Développement des coffres DEX et Gestion des risques
Le 12 mars 2025, un événement inattendu a suscité l'attention de l'industrie de la cryptomonnaie sur la sécurité des coffres DEX. Le coffre d'une plateforme de trading de contrats perpétuels a subi une perte de plus de 4 millions de dollars en peu de temps. Cette perte provient d'un trader ayant utilisé un effet de levier élevé pour établir une grande quantité de positions longues sur l'ETH, puis en retirant des garanties pour déclencher une liquidation forcée, ce qui a conduit le coffre à devoir assumer d'énormes positions.
Cet événement met à nouveau en évidence les défis auxquels sont confrontés les coffres DEX en matière de sécurité et de Gestion des risques. En tant que composant central des échanges décentralisés, la conception et le fonctionnement des coffres DEX sont directement liés à la stabilité de la plateforme et à la sécurité des actifs des utilisateurs.
Les coffres DEX se divisent principalement en deux types : simple et composite. Le coffre simple gère les actifs des utilisateurs de manière centralisée, améliorant ainsi l'efficacité du capital et réduisant les coûts de transaction. Ce design simplifie non seulement les opérations des utilisateurs, mais offre également aux développeurs une architecture sous-jacente flexible sur laquelle divers applications DeFi peuvent être construites.
Le coffre-fort composite est plus complexe, généralement composé de plusieurs modules stratégiques. Prenons l'exemple du coffre-fort impliqué dans cet événement, qui comprend principalement quatre fonctions clés : le market making, l'acceptation des ordres, les taux de financement et le règlement des transactions. Ce design vise à optimiser les rendements grâce à des stratégies diversifiées, tout en offrant une liquidité profonde à la plateforme.
Cependant, une structure complexe signifie également des risques plus élevés. Dans cet événement, la stratégie de liquidation est devenue le point faible fatal du coffre. Lorsque l'on est confronté à des conditions de marché extrêmes, le fait de prendre passivement en charge une grande quantité de positions peut entraîner des pertes de glissement sévères. Cela met en évidence les lacunes des plateformes DEX en matière de conception des mécanismes de gestion des risques.
Pour faire face à des risques similaires, certaines plateformes DEX ont commencé à adopter des mesures de gestion des risques plus strictes. Par exemple, certaines plateformes ont introduit un mécanisme de gestion des risques dynamique, qui ajuste automatiquement le maximum de levier et le ratio de marge de maintien en fonction des conditions du marché et du volume de transactions des utilisateurs. Cette méthode permet à la fois de contrôler efficacement le risque de la plateforme et de maintenir la vitalité du marché.
En regardant vers l'avenir, l'industrie des DEX doit, tout en poursuivant une haute efficacité et un haut rendement, accorder une plus grande attention à la Gestion des risques. Cela nécessite non seulement d'optimiser continuellement la conception des contrats intelligents, mais aussi d'établir un système de gestion des risques plus complet. Ce n'est qu'en trouvant un équilibre entre sécurité et innovation que les plateformes DEX pourront réaliser un développement stable à long terme, offrant aux utilisateurs un environnement de trading plus sûr et plus fiable.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
6 J'aime
Récompense
6
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
NFTArtisanHQ
· Il y a 11h
ah, la danse éternelle entre l'innovation et la vulnérabilité... me rappelle les readymades de Duchamp mais en version defi tbh
Voir l'originalRépondre0
MEVHunter
· Il y a 11h
fuite de protocole typique... j'ai vu ce vecteur d'exploitation venir depuis le T3. des dispositifs de sécurité faibles = alpha gratuit pour quiconque surveillant le mempool
L'incident de perte de 4 millions de dollars du coffre DEX a suscité une réflexion sur la sécurité dans l'industrie.
Développement des coffres DEX et Gestion des risques
Le 12 mars 2025, un événement inattendu a suscité l'attention de l'industrie de la cryptomonnaie sur la sécurité des coffres DEX. Le coffre d'une plateforme de trading de contrats perpétuels a subi une perte de plus de 4 millions de dollars en peu de temps. Cette perte provient d'un trader ayant utilisé un effet de levier élevé pour établir une grande quantité de positions longues sur l'ETH, puis en retirant des garanties pour déclencher une liquidation forcée, ce qui a conduit le coffre à devoir assumer d'énormes positions.
Cet événement met à nouveau en évidence les défis auxquels sont confrontés les coffres DEX en matière de sécurité et de Gestion des risques. En tant que composant central des échanges décentralisés, la conception et le fonctionnement des coffres DEX sont directement liés à la stabilité de la plateforme et à la sécurité des actifs des utilisateurs.
Les coffres DEX se divisent principalement en deux types : simple et composite. Le coffre simple gère les actifs des utilisateurs de manière centralisée, améliorant ainsi l'efficacité du capital et réduisant les coûts de transaction. Ce design simplifie non seulement les opérations des utilisateurs, mais offre également aux développeurs une architecture sous-jacente flexible sur laquelle divers applications DeFi peuvent être construites.
Le coffre-fort composite est plus complexe, généralement composé de plusieurs modules stratégiques. Prenons l'exemple du coffre-fort impliqué dans cet événement, qui comprend principalement quatre fonctions clés : le market making, l'acceptation des ordres, les taux de financement et le règlement des transactions. Ce design vise à optimiser les rendements grâce à des stratégies diversifiées, tout en offrant une liquidité profonde à la plateforme.
Cependant, une structure complexe signifie également des risques plus élevés. Dans cet événement, la stratégie de liquidation est devenue le point faible fatal du coffre. Lorsque l'on est confronté à des conditions de marché extrêmes, le fait de prendre passivement en charge une grande quantité de positions peut entraîner des pertes de glissement sévères. Cela met en évidence les lacunes des plateformes DEX en matière de conception des mécanismes de gestion des risques.
Pour faire face à des risques similaires, certaines plateformes DEX ont commencé à adopter des mesures de gestion des risques plus strictes. Par exemple, certaines plateformes ont introduit un mécanisme de gestion des risques dynamique, qui ajuste automatiquement le maximum de levier et le ratio de marge de maintien en fonction des conditions du marché et du volume de transactions des utilisateurs. Cette méthode permet à la fois de contrôler efficacement le risque de la plateforme et de maintenir la vitalité du marché.
En regardant vers l'avenir, l'industrie des DEX doit, tout en poursuivant une haute efficacité et un haut rendement, accorder une plus grande attention à la Gestion des risques. Cela nécessite non seulement d'optimiser continuellement la conception des contrats intelligents, mais aussi d'établir un système de gestion des risques plus complet. Ce n'est qu'en trouvant un équilibre entre sécurité et innovation que les plateformes DEX pourront réaliser un développement stable à long terme, offrant aux utilisateurs un environnement de trading plus sûr et plus fiable.