La société de coffre-fort d'actifs numériques mène une nouvelle tendance d'investissement en chiffrement, le potentiel de rendements excessifs suscite l'attention.
Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : la nouvelle vague d'investissement dans les cryptoactifs
La société de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) devient un nouveau point chaud pour l'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises s'inspirent de la stratégie d'une célèbre entreprise technologique, en offrant des opportunités d'investissement en actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après une étude approfondie, nous avons une confiance totale dans ce concept d'investissement et avons tendance à investir de manière concentrée.
En tant qu'investisseurs, nous restons toujours ouverts d'esprit et réévaluons nos points de vue. Compte tenu des échanges continus à prime de certaines entreprises, ainsi que des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques en tirant parti de la tendance DAT. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas être maintenue indéfiniment, il est raisonnable d'investir dans des sociétés de garde d'actifs numériques et d'expliquer leur prix de transaction supérieur à la valeur nette d'actif de base (NAV).
La raison la plus fondamentale d'un optimisme est que, par le biais de certaines entreprises, au fil du temps, il est possible de détenir plus de jetons par rapport à l'achat direct de Bitcoin, ( BTC-par-part, "BPS" ). Faisons un simple calcul :
Si vous achetez des actions d'une entreprise à un prix équivalent à deux fois la valeur nette des actifs, vous achetez en réalité 0,5 jeton Bitcoin, et non pas directement 1,0 jeton Bitcoin. Cependant, si l'entreprise parvient à lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an et a augmenté de 74 % l'année dernière, alors à la fin de la deuxième année, vous aurez 1,1 jeton Bitcoin - ce qui est plus que si vous aviez acheté directement sur le marché.
Pour croire que ce modèle peut durer, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont pas toujours négociées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une valorisation trop élevée par rapport à la valeur nette des actifs.
La volatilité des actions de ces entreprises est très élevée, ce qui crée des conditions pour la vente d'obligations convertibles ou pour obtenir une prime de volatilité en vendant leurs propres options d'achat.
La direction possède une sagesse financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. Une forte demande pour certaines entreprises, ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds avait été marginalisée auparavant en raison de la complexité d'entrée des produits natifs en crypto.
D'un point de vue de l'approvisionnement structurel, le DAT présente un contraste intéressant avec l'ETF : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'approvisionnement, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent se dissiper aussi facilement que des accumulations. Ce phénomène pourrait avoir un meilleur impact sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter davantage de jetons en tant que réserve et ne pas encourager les ventes.
Nous avons investi dans plusieurs entreprises DAT, y compris des projets axés sur Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises s'inspirent de stratégies réussies, mais les appliquent à différents cryptoactifs. Chaque projet a ses avantages uniques, tels qu'un potentiel de hausse élevé, la volatilité, des rendements de staking ou la demande du marché, etc.
Notre soutien à ces entreprises ainsi que leur succès sur le marché ont conduit à la naissance d'une série de nouveaux projets. Nous continuerons à évaluer activement les opportunités dans ce domaine, convaincus que les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques joueront un rôle de plus en plus important dans le domaine de l'investissement en cryptoactifs.
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rekt_but_resilient
· Il y a 15h
Encore une fois, on se fait prendre pour des cons ?
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OnchainFortuneTeller
· Il y a 15h
C'est encore une nouvelle direction pour se faire prendre pour des cons ?
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SnapshotStriker
· Il y a 15h
On peut gagner avec ça ? C'est vraiment absurde.
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LidoStakeAddict
· Il y a 15h
Encore se faire prendre pour des cons, n'est-ce pas ?
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LiquidatedNotStirred
· Il y a 15h
Une forte prime signifie qu'il y a beaucoup de pièges.
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DogeBachelor
· Il y a 15h
Encore un guide pour prendre les gens pour des idiots
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AirdropFatigue
· Il y a 16h
Je connais bien ce piège, c'est juste une question de se faire prendre pour des cons.
La société de coffre-fort d'actifs numériques mène une nouvelle tendance d'investissement en chiffrement, le potentiel de rendements excessifs suscite l'attention.
Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : la nouvelle vague d'investissement dans les cryptoactifs
La société de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) devient un nouveau point chaud pour l'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises s'inspirent de la stratégie d'une célèbre entreprise technologique, en offrant des opportunités d'investissement en actifs numériques via des outils de capital permanent cotés en bourse. Après une étude approfondie, nous avons une confiance totale dans ce concept d'investissement et avons tendance à investir de manière concentrée.
En tant qu'investisseurs, nous restons toujours ouverts d'esprit et réévaluons nos points de vue. Compte tenu des échanges continus à prime de certaines entreprises, ainsi que des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous recherchons des opportunités asymétriques en tirant parti de la tendance DAT. Bien que l'ampleur de la prime ne puisse pas être maintenue indéfiniment, il est raisonnable d'investir dans des sociétés de garde d'actifs numériques et d'expliquer leur prix de transaction supérieur à la valeur nette d'actif de base (NAV).
La raison la plus fondamentale d'un optimisme est que, par le biais de certaines entreprises, au fil du temps, il est possible de détenir plus de jetons par rapport à l'achat direct de Bitcoin, ( BTC-par-part, "BPS" ). Faisons un simple calcul :
Si vous achetez des actions d'une entreprise à un prix équivalent à deux fois la valeur nette des actifs, vous achetez en réalité 0,5 jeton Bitcoin, et non pas directement 1,0 jeton Bitcoin. Cependant, si l'entreprise parvient à lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an et a augmenté de 74 % l'année dernière, alors à la fin de la deuxième année, vous aurez 1,1 jeton Bitcoin - ce qui est plus que si vous aviez acheté directement sur le marché.
Pour croire que ce modèle peut durer, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont pas toujours négociées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une valorisation trop élevée par rapport à la valeur nette des actifs.
La volatilité des actions de ces entreprises est très élevée, ce qui crée des conditions pour la vente d'obligations convertibles ou pour obtenir une prime de volatilité en vendant leurs propres options d'achat.
La direction possède une sagesse financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, transformant essentiellement les cryptoactifs en actions. Une forte demande pour certaines entreprises, ETF et une nouvelle vague de produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds avait été marginalisée auparavant en raison de la complexité d'entrée des produits natifs en crypto.
D'un point de vue de l'approvisionnement structurel, le DAT présente un contraste intéressant avec l'ETF : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'approvisionnement, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une faible probabilité de vente. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent se dissiper aussi facilement que des accumulations. Ce phénomène pourrait avoir un meilleur impact sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter davantage de jetons en tant que réserve et ne pas encourager les ventes.
Nous avons investi dans plusieurs entreprises DAT, y compris des projets axés sur Bitcoin, Solana et Ethereum. Ces entreprises s'inspirent de stratégies réussies, mais les appliquent à différents cryptoactifs. Chaque projet a ses avantages uniques, tels qu'un potentiel de hausse élevé, la volatilité, des rendements de staking ou la demande du marché, etc.
Notre soutien à ces entreprises ainsi que leur succès sur le marché ont conduit à la naissance d'une série de nouveaux projets. Nous continuerons à évaluer activement les opportunités dans ce domaine, convaincus que les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques joueront un rôle de plus en plus important dans le domaine de l'investissement en cryptoactifs.