Revue complète du marché du chiffrement en capital-risque en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, collecte de fonds faible
En 2024, le marché du chiffrement a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et à un environnement politique favorable au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une hausse de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin est proche de 2 billions de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale. La vague de Memecoin et de jetons AI a également contribué à la hausse du marché, en particulier sur le réseau Solana.
Bien que le marché se redresse, le domaine du chiffrement de capital-risque continue de faire face à des défis. Les principales tendances, telles que le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'IA, offrent peu d'opportunités de capital-risque. Des domaines traditionnellement populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand nombre de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure subissent une pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles.
Les nouvelles tendances telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement avec l'IA de chiffrement montrent un potentiel, mais en sont encore au stade précoce. La pression macroéconomique, en particulier l'environnement de taux d'intérêt élevés, a freiné les investissements à haut risque, ayant un impact particulièrement marqué sur le capital-risque en chiffrement. Les sociétés de capital-risque intégrées adoptent généralement une attitude prudente après les turbulences du marché de la chiffrement en 2022.
Selon les données, le financement des startups en chiffrement et blockchain au quatrième trimestre 2024 s'élève à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent, mais le nombre de transactions a diminué de 13 % pour atteindre 416. Le montant total des financements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On s'attend à ce que le montant des investissements annuels en 2025 dépasse 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres pouvant dépasser 5 milliards de dollars, mais restant en dessous des niveaux de 2021-2022.
La réglementation des avancées dans la systématisation du Bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration DeFi-TradFi est considérée comme un domaine clé d'innovation pour l'avenir, susceptible de stimuler la reprise des activités de capital-risque.
relation entre l'investissement en capital et le prix du bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin a montré une forte corrélation avec le montant des investissements dans les entreprises de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation s'est nettement atténuée. Le Bitcoin atteint des sommets historiques, tandis que les activités de capital-risque peinent à suivre son rythme.
Les causes possibles incluent :
Les investisseurs institutionnels hésitent en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché.
Le récit du marché penche vers le bitcoin, masquant d'autres opportunités d'investissement en chiffrement.
La morosité générale des marchés de capitaux risque d'affecter le chiffrement.
domaine des infrastructures principal chiffrement capital-risque
En 2024, le secteur des infrastructures a attiré plus de 610 transactions, avec un financement de 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les principaux investissements comprennent des solutions d'extension L2, des technologies modulaires (telles que la disponibilité des données et les ordonnanceurs partagés), des protocoles de staking liquide et des outils pour développeurs.
NFT et les startups de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que l'activité sur le marché des NFT ait diminué, le secteur reste sous les projecteurs. Le financement de la blockchain d'entreprise a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars.
Le financement Web3 a montré une résilience, levant 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. Des tendances émergentes comme SocialFi, chiffrement AI et DePIN ont propulsé cette croissance. DePIN est devenu un domaine vertical à croissance rapide, attirant près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente. Les applications DeFi basées sur Bitcoin deviennent un point de croissance clé.
Répartition des phases de financement
À l'exception des tours non divulgués, le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade du financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % de l'investissement total en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui constitue une augmentation significative par rapport au trimestre précédent.
investisseurs actifs
Les institutions d'investissement les plus actives en 2024 incluent :
Animoca Brands (plus de 100 investissements)
OKX Ventures (plus de 80 transactions)
Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures (environ 60 transactions)
The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures (plus de 50 transactions)
Polychain Capital et Amber Group (plus de 40 transactions)
Les investisseurs providentiels actifs comprennent :
Sandeep Nailwal (fondateur de Polygon, plus de 40 transactions)
Paul Taylor et DCF God (plus de 30 transactions chacun)
Anatoly Yakovenko (fondateur de Solana), Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan (plus de 25 transactions chacun)
fonds de risque de chiffrement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a globalement diminué, avec 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à 2023. Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement fait face à des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements.
Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement est faible en 2024, avec 79 nouveaux fonds ayant levé 5,1 milliards de dollars, atteignant le plus bas montant total annuel depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont atteint leur plus bas niveau depuis 2017.
tendance de la taille des fonds
Historiquement, les petits fonds (moins de 100 millions de dollars) ont dominé le capital-risque en chiffrement, mais depuis 2018, les fonds de taille moyenne (100 millions à 500 millions de dollars) montrent une tendance marquée. Les grands fonds (plus de 1 milliard de dollars) ne sont pas apparus en 2023-2024, faisant face à des défis tels que des difficultés de déploiement et des risques d'évaluation.
Certain fonds renommés tels que Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs et élargissent leur domaine d'activité à des secteurs comme l'IA. Le Pantera Fund V prévoit de lever des fonds pour la première fois en juillet 2025, avec un objectif de 1 milliard de dollars.
Le plus grand fonds fermé de 2024 est le Fund III géré par Paradigm.
Projets d'investissement à surveiller en 2024
Monad : blockchain L1 compatible EVM à haute performance
Farcaster : réseau social décentralisé
Berachain : mécanisme de consensus de preuve de liquidité innovant (PoL)
Story Protocol : réforme de la gestion des droits de propriété intellectuelle
0G Labs : combiner la scalabilité de la blockchain et les processus pilotés par l'IA
Polymarket : marché de prévision décentralisé
EigenLayer : marché de re-staking d'Ethereum
Babylon : combinaison de la preuve de travail Bitcoin et de la preuve d'enjeu
Sentient : plateforme d'application IA décentralisée
Zama : traitement sécurisé des données sur la blockchain par chiffrement homomorphe
tendances futures
L'intégration de l'IA, le chiffrement DeFi de Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le développement du domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont à la pointe dans le domaine de l'IA, tandis que Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le chiffrement DeFi. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
conclusion
En 2024, le capital-risque dans le secteur du chiffrement se montre prudemment optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La tendance des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter. Bien que des défis à court terme subsistent, l'attention portée aux investissements précoces et aux nouvelles tendances telles que l'intégration de l'IA montrent le potentiel de force et de croissance future de l'industrie.
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BearMarketMonk
· Il y a 17h
Les projets médiocres ne fonctionnent plus.
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hodl_therapist
· Il y a 18h
Le Halving du btc est imminent, acheter le dip est la clé!
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SchrodingerProfit
· Il y a 18h
L'univers de la cryptomonnaie, un témoin de 14 ans, analyste d'une institution d'investissement en profondeur, garde une pensée indépendante, ne suit pas les tendances.
Veuillez générer un commentaire, en utilisant le chinois, qui respecte le format et le style mentionnés ci-dessus : Il semble que ce BTC ait augmenté pendant un an, mais les investisseurs détaillants sont toujours en perte.
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LiquidationWatcher
· Il y a 18h
été là en 2022... même espoir, année différente pour être honnête. restez en sécurité fam et surveillez ces margin calls
2024 revue des investissements en chiffrement : les projets d'infrastructure sont privilégiés, le marché se redresse mais fait face à des défis
Revue complète du marché du chiffrement en capital-risque en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, collecte de fonds faible
En 2024, le marché du chiffrement a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et à un environnement politique favorable au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une hausse de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin est proche de 2 billions de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale. La vague de Memecoin et de jetons AI a également contribué à la hausse du marché, en particulier sur le réseau Solana.
Bien que le marché se redresse, le domaine du chiffrement de capital-risque continue de faire face à des défis. Les principales tendances, telles que le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'IA, offrent peu d'opportunités de capital-risque. Des domaines traditionnellement populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand nombre de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure subissent une pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles.
Les nouvelles tendances telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le croisement avec l'IA de chiffrement montrent un potentiel, mais en sont encore au stade précoce. La pression macroéconomique, en particulier l'environnement de taux d'intérêt élevés, a freiné les investissements à haut risque, ayant un impact particulièrement marqué sur le capital-risque en chiffrement. Les sociétés de capital-risque intégrées adoptent généralement une attitude prudente après les turbulences du marché de la chiffrement en 2022.
Selon les données, le financement des startups en chiffrement et blockchain au quatrième trimestre 2024 s'élève à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent, mais le nombre de transactions a diminué de 13 % pour atteindre 416. Le montant total des financements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On s'attend à ce que le montant des investissements annuels en 2025 dépasse 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres pouvant dépasser 5 milliards de dollars, mais restant en dessous des niveaux de 2021-2022.
La réglementation des avancées dans la systématisation du Bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration DeFi-TradFi est considérée comme un domaine clé d'innovation pour l'avenir, susceptible de stimuler la reprise des activités de capital-risque.
relation entre l'investissement en capital et le prix du bitcoin
Historiquement, le prix du Bitcoin a montré une forte corrélation avec le montant des investissements dans les entreprises de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation s'est nettement atténuée. Le Bitcoin atteint des sommets historiques, tandis que les activités de capital-risque peinent à suivre son rythme.
Les causes possibles incluent :
domaine des infrastructures principal chiffrement capital-risque
En 2024, le secteur des infrastructures a attiré plus de 610 transactions, avec un financement de 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les principaux investissements comprennent des solutions d'extension L2, des technologies modulaires (telles que la disponibilité des données et les ordonnanceurs partagés), des protocoles de staking liquide et des outils pour développeurs.
NFT et les startups de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que l'activité sur le marché des NFT ait diminué, le secteur reste sous les projecteurs. Le financement de la blockchain d'entreprise a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars.
Le financement Web3 a montré une résilience, levant 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. Des tendances émergentes comme SocialFi, chiffrement AI et DePIN ont propulsé cette croissance. DePIN est devenu un domaine vertical à croissance rapide, attirant près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente. Les applications DeFi basées sur Bitcoin deviennent un point de croissance clé.
Répartition des phases de financement
À l'exception des tours non divulgués, le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade du financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % de l'investissement total en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui constitue une augmentation significative par rapport au trimestre précédent.
investisseurs actifs
Les institutions d'investissement les plus actives en 2024 incluent :
Les investisseurs providentiels actifs comprennent :
fonds de risque de chiffrement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a globalement diminué, avec 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à 2023. Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement fait face à des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements.
Le financement des fonds de capital-risque en chiffrement est faible en 2024, avec 79 nouveaux fonds ayant levé 5,1 milliards de dollars, atteignant le plus bas montant total annuel depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont atteint leur plus bas niveau depuis 2017.
tendance de la taille des fonds
Historiquement, les petits fonds (moins de 100 millions de dollars) ont dominé le capital-risque en chiffrement, mais depuis 2018, les fonds de taille moyenne (100 millions à 500 millions de dollars) montrent une tendance marquée. Les grands fonds (plus de 1 milliard de dollars) ne sont pas apparus en 2023-2024, faisant face à des défis tels que des difficultés de déploiement et des risques d'évaluation.
Certain fonds renommés tels que Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs et élargissent leur domaine d'activité à des secteurs comme l'IA. Le Pantera Fund V prévoit de lever des fonds pour la première fois en juillet 2025, avec un objectif de 1 milliard de dollars.
Le plus grand fonds fermé de 2024 est le Fund III géré par Paradigm.
Projets d'investissement à surveiller en 2024
tendances futures
L'intégration de l'IA, le chiffrement DeFi de Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le développement du domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont à la pointe dans le domaine de l'IA, tandis que Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le chiffrement DeFi. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
conclusion
En 2024, le capital-risque dans le secteur du chiffrement se montre prudemment optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt croissant des institutions. La tendance des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir et de s'adapter. Bien que des défis à court terme subsistent, l'attention portée aux investissements précoces et aux nouvelles tendances telles que l'intégration de l'IA montrent le potentiel de force et de croissance future de l'industrie.
Veuillez générer un commentaire, en utilisant le chinois, qui respecte le format et le style mentionnés ci-dessus :
Il semble que ce BTC ait augmenté pendant un an, mais les investisseurs détaillants sont toujours en perte.