ETH surperforme BTC, montrant une plus grande continuité et un potentiel de hausse grâce à une structure de prix et des flux de fonds ETF en soutien.
Le ratio long/court diminue simultanément, indiquant une réduction de la volonté des investisseurs à acheter, l'humeur étant plutôt conservatrice, et le court terme reste principalement volatil.
Les positions de contrats et les taux de financement restent élevés et stables, tandis que le niveau de participation des fonds à effet de levier n'est pas encore trop élevé, la structure est relativement saine.
Les données de liquidation extrême ne se sont pas manifestées, et la rotation des positions longues et courtes aide à la réévaluation des émotions, fournissant une base de dynamisme pour le développement futur du marché.
En ce qui concerne les stratégies de quantification, la stratégie de rupture de moyenne mobile dense a réalisé plus de 285 % de rendement avec la cryptomonnaie SUI, montrant un bon potentiel de trading à court terme.
Aperçu du marché
Pour présenter les comportements de financement et les changements dans la structure des transactions sur le marché des cryptomonnaies, ce rapport aborde cinq dimensions clés : la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, le ratio des transactions longues et courtes (LSR), le montant des positions ouvertes, le taux de financement et les données de liquidation du marché. Ces cinq indicateurs couvrent l'évolution des prix, le sentiment de financement et l'état des risques, et reflètent assez largement l'intensité des transactions et les caractéristiques structurelles du marché actuel. Les sections suivantes analyseront les dernières évolutions de chaque indicateur depuis le 5 août :
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum
Selon les données de CoinGecko, du 5 au 18 août, le marché des cryptomonnaies a affiché un schéma de fluctuation élevée. BTC et ETH, après avoir atteint de nouveaux sommets au cours de cette période, sont entrés dans une phase de consolidation horizontale, avec une dynamique à court terme qui s'affaiblit mais une structure qui reste plutôt haussière.
En ce qui concerne l'évolution des prix, le BTC a continué à être bloqué autour de 119 000 USDT depuis qu'il a atteint un nouveau sommet de 124 400 USDT le 14 août, formant une zone de consolidation à des niveaux élevés. La figure 1 montre que son prix oscille à plusieurs reprises autour de cette position, avec de nombreuses tentatives de rupture infructueuses, l'élan et le volume des transactions s'affaiblissant, indiquant un manque de dynamisme dans la poursuite des prix sur le marché. En revanche, l'ETH a augmenté régulièrement depuis 4 300 USDT, son prix approchant les 4 800 USDT, augmentant lentement le long de la moyenne mobile à court terme, et sa tendance est relativement plus durable, la structure technique étant également plus saine. 【1】【2】【3】
D'un point de vue fondamental, le fonds négocié en bourse (ETF) sur l'ETH a enregistré un flux net de 2,85 milliards de dollars la semaine dernière, atteignant un niveau record, les fonds étant principalement concentrés sur les produits de BlackRock et de Fidelity, montrant une volonté des institutions de s'engager significativement dans l'ETH. En revanche, les ETF sur le BTC sont globalement stables, mais font face à des sorties nettes de fonds de certains produits, exacerbant les divergences structurelles. Dans l'ensemble, les entrées continues dans les ETF renforcent la reconnaissance institutionnelle des actifs majeurs et leur valeur de configuration à moyen et long terme. 【4】
En résumé, le marché des cryptomonnaies maintient une consolidation à des niveaux élevés à court terme, avec un BTC manquant de percées directionnelles évidentes. La structure technique de l'ETH est bonne et l'élan se libère doucement, tandis que les flux de fonds des ETF au comptant continuent d'entrer, offrant un soutien solide. Si le volume des transactions et la volatilité augmentent simultanément par la suite, l'ETH pourrait avoir le potentiel de lancer le marché en premier. Il est conseillé de suivre de près les variations des flux de fonds des ETF et de vérifier si l'ETH parvient à se maintenir au-dessus du seuil clé de 4 000 USDT pour déterminer le moment de lancement de la prochaine tendance.
Image 1 : BTC a continué de faire face à une résistance à 119,000 USDT après avoir atteint un nouveau sommet de 124,400 USDT le 14 août, avec un affaiblissement de l'élan.
En termes de volatilité, le BTC maintient globalement une légère oscillation, n'affichant une amplification que lors de quelques jours de trading, ce qui montre un rythme d'opération des fonds plutôt contrôlé, avec des attentes de tendance claires. En revanche, la volatilité de l'ETH est manifestement plus active, avec des hausses significatives lors de plusieurs jours de trading, reflétant une intensification des fluctuations de l'humeur du marché et une fréquence accrue des paris à court terme.
Bien que la volatilité globale reste à un niveau moyen à bas, le réchauffement fréquent de l'ETH montre qu'il est plus sensible aux nouvelles ou à la liquidité. Si cela est accompagné d'une augmentation du volume par la suite, il faudra prêter attention à savoir si cela se traduit par le démarrage d'un véritable marché.
Figure 2 : BTC fluctue modérément, ETH fluctue fréquemment et de manière amplifiée, l'émotion de trading est plus sensible.
Au cours des deux dernières semaines, le marché des cryptomonnaies est resté dans une configuration de consolidation à des niveaux élevés. Le BTC montre une faiblesse à court terme avec une direction incertaine, tandis que l'ETH poursuit sa structure haussière, démontrant un avantage relatif tant sur le plan technique que financier. En termes de volatilité, l'ETH se montre plus sensible, avec une augmentation de l'activité de trading à court terme. Si le volume suit et que les flux de capitaux des ETF continuent, l'ETH pourrait être le premier à connaître une tendance de rupture.
2. Analyse du ratio de taille de trading long/court (LSR) entre Bitcoin et Ethereum
Le ratio de taille des transactions longues/courtes (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) est un indicateur clé qui mesure le volume des transactions d'achats et de ventes sur le marché, généralement utilisé pour évaluer le sentiment du marché et la force de la tendance. Lorsque le LSR est supérieur à 1, cela signifie que le volume des achats actifs (manger des ordres longs) est supérieur à celui des ventes actives (manger des ordres courts), indiquant que le marché est plus enclin à acheter, avec un sentiment haussier.
Selon les données de Coinglass, le ratio de la taille des transactions longues et courtes de BTC (LSR) a globalement montré une tendance à la baisse au cours des deux dernières semaines. Bien que le prix se maintienne dans une zone de consolidation élevée, le ratio long/court continue de reculer, tombant de manière significative en dessous de 0,90 le 17 août, ce qui reflète une volonté de suivi à la hausse du marché nettement réduite, les fonds à court terme adoptant une position d'attente ou une approche baissière, montrant que bien que la structure élevée de BTC soit stable, le soutien émotionnel est en train de diminuer.
Le ratio long/court de l'ETH affiche également une tendance similaire. Bien que le prix ait continué à grimper et a franchi les 4 300 USDT début août, le LSR a progressivement chuté depuis son sommet, se maintenant récemment autour de 0,90, ce qui montre que les opérations de fonds tendent manifestement à devenir conservatrices pendant la montée. Une partie des fonds semble pencher vers des positions courtes pour tester le risque de correction. Bien que le marché ait augmenté, le sentiment ne s'est pas complètement renforcé, formant une structure de divergence avec des prix en hausse mais une faiblesse du sentiment.
Dans l'ensemble, dans le contexte actuel de fluctuations des prix élevés du BTC et de l'ETH, le rapport long/court s'affaiblit simultanément, montrant que le marché a des doutes sur la durabilité de la hausse à venir. À court terme, si le rapport long/court ne parvient pas à se redresser efficacement, cela pourrait limiter l'élan à la hausse; en revanche, si le LSR se stabilise et repasse au-dessus de 1, cela deviendra un signal précurseur important pour la poursuite de la tendance.
Image 3 : Le prix du BTC maintient une zone de consolidation élevée, mais le ratio longs/courts continue de décliner, reflétant une volonté de prendre des positions longues nettement réduite sur le marché.
Figure 4 : Le ratio long/court d'ETH a baissé simultanément, et le sentiment n'a pas pu suivre la hausse des prix, les fonds à court terme deviennent plus prudents.
3. Analyse du montant des positions de contrat
Selon les données de Coinglass, au cours des deux dernières semaines, le montant des contrats BTC et ETH est resté relativement élevé, indiquant que les fonds à effet de levier ne sont pas encore sortis du marché et que l'atmosphère de spéculation persiste. Le montant des positions ETH a rapidement augmenté depuis début août, atteignant un pic à 65,7 milliards de dollars autour du 12 août, avant de légèrement reculer, mais le niveau global reste supérieur à la moyenne précédente. Le montant des contrats BTC, quant à lui, a d'abord baissé puis augmenté, atteignant progressivement 84,2 milliards de dollars après le 10 août, avec une tendance similaire à celle de l'ETH, mais avec une hausse relativement modérée. 【6】
Dans l'ensemble, la croissance des positions à terme d'ETH dépasse celle de BTC, montrant que le marché est plus actif dans son positionnement à effet de levier pour les tendances futures. Cela fait écho à la forte tendance à la hausse des prix au comptant. Bien que le niveau global des positions soit encore sain, compte tenu du fait que les prix et l'effet de levier se situent à des niveaux élevés, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques potentiels d'effondrement concentré ou de corrections rapides en cas de fluctuations soudaines du marché.
Figure 5 : Les montants de positions à terme de BTC et ETH oscillent à un niveau élevé, avec une accélération d'ETH en tête, et les fonds à effet de levier restent actifs.
4. Taux de financement
Au cours des deux dernières semaines, les taux de financement de BTC et ETH ont fluctué autour de l'axe zéro, montrant une intense lutte entre les positions longues et courtes sur le marché, avec un sentiment d'attente parmi les fonds à effet de levier. Bien que les prix soient relativement élevés, les taux de financement n'ont pas réussi à se redresser de manière significative, reflétant le fait que cette phase du marché est principalement alimentée par des fonds de spot et à faible levier, avec une structure de marché relativement solide.
ETH a connu plusieurs périodes de taux de financement brièvement négatifs au début et au milieu du mois d'août, ce qui montre une légère tendance baissière à certains moments, mais cela s'est rapidement corrigé sans entraîner de retournement brutal. BTC, quant à lui, a montré une amplitude de fluctuation globale plus faible, avec des taux de financement plus stables, reflétant ainsi sa stabilité et son avantage en tant qu'actif de préférence pour les institutions.
Dans l'ensemble, l'élan de levier actuel n'a pas encore été largement libéré. Si les taux de financement deviennent positifs et se stabilisent à la hausse par la suite, tout en étant accompagnés d'une augmentation du volume, cela pourrait devenir un signal important pour une seconde poussée du marché.
Figure 6 : Le taux de financement oscille autour de l'axe zéro, le marché à court terme est principalement en attente, l'élan reste à libérer.
5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie
Selon les données de Coinglass, bien que le marché des cryptomonnaies ait été dans une phase de consolidation haute au cours des deux dernières semaines, il a néanmoins été ponctué de fluctuations locales provoquant des liquidations de contrats, présentant une structure de tension équilibrée entre les positions longues et courtes.
Les liquidations de positions longues des 14 et 18 août ont considérablement augmenté, dépassant respectivement 800 millions et 400 millions de dollars, ce qui reflète que le marché, après une hausse à des niveaux élevés, a connu un retour, et que les fonds de suivi ont été confrontés à des liquidations inverses, montrant un ralentissement du rythme des haussiers et une montée de l'atmosphère de prudence sur le marché. Les liquidations de positions courtes se sont principalement concentrées les 12 et 13 août, correspondant à une période de rebond à court terme du marché, où certains shorts tentant de vendre au sommet ont été fortement liquidés. [9]
Dans l'ensemble, le rythme actuel des liquidations de contrats reste modéré et en rotation, sans apparition de liquidations en chaîne concentrées, ce qui montre que le marché maintient une structure de position saine dans un contexte de fluctuations. L'alternance entre les positions longues et courtes libère la tension des liquidations, ce qui aide à nettoyer l'émotion à court terme et les positions flottantes, accumulant ainsi une énergie plus stable pour les futurs mouvements du marché.
Figure 7 : Le montant des liquidations des positions longues a considérablement augmenté entre le 14 et le 18 août, reflétant que pendant la période de recul après une montée des prix à des niveaux élevés, les fonds cherchant à acheter ont rencontré des liquidations inversées, montrant un ralentissement du rythme des acheteurs et une atmosphère de prudence croissante sur le marché.
Dans le contexte actuel de fluctuations élevées et d'une structure plutôt haussière, l'ensemble du marché des crypto-monnaies maintient un certain niveau d'activité de trading, mais l'humeur des fonds à court terme montre une divergence, avec une approche plus prudente envers l'effet de levier. La continuité et la volatilité du marché coexistent. Plusieurs indicateurs montrent que, bien que le BTC et l'ETH restent dans une zone technique forte, des données telles que le ratio long/court, le taux de financement et les liquidations de contrats reflètent une volonté réduite de suivre le mouvement du marché, et l'élan haussier s'est quelque peu ralenti à court terme. Face à une situation complexe marquée par une tension entre les positions haussières et baissières et une sensibilité des émotions, les investisseurs doivent davantage s'appuyer sur des indicateurs quantitatifs systémiques pour juger des retournements de tendance et des changements dans la structure des fonds.
Ainsi, le contenu suivant se concentrera sur la moyenne mobile dans les indicateurs techniques, explorant son efficacité réelle pour identifier les inversions de tendance et capturer les signaux d'entrée et de sortie dans les conditions de fluctuation à des niveaux élevés et de rotation des segments de marché. Nous nous concentrerons sur la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", en testant ses performances sous différentes cryptomonnaies et structures de marché, et en évaluant l'adaptabilité et la stabilité de cette stratégie dans le suivi des tendances, le contrôle des retraits et l'amplification des rendements des tendances intermédiaires.
Analyse Quantitative - Stratégie de Percée des Moyennes Mobiles Concentrées
（Avertissement : Toutes les prévisions contenues dans cet article sont basées sur des données historiques et des analyses des tendances du marché, uniquement à titre indicatif, et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou des garanties sur l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence lors de la prise de décisions d'investissement.)
1. Aperçu de la stratégie
La "stratégie de rupture des moyennes mobiles serrées" est une stratégie de momentum qui combine le jugement de tendance technique. La stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) sur une période spécifique, afin d'identifier le moment où le marché pourrait connaître des fluctuations directionnelles. Lorsque plusieurs moyennes mobiles ont tendance à se synchroniser et à se rapprocher, cela signifie généralement que le marché est en phase de consolidation, attendant une rupture. À ce moment-là, si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles à la hausse, cela est considéré comme un signal de démarrage haussier ; inversement, si le prix tombe en dessous de la bande de moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité des stratégies et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie prévoit également un mécanisme de prise de bénéfices et de pertes fixes, garantissant une entrée et une sortie opportune lors de l'apparition de tendances, tout en équilibrant rendement et gestion des risques. La stratégie globale est adaptée à la capture des tendances à court et moyen terme, et présente une certaine discipline et praticabilité.
2. Paramètres clés de configuration
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée
Jugement de la concentration des moyennes mobiles : Calculer la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale des six moyennes mobiles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 et EMA120 (appelée distance des moyennes mobiles). Lorsque cette distance est inférieure à un seuil défini (comme 1,5 % du prix), elle est considérée comme une concentration des moyennes mobiles.
Jugement de la rupture de prix :
Lorsque le prix actuel dépasse la valeur la plus élevée des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant une opération d'achat.
Lorsque le prix actuel tombe en dessous de la valeur la plus basse des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une opération de vente.
Conditions de participation
Sortie de position longue :
Si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile minimale au moment de l'ouverture, cela déclenche un stop loss ;
Ou le prix augmente de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne la plus basse × le ratio de profit/perte", déclenche la prise de bénéfice.
Sortie de position à découvert :
Si le prix augmente au-dessus de la moyenne mobile la plus élevée au moment de l'ouverture de la position, déclencher un stop loss ;
Ou si le prix baisse de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne la plus élevée × le ratio de profit et de perte", déclenche un take profit.
Exemple pratique
Signal de trading déclenché
La figure ci-dessous montre le graphique en chandeliers d'une heure TRX/USDT lors du dernier déclenchement d'entrée le 12 août 2025. On peut voir que le prix a franchi à la hausse après une forte concentration de six moyennes mobiles, ce qui correspond aux conditions d'entrée définies par la stratégie. Le système a exécuté une opération d'achat au prix de rupture, réussissant à capturer le point de départ de la tendance haussière suivante.
Figure 8 : Schéma de la position d'entrée réelle lorsque les conditions de stratégie TRX/USDT sont déclenchées (12 août 2025)
Actions et résultats des transactions
Le système utilise un mécanisme de prise de bénéfices dynamique pour sortir automatiquement lorsque le rapport de bénéfices et de pertes prédéfini est atteint, verrouillant ainsi efficacement les gains des principales vagues. Bien qu'il existe encore un potentiel de hausse non pris en compte par la suite, l'ensemble des opérations suit la discipline de la stratégie, montrant une bonne gestion des risques et une stabilité d'exécution. Si l'on associe ensuite un mécanisme de prise de bénéfices mobile ou de suivi de tendance, il pourrait être possible d'étendre encore l'espace de profit dans une tendance forte.
Figure 9 : Schéma de la position de sortie de la stratégie TRX/USDT (14 août 2025)
À travers cet exemple pratique, nous avons présenté de manière intuitive la logique d'entrée de la stratégie lorsque les conditions de convergence des moyennes mobiles et de rupture des prix sont déclenchées, ainsi que le mécanisme dynamique de prise de bénéfices. La stratégie capture avec précision le point de déclenchement de la tendance grâce à l'interaction entre le prix et la structure des moyennes mobiles, et sort automatiquement lors des fluctuations suivantes, tout en verrouillant les principales plages de profit sous la condition de contrôle des risques. Ce cas valide non seulement la praticité et la discipline d'exécution de la stratégie, mais démontre également sa stabilité et sa capacité de contrôle des risques sur le marché réel, posant ainsi les bases pour l'optimisation des paramètres et le résumé de la stratégie ultérieurs.
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de test de retour
Pour trouver la meilleure combinaison de paramètres, nous effectuons une recherche systématique sur la grille dans les plages suivantes :
tp_sl_ratio : 3 à 14 (pas de 1)
seuil : 1 à 19,9 (pas de 0,1)
Prenons l'exemple de SUI/USDT, au cours de l'année écoulée, le système a testé 2 280 combinaisons de paramètres dans les données de backtesting des bougies horaires, et a sélectionné cinq groupes ayant la meilleure performance de rendement cumulatif. Les critères d'évaluation incluent le taux de rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le maximum drawdown et le ROMAD (ratio de rendement par rapport au maximum drawdown), afin d'évaluer de manière globale la performance de la stratégie.
Figure 10 : Tableau comparatif des performances des cinq stratégies optimales
Explication de la logique stratégique
Lorsque le système détecte que la distance entre les six moyennes mobiles converge à moins de 19,9 % et que le prix franchit par le bas la limite supérieure de la moyenne mobile, un signal d'achat est déclenché. Cette structure vise à saisir le moment où le prix est sur le point de démarrer une rupture, en entrant au prix actuel et en utilisant la moyenne mobile la plus élevée à ce moment-là comme référence dynamique pour le take profit, améliorant ainsi la capacité de contrôle des récompenses.
Les paramètres utilisés dans cette stratégie sont les suivants :
percentage_threshold = 19.9 (limite de distance maximale entre les six moyennes mobiles)
tp_sl_ratio = 14 (définition de l'amplitude dynamique de prise de profit)
Analyse de la performance et des résultats
La période de backtesting est du 1er août 2024 au 18 août 2025, et ce groupe de stratégies a montré de bonnes performances sur plusieurs cryptomonnaies. Prenons SUI comme exemple, avec un rendement cumulatif de 285,49 %, un maximum de drawdown de 36,29 %, et un ROMAD atteignant 7,25, montrant une forte capacité d'accroissement des fonds avec un contrôle des risques modéré. Le portefeuille XRP a cependant réalisé un rendement de 101,86 % malgré un drawdown plus élevé (48,87 %), avec un ratio de Sharpe de 1,46, indiquant une performance relativement stable en matière de contrôle de la volatilité des stratégies.
Figure 11 : Comparaison des taux de rendement cumulés des cinq stratégies avec les paramètres optimaux au cours de l'année écoulée.
5. Résumé des stratégies de trading
Cette étude a validé une stratégie de tendance basée sur les percées de moyennes mobiles denses, qui présente un bon potentiel dans le marché des cryptomonnaies à volatilité moyenne à élevée. Grâce à une logique d'entrée et de sortie claire et à un mécanisme de gestion des risques robuste, cette stratégie ne se contente pas de surpasser la performance globale du Buy and Hold, mais démontre également une forte capacité d'appréciation des fonds sur plusieurs principales cryptomonnaies.
Particulièrement dans des contextes où le taux de réussite n'est pas élevé, la stratégie, grâce à une structure de gains et de pertes asymétrique et une discipline de trading stricte, contrôle efficacement les pertes, prolonge le temps de maintien des gains, et réussit à atteindre l'objectif de risque contrôlé et d'accumulation des revenus, mettant en évidence son avantage d'adaptation sur un marché aux tendances peu claires. Si, à l'avenir, elle est combinée avec des signaux multifactoriels, un mécanisme de confirmation des volumes d'échanges et une logique d'ajustement dynamique des paramètres, elle pourrait encore améliorer la stabilité et la flexibilité de la stratégie, tout en s'étendant à des systèmes de trading multi-devises et multi-périodes.
Il convient de noter que le nombre de transactions des cinq groupes de paramètres durant cette période de backtesting est généralement faible, ce qui pourrait affecter la stabilité des résultats statistiques et la capacité de généralisation de la stratégie. Certains actifs, comme le BTC et le SOL, présentent des taux de réussite et des performances de rendement relativement faibles, ce qui pourrait être dû aux seuils de déclenchement des signaux ou aux caractéristiques de volatilité des actifs eux-mêmes. Par conséquent, il est recommandé d'améliorer à l'avenir la couverture des échantillons, par exemple en prolongeant la période de backtesting, en intégrant davantage d'actifs ou en utilisant différents niveaux de cadre temporel, afin de renforcer la robustesse de la stratégie et d'améliorer la fiabilité du déploiement en conditions réelles.
Malgré les limitations mentionnées ci-dessus, en considérant les résultats de backtesting actuels, les cinq meilleures combinaisons de paramètres sélectionnées dans cet article montrent que la stratégie actuelle a atteint un équilibre assez idéal entre le rendement et la stabilité, ce qui lui confère une valeur d'application pratique. Si des logiques de filtrage supplémentaires basées sur des facteurs tels que le volume des transactions et la volatilité peuvent être introduites, et si la structure des signaux et les règles de gestion des fonds sont continuellement optimisées, l'adaptabilité de la stratégie sur un marché en consolidation devrait continuer à s'améliorer et montrer une performance stable dans un environnement de marché plus large.
Résumé
Du 5 au 18 août 2025, le marché des crypto-monnaies maintient globalement une configuration de consolidation à des niveaux élevés, avec une structure technique des actifs majeurs plutôt forte. L'ETH se distingue par ses performances relativement meilleures, tandis que les flux nets de fonds des ETF au comptant atteignent des sommets, fournissant un soutien à moyen terme pour le marché. Cependant, d'un point de vue des indicateurs clés tels que le ratio long/court, le taux de financement et la structure des liquidations, l'appétit pour l'achat sur marge diminue, l'humeur devient plus conservatrice, et le court terme présente une configuration de consolidation structurelle et de redistribution des jetons.
Dans l'ensemble, la participation des fonds à effet de levier n'est pas encore trop chaude, les positions des contrats et le taux de financement restent élevés mais stables, la structure du marché demeure saine ; les liquidations modérées sous l'effet du mouvement haussier et baissier contribuent à un renouvellement des émotions et à un nettoyage des positions flottantes. Si le volume des transactions augmente par la suite, si le taux de financement continue de devenir positif et de se stabiliser, plusieurs dynamiques cumulées pourraient propulser le marché au-delà de la zone de consolidation actuelle ; en revanche, si les fonds hésitent et que la volatilité se resserre, les principales devises pourraient continuer à se consolider dans un contexte de faiblesse à court terme.
Dans ce contexte, une stratégie de tendance basée sur la logique de rupture de moyenne mobile dense montre un bon potentiel pratique sur le marché des cryptomonnaies à volatilité moyenne et élevée. Les résultats des tests rétroactifs montrent que les performances des stratégies SUI et XRP sont particulièrement remarquables, avec des rendements cumulés dépassant 100 %.
Il convient de noter que le nombre de transactions pour les cinq ensembles de paramètres pendant la période de backtesting est relativement faible, ce qui peut affecter la robustesse statistique et la capacité de généralisation de la stratégie. Certains actifs, comme le BTC et le SOL, affichent également des performances relativement conservatrices en raison de leurs caractéristiques de volatilité et des limitations de fréquence des signaux. Dans l'ensemble, cette stratégie parvient à établir un bon équilibre entre rendement, contrôle des retraits et efficacité d'exécution, et présente une valeur pour le déploiement en conditions réelles. À l'avenir, l'intégration de facteurs tels que le volume des transactions, la volatilité ou la résonance multi-périodes, ainsi que l'introduction de mécanismes de gestion des risques plus flexibles, pourrait améliorer davantage la stabilité et l'adaptabilité de la stratégie.
Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et les cryptomonnaies, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des aperçus sur les tendances, des revues de marché, des études sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses des politiques macroéconomiques.
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Gate Institut : marché des cryptomonnaies en continuelle turbulence, les stratégies de tendance SUI rapportent plus de 285 %
Résumé
Aperçu du marché
Pour présenter les comportements de financement et les changements dans la structure des transactions sur le marché des cryptomonnaies, ce rapport aborde cinq dimensions clés : la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, le ratio des transactions longues et courtes (LSR), le montant des positions ouvertes, le taux de financement et les données de liquidation du marché. Ces cinq indicateurs couvrent l'évolution des prix, le sentiment de financement et l'état des risques, et reflètent assez largement l'intensité des transactions et les caractéristiques structurelles du marché actuel. Les sections suivantes analyseront les dernières évolutions de chaque indicateur depuis le 5 août :
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum
Selon les données de CoinGecko, du 5 au 18 août, le marché des cryptomonnaies a affiché un schéma de fluctuation élevée. BTC et ETH, après avoir atteint de nouveaux sommets au cours de cette période, sont entrés dans une phase de consolidation horizontale, avec une dynamique à court terme qui s'affaiblit mais une structure qui reste plutôt haussière.
En ce qui concerne l'évolution des prix, le BTC a continué à être bloqué autour de 119 000 USDT depuis qu'il a atteint un nouveau sommet de 124 400 USDT le 14 août, formant une zone de consolidation à des niveaux élevés. La figure 1 montre que son prix oscille à plusieurs reprises autour de cette position, avec de nombreuses tentatives de rupture infructueuses, l'élan et le volume des transactions s'affaiblissant, indiquant un manque de dynamisme dans la poursuite des prix sur le marché. En revanche, l'ETH a augmenté régulièrement depuis 4 300 USDT, son prix approchant les 4 800 USDT, augmentant lentement le long de la moyenne mobile à court terme, et sa tendance est relativement plus durable, la structure technique étant également plus saine. 【1】【2】【3】
D'un point de vue fondamental, le fonds négocié en bourse (ETF) sur l'ETH a enregistré un flux net de 2,85 milliards de dollars la semaine dernière, atteignant un niveau record, les fonds étant principalement concentrés sur les produits de BlackRock et de Fidelity, montrant une volonté des institutions de s'engager significativement dans l'ETH. En revanche, les ETF sur le BTC sont globalement stables, mais font face à des sorties nettes de fonds de certains produits, exacerbant les divergences structurelles. Dans l'ensemble, les entrées continues dans les ETF renforcent la reconnaissance institutionnelle des actifs majeurs et leur valeur de configuration à moyen et long terme. 【4】
En résumé, le marché des cryptomonnaies maintient une consolidation à des niveaux élevés à court terme, avec un BTC manquant de percées directionnelles évidentes. La structure technique de l'ETH est bonne et l'élan se libère doucement, tandis que les flux de fonds des ETF au comptant continuent d'entrer, offrant un soutien solide. Si le volume des transactions et la volatilité augmentent simultanément par la suite, l'ETH pourrait avoir le potentiel de lancer le marché en premier. Il est conseillé de suivre de près les variations des flux de fonds des ETF et de vérifier si l'ETH parvient à se maintenir au-dessus du seuil clé de 4 000 USDT pour déterminer le moment de lancement de la prochaine tendance.
Image 1 : BTC a continué de faire face à une résistance à 119,000 USDT après avoir atteint un nouveau sommet de 124,400 USDT le 14 août, avec un affaiblissement de l'élan.![]()
En termes de volatilité, le BTC maintient globalement une légère oscillation, n'affichant une amplification que lors de quelques jours de trading, ce qui montre un rythme d'opération des fonds plutôt contrôlé, avec des attentes de tendance claires. En revanche, la volatilité de l'ETH est manifestement plus active, avec des hausses significatives lors de plusieurs jours de trading, reflétant une intensification des fluctuations de l'humeur du marché et une fréquence accrue des paris à court terme.
Bien que la volatilité globale reste à un niveau moyen à bas, le réchauffement fréquent de l'ETH montre qu'il est plus sensible aux nouvelles ou à la liquidité. Si cela est accompagné d'une augmentation du volume par la suite, il faudra prêter attention à savoir si cela se traduit par le démarrage d'un véritable marché.
Figure 2 : BTC fluctue modérément, ETH fluctue fréquemment et de manière amplifiée, l'émotion de trading est plus sensible.![]()
Au cours des deux dernières semaines, le marché des cryptomonnaies est resté dans une configuration de consolidation à des niveaux élevés. Le BTC montre une faiblesse à court terme avec une direction incertaine, tandis que l'ETH poursuit sa structure haussière, démontrant un avantage relatif tant sur le plan technique que financier. En termes de volatilité, l'ETH se montre plus sensible, avec une augmentation de l'activité de trading à court terme. Si le volume suit et que les flux de capitaux des ETF continuent, l'ETH pourrait être le premier à connaître une tendance de rupture.
2. Analyse du ratio de taille de trading long/court (LSR) entre Bitcoin et Ethereum
Selon les données de Coinglass, le ratio de la taille des transactions longues et courtes de BTC (LSR) a globalement montré une tendance à la baisse au cours des deux dernières semaines. Bien que le prix se maintienne dans une zone de consolidation élevée, le ratio long/court continue de reculer, tombant de manière significative en dessous de 0,90 le 17 août, ce qui reflète une volonté de suivi à la hausse du marché nettement réduite, les fonds à court terme adoptant une position d'attente ou une approche baissière, montrant que bien que la structure élevée de BTC soit stable, le soutien émotionnel est en train de diminuer.
Le ratio long/court de l'ETH affiche également une tendance similaire. Bien que le prix ait continué à grimper et a franchi les 4 300 USDT début août, le LSR a progressivement chuté depuis son sommet, se maintenant récemment autour de 0,90, ce qui montre que les opérations de fonds tendent manifestement à devenir conservatrices pendant la montée. Une partie des fonds semble pencher vers des positions courtes pour tester le risque de correction. Bien que le marché ait augmenté, le sentiment ne s'est pas complètement renforcé, formant une structure de divergence avec des prix en hausse mais une faiblesse du sentiment.
Dans l'ensemble, dans le contexte actuel de fluctuations des prix élevés du BTC et de l'ETH, le rapport long/court s'affaiblit simultanément, montrant que le marché a des doutes sur la durabilité de la hausse à venir. À court terme, si le rapport long/court ne parvient pas à se redresser efficacement, cela pourrait limiter l'élan à la hausse; en revanche, si le LSR se stabilise et repasse au-dessus de 1, cela deviendra un signal précurseur important pour la poursuite de la tendance.
Image 3 : Le prix du BTC maintient une zone de consolidation élevée, mais le ratio longs/courts continue de décliner, reflétant une volonté de prendre des positions longues nettement réduite sur le marché.![]()
Figure 4 : Le ratio long/court d'ETH a baissé simultanément, et le sentiment n'a pas pu suivre la hausse des prix, les fonds à court terme deviennent plus prudents.![]()
3. Analyse du montant des positions de contrat
Selon les données de Coinglass, au cours des deux dernières semaines, le montant des contrats BTC et ETH est resté relativement élevé, indiquant que les fonds à effet de levier ne sont pas encore sortis du marché et que l'atmosphère de spéculation persiste. Le montant des positions ETH a rapidement augmenté depuis début août, atteignant un pic à 65,7 milliards de dollars autour du 12 août, avant de légèrement reculer, mais le niveau global reste supérieur à la moyenne précédente. Le montant des contrats BTC, quant à lui, a d'abord baissé puis augmenté, atteignant progressivement 84,2 milliards de dollars après le 10 août, avec une tendance similaire à celle de l'ETH, mais avec une hausse relativement modérée. 【6】
Dans l'ensemble, la croissance des positions à terme d'ETH dépasse celle de BTC, montrant que le marché est plus actif dans son positionnement à effet de levier pour les tendances futures. Cela fait écho à la forte tendance à la hausse des prix au comptant. Bien que le niveau global des positions soit encore sain, compte tenu du fait que les prix et l'effet de levier se situent à des niveaux élevés, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques potentiels d'effondrement concentré ou de corrections rapides en cas de fluctuations soudaines du marché.
Figure 5 : Les montants de positions à terme de BTC et ETH oscillent à un niveau élevé, avec une accélération d'ETH en tête, et les fonds à effet de levier restent actifs.![]()
4. Taux de financement
Au cours des deux dernières semaines, les taux de financement de BTC et ETH ont fluctué autour de l'axe zéro, montrant une intense lutte entre les positions longues et courtes sur le marché, avec un sentiment d'attente parmi les fonds à effet de levier. Bien que les prix soient relativement élevés, les taux de financement n'ont pas réussi à se redresser de manière significative, reflétant le fait que cette phase du marché est principalement alimentée par des fonds de spot et à faible levier, avec une structure de marché relativement solide.
ETH a connu plusieurs périodes de taux de financement brièvement négatifs au début et au milieu du mois d'août, ce qui montre une légère tendance baissière à certains moments, mais cela s'est rapidement corrigé sans entraîner de retournement brutal. BTC, quant à lui, a montré une amplitude de fluctuation globale plus faible, avec des taux de financement plus stables, reflétant ainsi sa stabilité et son avantage en tant qu'actif de préférence pour les institutions.
Dans l'ensemble, l'élan de levier actuel n'a pas encore été largement libéré. Si les taux de financement deviennent positifs et se stabilisent à la hausse par la suite, tout en étant accompagnés d'une augmentation du volume, cela pourrait devenir un signal important pour une seconde poussée du marché.
Figure 6 : Le taux de financement oscille autour de l'axe zéro, le marché à court terme est principalement en attente, l'élan reste à libérer.![]()
5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie
Selon les données de Coinglass, bien que le marché des cryptomonnaies ait été dans une phase de consolidation haute au cours des deux dernières semaines, il a néanmoins été ponctué de fluctuations locales provoquant des liquidations de contrats, présentant une structure de tension équilibrée entre les positions longues et courtes.
Les liquidations de positions longues des 14 et 18 août ont considérablement augmenté, dépassant respectivement 800 millions et 400 millions de dollars, ce qui reflète que le marché, après une hausse à des niveaux élevés, a connu un retour, et que les fonds de suivi ont été confrontés à des liquidations inverses, montrant un ralentissement du rythme des haussiers et une montée de l'atmosphère de prudence sur le marché. Les liquidations de positions courtes se sont principalement concentrées les 12 et 13 août, correspondant à une période de rebond à court terme du marché, où certains shorts tentant de vendre au sommet ont été fortement liquidés. [9]
Dans l'ensemble, le rythme actuel des liquidations de contrats reste modéré et en rotation, sans apparition de liquidations en chaîne concentrées, ce qui montre que le marché maintient une structure de position saine dans un contexte de fluctuations. L'alternance entre les positions longues et courtes libère la tension des liquidations, ce qui aide à nettoyer l'émotion à court terme et les positions flottantes, accumulant ainsi une énergie plus stable pour les futurs mouvements du marché.
Figure 7 : Le montant des liquidations des positions longues a considérablement augmenté entre le 14 et le 18 août, reflétant que pendant la période de recul après une montée des prix à des niveaux élevés, les fonds cherchant à acheter ont rencontré des liquidations inversées, montrant un ralentissement du rythme des acheteurs et une atmosphère de prudence croissante sur le marché.![]()
Dans le contexte actuel de fluctuations élevées et d'une structure plutôt haussière, l'ensemble du marché des crypto-monnaies maintient un certain niveau d'activité de trading, mais l'humeur des fonds à court terme montre une divergence, avec une approche plus prudente envers l'effet de levier. La continuité et la volatilité du marché coexistent. Plusieurs indicateurs montrent que, bien que le BTC et l'ETH restent dans une zone technique forte, des données telles que le ratio long/court, le taux de financement et les liquidations de contrats reflètent une volonté réduite de suivre le mouvement du marché, et l'élan haussier s'est quelque peu ralenti à court terme. Face à une situation complexe marquée par une tension entre les positions haussières et baissières et une sensibilité des émotions, les investisseurs doivent davantage s'appuyer sur des indicateurs quantitatifs systémiques pour juger des retournements de tendance et des changements dans la structure des fonds.
Ainsi, le contenu suivant se concentrera sur la moyenne mobile dans les indicateurs techniques, explorant son efficacité réelle pour identifier les inversions de tendance et capturer les signaux d'entrée et de sortie dans les conditions de fluctuation à des niveaux élevés et de rotation des segments de marché. Nous nous concentrerons sur la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", en testant ses performances sous différentes cryptomonnaies et structures de marché, et en évaluant l'adaptabilité et la stabilité de cette stratégie dans le suivi des tendances, le contrôle des retraits et l'amplification des rendements des tendances intermédiaires.
Analyse Quantitative - Stratégie de Percée des Moyennes Mobiles Concentrées
（Avertissement : Toutes les prévisions contenues dans cet article sont basées sur des données historiques et des analyses des tendances du marché, uniquement à titre indicatif, et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou des garanties sur l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence lors de la prise de décisions d'investissement.)
1. Aperçu de la stratégie
La "stratégie de rupture des moyennes mobiles serrées" est une stratégie de momentum qui combine le jugement de tendance technique. La stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) sur une période spécifique, afin d'identifier le moment où le marché pourrait connaître des fluctuations directionnelles. Lorsque plusieurs moyennes mobiles ont tendance à se synchroniser et à se rapprocher, cela signifie généralement que le marché est en phase de consolidation, attendant une rupture. À ce moment-là, si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles à la hausse, cela est considéré comme un signal de démarrage haussier ; inversement, si le prix tombe en dessous de la bande de moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité des stratégies et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie prévoit également un mécanisme de prise de bénéfices et de pertes fixes, garantissant une entrée et une sortie opportune lors de l'apparition de tendances, tout en équilibrant rendement et gestion des risques. La stratégie globale est adaptée à la capture des tendances à court et moyen terme, et présente une certaine discipline et praticabilité.
2. Paramètres clés de configuration
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée
Jugement de la concentration des moyennes mobiles : Calculer la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale des six moyennes mobiles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 et EMA120 (appelée distance des moyennes mobiles). Lorsque cette distance est inférieure à un seuil défini (comme 1,5 % du prix), elle est considérée comme une concentration des moyennes mobiles.
Jugement de la rupture de prix :
Lorsque le prix actuel dépasse la valeur la plus élevée des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant une opération d'achat.
Lorsque le prix actuel tombe en dessous de la valeur la plus basse des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une opération de vente.
Conditions de participation
Sortie de position longue :
Si le prix tombe en dessous de la moyenne mobile minimale au moment de l'ouverture, cela déclenche un stop loss ;
Ou le prix augmente de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne la plus basse × le ratio de profit/perte", déclenche la prise de bénéfice.
Sortie de position à découvert :
Si le prix augmente au-dessus de la moyenne mobile la plus élevée au moment de l'ouverture de la position, déclencher un stop loss ;
Ou si le prix baisse de plus de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne la plus élevée × le ratio de profit et de perte", déclenche un take profit.
Exemple pratique
Figure 8 : Schéma de la position d'entrée réelle lorsque les conditions de stratégie TRX/USDT sont déclenchées (12 août 2025)![]()
Figure 9 : Schéma de la position de sortie de la stratégie TRX/USDT (14 août 2025)![]()
À travers cet exemple pratique, nous avons présenté de manière intuitive la logique d'entrée de la stratégie lorsque les conditions de convergence des moyennes mobiles et de rupture des prix sont déclenchées, ainsi que le mécanisme dynamique de prise de bénéfices. La stratégie capture avec précision le point de déclenchement de la tendance grâce à l'interaction entre le prix et la structure des moyennes mobiles, et sort automatiquement lors des fluctuations suivantes, tout en verrouillant les principales plages de profit sous la condition de contrôle des risques. Ce cas valide non seulement la praticité et la discipline d'exécution de la stratégie, mais démontre également sa stabilité et sa capacité de contrôle des risques sur le marché réel, posant ainsi les bases pour l'optimisation des paramètres et le résumé de la stratégie ultérieurs.
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de test de retour Pour trouver la meilleure combinaison de paramètres, nous effectuons une recherche systématique sur la grille dans les plages suivantes :
Prenons l'exemple de SUI/USDT, au cours de l'année écoulée, le système a testé 2 280 combinaisons de paramètres dans les données de backtesting des bougies horaires, et a sélectionné cinq groupes ayant la meilleure performance de rendement cumulatif. Les critères d'évaluation incluent le taux de rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le maximum drawdown et le ROMAD (ratio de rendement par rapport au maximum drawdown), afin d'évaluer de manière globale la performance de la stratégie.
Figure 10 : Tableau comparatif des performances des cinq stratégies optimales![]()
Explication de la logique stratégique Lorsque le système détecte que la distance entre les six moyennes mobiles converge à moins de 19,9 % et que le prix franchit par le bas la limite supérieure de la moyenne mobile, un signal d'achat est déclenché. Cette structure vise à saisir le moment où le prix est sur le point de démarrer une rupture, en entrant au prix actuel et en utilisant la moyenne mobile la plus élevée à ce moment-là comme référence dynamique pour le take profit, améliorant ainsi la capacité de contrôle des récompenses.
Les paramètres utilisés dans cette stratégie sont les suivants :
Analyse de la performance et des résultats La période de backtesting est du 1er août 2024 au 18 août 2025, et ce groupe de stratégies a montré de bonnes performances sur plusieurs cryptomonnaies. Prenons SUI comme exemple, avec un rendement cumulatif de 285,49 %, un maximum de drawdown de 36,29 %, et un ROMAD atteignant 7,25, montrant une forte capacité d'accroissement des fonds avec un contrôle des risques modéré. Le portefeuille XRP a cependant réalisé un rendement de 101,86 % malgré un drawdown plus élevé (48,87 %), avec un ratio de Sharpe de 1,46, indiquant une performance relativement stable en matière de contrôle de la volatilité des stratégies.
Figure 11 : Comparaison des taux de rendement cumulés des cinq stratégies avec les paramètres optimaux au cours de l'année écoulée.![]()
5. Résumé des stratégies de trading
Cette étude a validé une stratégie de tendance basée sur les percées de moyennes mobiles denses, qui présente un bon potentiel dans le marché des cryptomonnaies à volatilité moyenne à élevée. Grâce à une logique d'entrée et de sortie claire et à un mécanisme de gestion des risques robuste, cette stratégie ne se contente pas de surpasser la performance globale du Buy and Hold, mais démontre également une forte capacité d'appréciation des fonds sur plusieurs principales cryptomonnaies.
Particulièrement dans des contextes où le taux de réussite n'est pas élevé, la stratégie, grâce à une structure de gains et de pertes asymétrique et une discipline de trading stricte, contrôle efficacement les pertes, prolonge le temps de maintien des gains, et réussit à atteindre l'objectif de risque contrôlé et d'accumulation des revenus, mettant en évidence son avantage d'adaptation sur un marché aux tendances peu claires. Si, à l'avenir, elle est combinée avec des signaux multifactoriels, un mécanisme de confirmation des volumes d'échanges et une logique d'ajustement dynamique des paramètres, elle pourrait encore améliorer la stabilité et la flexibilité de la stratégie, tout en s'étendant à des systèmes de trading multi-devises et multi-périodes.
Il convient de noter que le nombre de transactions des cinq groupes de paramètres durant cette période de backtesting est généralement faible, ce qui pourrait affecter la stabilité des résultats statistiques et la capacité de généralisation de la stratégie. Certains actifs, comme le BTC et le SOL, présentent des taux de réussite et des performances de rendement relativement faibles, ce qui pourrait être dû aux seuils de déclenchement des signaux ou aux caractéristiques de volatilité des actifs eux-mêmes. Par conséquent, il est recommandé d'améliorer à l'avenir la couverture des échantillons, par exemple en prolongeant la période de backtesting, en intégrant davantage d'actifs ou en utilisant différents niveaux de cadre temporel, afin de renforcer la robustesse de la stratégie et d'améliorer la fiabilité du déploiement en conditions réelles.
Malgré les limitations mentionnées ci-dessus, en considérant les résultats de backtesting actuels, les cinq meilleures combinaisons de paramètres sélectionnées dans cet article montrent que la stratégie actuelle a atteint un équilibre assez idéal entre le rendement et la stabilité, ce qui lui confère une valeur d'application pratique. Si des logiques de filtrage supplémentaires basées sur des facteurs tels que le volume des transactions et la volatilité peuvent être introduites, et si la structure des signaux et les règles de gestion des fonds sont continuellement optimisées, l'adaptabilité de la stratégie sur un marché en consolidation devrait continuer à s'améliorer et montrer une performance stable dans un environnement de marché plus large.
Résumé
Du 5 au 18 août 2025, le marché des crypto-monnaies maintient globalement une configuration de consolidation à des niveaux élevés, avec une structure technique des actifs majeurs plutôt forte. L'ETH se distingue par ses performances relativement meilleures, tandis que les flux nets de fonds des ETF au comptant atteignent des sommets, fournissant un soutien à moyen terme pour le marché. Cependant, d'un point de vue des indicateurs clés tels que le ratio long/court, le taux de financement et la structure des liquidations, l'appétit pour l'achat sur marge diminue, l'humeur devient plus conservatrice, et le court terme présente une configuration de consolidation structurelle et de redistribution des jetons.
Dans l'ensemble, la participation des fonds à effet de levier n'est pas encore trop chaude, les positions des contrats et le taux de financement restent élevés mais stables, la structure du marché demeure saine ; les liquidations modérées sous l'effet du mouvement haussier et baissier contribuent à un renouvellement des émotions et à un nettoyage des positions flottantes. Si le volume des transactions augmente par la suite, si le taux de financement continue de devenir positif et de se stabiliser, plusieurs dynamiques cumulées pourraient propulser le marché au-delà de la zone de consolidation actuelle ; en revanche, si les fonds hésitent et que la volatilité se resserre, les principales devises pourraient continuer à se consolider dans un contexte de faiblesse à court terme.
Dans ce contexte, une stratégie de tendance basée sur la logique de rupture de moyenne mobile dense montre un bon potentiel pratique sur le marché des cryptomonnaies à volatilité moyenne et élevée. Les résultats des tests rétroactifs montrent que les performances des stratégies SUI et XRP sont particulièrement remarquables, avec des rendements cumulés dépassant 100 %.
Il convient de noter que le nombre de transactions pour les cinq ensembles de paramètres pendant la période de backtesting est relativement faible, ce qui peut affecter la robustesse statistique et la capacité de généralisation de la stratégie. Certains actifs, comme le BTC et le SOL, affichent également des performances relativement conservatrices en raison de leurs caractéristiques de volatilité et des limitations de fréquence des signaux. Dans l'ensemble, cette stratégie parvient à établir un bon équilibre entre rendement, contrôle des retraits et efficacité d'exécution, et présente une valeur pour le déploiement en conditions réelles. À l'avenir, l'intégration de facteurs tels que le volume des transactions, la volatilité ou la résonance multi-périodes, ainsi que l'introduction de mécanismes de gestion des risques plus flexibles, pourrait améliorer davantage la stabilité et l'adaptabilité de la stratégie.
Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et les cryptomonnaies, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des aperçus sur les tendances, des revues de marché, des études sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses des politiques macroéconomiques.
Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate Ne sera pas responsable des pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.