnet adalah deposit dan penarikan di pSTAKE menggunakan sBTC (BTC Testnet) di BTCTestnet. v2 menyediakan fitur bagi pengguna untuk mendapatkan pendapatan staking dari Babylon di Mainnet. v3 akan mencetak token staking likuiditas bernama yBTC, sehingga pengguna dapat berpartisipasi dalam proyek Keuangan Desentralisasi lainnya sambil mendapatkan pendapatan staking dengan menggunakan yBTC. v4 bertujuan untuk membuat pendapatan lebih beragam.

Produk saat ini berada dalam tahap v1, belum meluncurkan program poin. Diperkirakan akan diluncurkan bersama Mainnet, berpartisipasi dalam stake jaringan uji akan memberikan peningkatan poin tambahan. Saat ini, v1 telah melibatkan 44813 pengguna, stake sebanyak 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo telah menerapkan model pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan pendle pada skema Likuiditas BTC.

Pengguna mengirimkan BTC ke Dompet Multi Tanda Tangan Lorenzo, kemudian dipegang oleh agen stake (yaitu sekelompok institusi BTC terpercaya dan raksasa TradFi) dan menerima stBTC sebagai bukti taruhan, Lorenzo kemudian mempertaruhkan BTC kepada Babylon.

Setelah menggadaikan BTC Likuiditas, Lorenzo menerbitkan tiga jenis Token:

1. Token Modal Awal Likuiditas (LPT): Mewakili tokenisasi modal awal BTC yang dapat dicairkan, di mana stBTC adalah LPT resmi Lorenzo.
2. Token Akumulasi Pendapatan (YAT): Mewakili hak untuk mengklaim pendapatan dari proyek staking setelah periode staking berakhir. YAT dapat diperdagangkan dan ditransfer, tetapi tidak dapat ditransfer setelah jatuh tempo. Pengguna dapat mengklaim hadiah proyek berdasarkan jumlah YAT yang mereka miliki. YAT adalah Token ERC-20 yang diterbitkan dengan menjaminkan kembali kepada agen staking.
3. Token Bukti Staking (SPT): Setelah pengguna menerima imbalan proyek menggunakan YAT, YAT akan otomatis ditukar dengan SPT yang setara dan masuk ke dalam antrian bersama, tidak dapat diperdagangkan. Tujuan utama SPT adalah untuk dihancurkan secara berurutan ketika pengguna menghancurkan stBTC untuk menarik BTC. AgentID yang terkait dengan SPT yang dihancurkan menentukan agen staking mana yang akan menebus BTC. Jika SPT dalam antrian tidak mencukupi, pengguna harus menunggu SPT baru masuk ke dalam antrian. Pengguna yang menghasilkan SPT dengan mengklaim YAT dapat menggunakan SPT yang dihasilkan sendiri untuk menukarkan BTC dengan prioritas.

Karena LPT dan YAT dapat diperdagangkan, siapa pun yang memiliki YAT dan LPT dapat menggunakan keduanya untuk mengklaim penghasilan masing-masing dan menarik kembali stake BTC.

Seperti LPT seperti stBTC dapat dianggap sebagai bentuk lain dari Bitcoin yang dibungkus, tujuan akhirnya adalah menggantikan wBTC. Nilai YAT berasal dari tingkat penghasilan yang diakrualkan dan spekulasi terhadap tingkat penghasilan di masa depan, YAT memiliki volatilitas yang tinggi. Pasangan perdagangan antara stBTC dan semua YAT akan menjadi pasangan perdagangan dasar. Pasangan perdagangan juga mungkin ada antara LPT, YAT, ETH, BNB, stablecoin dolar, dan aset lainnya, menciptakan peluang Arbitrase dan investasi yang besar bagi para investor.

Dalam protokol peminjaman, peminjam dapat menggunakan LPT dan YAT sebagai Jaminan untuk meminjamkan aset apa pun yang diperlukan; sebagai imbalannya, pemangku kepentingan memiliki kontrol yang lebih besar atas investasi dan Likuiditas mereka.

Kemajuan Proyek&Peluang Partisipasi

Mainnet Lorenzo akan diluncurkan dalam dua fase (Lorenzo Fase Satu dan Lorenzo Fase Dua).

Lorenzo Phase One adalah untuk menguji pencetakan BTCcetakstBTC dan pertukaran dari stBTC menjadi BTC.

Lorenzo Fase Dua meluncurkan agen stake (Stake Agent) untuk mengelola secara terdesentralisasi BTC stake pengguna dan Likuiditas yang didukung oleh penerbitan BTC, agen stake dapat menerbitkan YAT untuk mewakili pendapatan stake pengguna. Ketika pengguna menggunakan YAT untuk mengklaim imbalan proyek, YAT akan otomatis dikonversi menjadi SPT yang setara, dan menentukan agen stake mana yang akan menebus BTC.

Melakukan pre-launch staking dapat menghasilkan pendapatan dan poin:

Lombard

Lombard lebih Desentralisasi, dana pengguna langsung dititipkan ke Babylon daripada disediakan Likuiditas oleh pihak ketiga yang harus dipercayai, keseluruhan arsitektur terdiri dari pengguna, BTCNode, backend, dan Consortium (untuk mengelola proses stake, adalah mesin status Desentralisasi, mencapai Konsensus menggunakan Raft Algoritme).

Proses stake Lombard dikelola oleh Consortium Desentralisasi, di mana pengguna akan mengirimkan BTC asli ke Alamat Consortium. Begitu backend mendeteksi deposit di Alamat BTCNode, proses notaris deposit akan dilakukan oleh Consortium. Consortium akan memeriksa verifikasi transaksi deposit, kemudian melakukan stake BTC ke Babylon, dan mencetak jumlah stake LBTC pengguna.

Peran LBTC

LBTC adalah token staking likuiditas Lombard, pemegangnya dapat memperoleh pendapatan asli melalui staking Babylon. LBTC ditukar dengan rasio 1:1 dengan BTC, LBTC dapat digunakan sebagai Jaminan yang kompatibel dengan Keuangan Desentralisasi serta dapat digunakan sebagai protokol pinjaman, perp DEX, dan sebagainya. LBTC dalam tahap pertama akan diterbitkan di jaringan ETH, dan akan diperluas ke beberapa jaringan di masa depan.

Kemajuan Proyek&Peluang Partisipasi

Lombard saat ini berada dalam tahap pertama, dan beroperasi dalam mode Private Beta di jaringan utama ETH, di mana peserta yang memenuhi syarat dapat stake BTC asli dan mencetak LBTC. Perlu diperhatikan bahwa saat ini lombard hanya dapat stake dan tidak dapat melakukan penarikan, dan dapat terus mengikuti perkembangan X.

Tahap kedua akan dimulai dalam beberapa minggu dan akan membuka LBTC untuk publik, sambil tetap mempertahankan batas deposit. Daftar tunggu LBTC digunakan untuk mengelola permintaan LBTC dan memberikan mekanisme penghargaan bagi para peserta awal, memberi mereka akses eksklusif dan keuntungan seiring berjalannya waktu.

Daftar Tunggu LBTC: _waitlist

Solv

Solv akan menggabungkan penghasilan staking dan restaking dari BTC Layer2 (dalam integrasi Babylon), penghasilan DeFi dari ETH Layer2, dan mempertukarkan semuanya menjadi SolvBTC. SolvBTC terintegrasi dengan protokol lain dan dapat mengalirkan likuiditas BTC ke berbagai jenis protokol aplikasi. Saat ini Solv mendukung Ethereum, BNB, ARB, dan Merlin.

Solv menggunakan arsitektur manajemen aset Desentralisasi, termasuk modul keamanan internal, Mesin Oracle harga, dan Token berdasarkan strategi likuiditas, serta mengadopsi standar proses Trustless melalui smart contract.

Solv juga menggunakan mode hosting, dana off-chain dipegang oleh pihak perwalian yang terpercaya.

Peran solvBTC.BBN

solvBTC.BBN adalah token staking likuiditas resmi Solv yang akan terintegrasi dengan berbagai protokol Keuangan Desentralisasi.

Fungsi termasuk:

1. DEX: Menyediakan Likuiditas instan dan peluang penghasilan tinggi bagi pemegang solvBTC.BBN, tanpa perlu KYC.
2. Meminjam protokol: Memungkinkan pemegang solvBTC.BBN stakeToken untuk mendapatkan pendapatan tambahan, sambil memberikan posisi leverage kepada peminjam.
3. Protokol perdagangan pendapatan: memungkinkan pengguna untuk berdagang pendapatan masa depan BBN, mengelola fluktuasi pendapatan, dan mengoptimalkan pengembalian.

Kemajuan Proyek&Peluang Partisipasi

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolVBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTCstake dari Merlin Chain, Arbitrum, dan BNB Chain, melibatkan lebih dari 20.000 pengguna.

Total poin (XP) terdiri dari tiga bagian yang dijumlahkan, yaitu poin dasar, poin percepatan, poin rekomendasi. Total poin adalah akumulasi dari tiga jenis poin.

Poin Dasar

Poin dasar diperoleh dengan menyimpan dana ke dalam Solv Vaults. Semakin lama deposit pengguna, semakin banyak poin dasar yang diperoleh. Dan semakin lama waktu deposit dipegang, semakin banyak poin dasar yang diperoleh. Di mana poin dasar = (poin per dolar deposit) × (waktu yang dipegang) poin diperbarui setiap hari. Setiap hari akan Snapshot mencatat nilai dana yang dijaminkan di Vaults. Perhatian: SolvBTC yang dibeli dari Pasar Sekunder tidak akan menghasilkan poin apa pun.

Poin Akselerasi

Syarat penguncian kartu percepatan adalah mengundang tiga pengguna investasi nyata, tanpa batasan jumlah. Jumlah poin terakhir Anda = (Poin Dasar) x (Koefisien Kartu Percepatan) Ada dua jenis kartu percepatan:

1. XP Boost：Setelah mencapai ambang investasi tertentu, Anda dapat memperolehnya. Semakin besar jumlahnya, semakin besar faktornya. Setiap orang dapat melihat percepatan mereka sendiri dan garis jumlah untuk mencapai tahap berikutnya serta faktor percepatan yang sesuai, dan mengeksplorasinya sendiri, yang memiliki manfaat margin yang cukup besar.
2. Peningkatan XP Acara: Diperoleh dengan berpartisipasi dalam acara, dengan masa berlaku selama 7 hari, dapat ditumpuk dengan long. Pada pertengahan April, sistem akan menampilkan kartu percepatan dan faktor percepatan yang Anda peroleh di koleksi kartu Anda. Akan ada aktivitas Airdrop kartu percepatan baru di masa depan.

Rekomendasi Poin

Setelah pengguna berhasil merekrut pengguna baru, mereka akan menerima 10% poin dasar (XP Dasar) dari pengguna baru tersebut, yang tidak akan mempengaruhi total poin bawahannya; tidak ada batasan, dengan merekrut pengguna baru yang sebenarnya maka pengguna dapat memperoleh keuntungan.

Bedrock

Sebagai mekanisme stake yang mudah bergerak, Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, dan kemudian berkembang menjadi pintu masuk stake terbesar untuk IOTX, dengan total TVL hampir 200 juta di ekosistem ETH dan IOTX.

Mereka baru-baru ini dikomisioning dan didukung secara teknis oleh Babylon untuk mengembangkan protokol stake Likuiditas BTCLikuiditasstakeprotokolUniBTC, yang memungkinkan pengguna wBTC di jaringan Ethereum untuk melakukan stake kepada Babylon. Saat ini, uniBTC ditemukan di jaringan Ethereum.

Kemajuan Proyek&Peluang Partisipasi

Pengguna dapat memegang uniBTC untuk mendapatkan imbalan Bedrock dan poin Babylon. Harap dicatat bahwa saat ini tidak dapat menarik stake uniBTC, tetapi dapat langsung menjual uniBTC karena dapat ditukar 1:1 dengan WBTC.

Protokol Master

Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan yang menggabungkan proyek-proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer, dan lainnya, sehingga pengguna dapat melakukan staking atau perdagangan melalui platform.

Dua produk utama dari Master Protocol:

1. Pasar Hasil Utama: Menyediakan kesempatan perdagangan hasil, menggabungkan aset ekosistem BTC, mengemasnya menjadi MSY, kemudian membaginya menjadi MPT (modal) dan MYT (Bunga) untuk diperdagangkan oleh pengguna.
2. Protokol LST pada Botanix Spiderchain: Likuiditas stake protokol, meningkatkan Likuiditas dan tingkat pengembalian BTC. Belum diluncurkan, akan bekerja sama dengan Botanix di masa depan

Master Yield Market

Fungsi dasar dari Master Yield Market adalah mengumpulkan aset ekosistem BTC, mengemasnya menjadi MSY, dan membaginya menjadi MPT dan MYT untuk diperdagangkan oleh pengguna. Prinsipnya mirip dengan protokol Pendle:

• MPT （Master Principal Token）：mewakili modal, membeli MPT memungkinkan penguncian keuntungan aset dasar lebih awal, seperti produk pendapatan tetap. Whale atau lembaga mungkin menyukai produk berisiko rendah ini. Dana yang dibeli akan dipindahkan ke LSTprotokol dan BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): Mewakili Bunga, harga MYT rendah tetapi dapat meningkatkan tingkat penggunaan dana, setara dengan ekspektasi keuntungan leverage, bagian ini akan lebih disukai oleh investor ritel, harga akan mengalami Fluktuasi.

Program Poin

Master Yield Pass adalah langkah insentif yang diperkenalkan oleh Protokol Master, dengan total 10000 koin, dicetak secara gratis pada 24 Juni di Base. Saat ini, semua token non-fungible ini telah selesai dicetak secara gratis. Manfaat dari melakukan stake Master Yield Pass termasuk:

1. Dapatkan poin dari Trading Pool dan Referral Pool, tukar untuk Airdrop Token masa depan.
2. Dividen Biaya platform: Misalkan total volume mencapai 200 juta dolar, biaya platform mencapai jutaan dolar, maka setiap token Non-fungible bisa mendapatkan Dividen di atas 100 dolar. (Sebagai perbandingan, platform perdagangan pendapatan di atas ETH, Pendle, telah mencapai volume akumulasi miliaran dolar).
3. Akses ke daftar putih seperti Non-fungible token / aktivitas / IDO di masa depan.

Chakra

Chakra adalah lapisan modular berbagi BTCPembayaran yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan Pembayaran yang seragam untuk semua jaringan lapisan kedua, membangun jaringan Likuiditas dan interkoneksi agregat, membebaskan BTCLikuiditas ke ekosistem rantai lengkap.

Dana Chakra dalam jaringan BTC akan disimpan secara aman oleh layanan MPC yang disediakan oleh Cobo, dan kemudian dipertaruhkan di Babylon untuk mendapatkan keuntungan pertaruhan. Setelah diperiksa dan diverifikasi transaksinya, tlBTC akan berfungsi sebagai tanda pertaruhan yang memungkinkan pengguna pertaruhan untuk mencetak.

Peran tlBTC

tlBTC dan jumlah BTC yang di-stake dalam jaringan BTC memiliki perbandingan 1:1. tlBTC memiliki tiga jenis penggunaan:

1. Sebagai bukti staking, pengguna dapat menikmati penghasilan staking Babylon yang mendasar sambil memegangnya.
2. Sebagai aset Likuiditas, pengguna dapat memasukkannya ke dalam ekosistem DeFi (Dex, Lending, Stablecoin) untuk mendapatkan pendapatan tambahan
3. Sebagai aset asli dari Pembayaran seluruh rantai, manfaatkan Likuiditas BTC yang baik dan stabilitasnya untuk mencapai Pembayaran yang efisien, latensi rendah, dan Slippage rendah

Progres Proyek

Baru-baru ini, Babylon telah meluncurkan jaringan uji coba bersama beberapa kali, dan selalu berada di posisi pertama dalam tiga tahap Cap. Dalam Testnet-4 Cap 3 terbaru, Chakra menjadi Finality Provider nomor satu di Babylon, dengan total TVL terkonfirmasi sebesar 258,401 sBTC (mewakili 36% dari total TVL Babylon), dengan total 171,142 stake yang diterima (mewakili 37% dari total stake Babylon).

Chakra telah meluncurkan sistem poin di Testnet, di mana setiap stake 0,0005 sBTC dapat memperoleh 1 poin per hari, dan dengan mengundang orang lain dapat memperoleh 10% dari pendapatan poin yang dihasilkan oleh orang yang diundang. Testnet mendukung stake mandiri dan MPCstake, dan keduanya dapat memperoleh poin.

Terakhir

Babylon's BTC staking will also be launched soon, and the change in the BTC ecosystem brought by BTC staking is huge.

Staking BTC pertama-tama meningkatkan pengembalian investasi aset secara keseluruhan seperti Keuangan Desentralisasi ETH. Saat ini, pasar penghasilan BTC mencapai lebih dari 10 miliar dolar AS, dengan pengembalian investasi berkisar antara 0,01% hingga 1,25%. Sementara itu, hadiah stake pada blockchain PoS seringkali berkisar antara 5% hingga 20%, dan penghasilan dari stake BTC untuk jaringan PoS lainnya bisa berkali-kali lipat dibandingkan dengan penghasilan dari penghasilan BTC tradisional. Meskipun ada sebagian komunitas BTC yang lebih memilih untuk menyimpan BTC daripada menggunakannya, peningkatan penghasilan tetap nyata. Pengguna dapat memperoleh penghasilan dari penggunaan BTC dan memberikannya ke ekosistem BTC L2 dan sejenisnya, sehingga roda positif dapat dimulai.

Tentu saja, stake BTC yang dipimpin oleh Babylon tidak dapat dibandingkan dengan stake ETH, karena rantai BTC itu sendiri tidak memiliki pendapatan asli, dan lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer. Ekosistem terkait juga akan mirip dengan protokol LRT di bawah eigenlayer.

Oleh karena itu, pola monopoli raksasa yang terlihat dalam ETH stake sulit terjadi dalam BTC stake, dan motivasi di pertukaran juga lebih lemah, karena efek skala tidak akan menyebabkan keuntungan menjadi lebih stabil. Proyek awal di bidang BTC stake memiliki peluang untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi dengan cepat, dan investor juga dapat dengan mudah mendapatkan pengembalian investasi yang tinggi.