Revue du marché des cryptomonnaies en 2024 et perspectives pour 2025
Récemment, PANews a organisé un entretien en ligne sur le thème "Perspectives futures du Bitcoin et des tendances macroéconomiques", invitant Lao Bai, partenaire de recherche d'ABCDE, Suji Yan, fondateur de Mask Network, Ming Dao, fondateur de dForce, et Jeffrey Hu, responsable de la recherche d'investissement chez HashKey Capital, pour discuter des tendances de développement futures du marché des cryptomonnaies.
Revue du marché 2024
L'année 2024 sera cruciale pour le marché des cryptomonnaies. La réduction de moitié du Bitcoin, l'approbation de l'ETF Bitcoin aux États-Unis, la victoire de Trump et d'autres événements ont propulsé le marché à la hausse, le Bitcoin dépassant les cent mille dollars. Davantage d'institutions, d'entreprises et même de pays commencent à s'impliquer dans le domaine du chiffrement.
Lao Bai pense que la naissance de GOAT est la plus choquante, elle a renversé la perception de la piste de l'IA. Les contrats intelligents sont peut-être conçus dès le départ pour les agents IA, le premier citoyen de la blockchain devrait être l'agent IA et non l'humain.
Suji Yan a déclaré que l'implication directe de la famille Trump dans les projets DeFi était inattendue, et cette combinaison de la politique et du chiffrement est arrivée plus tôt et plus intensément que prévu.
Mingdao a souligné que l'attitude du marché financier traditionnel américain envers les actifs cryptographiques a fondamentalement changé, de nombreuses équipes commencent à revenir aux États-Unis, et l'ensemble de l'industrie se dirige vers la généralisation.
Le taux de participation des petits investisseurs après que le Bitcoin a franchi les 100 000 dollars
Concernant le point de vue selon lequel il est difficile pour les petits investisseurs de participer après que le bitcoin a dépassé 100 000 dollars, Lao Bai estime que cela dépend de la définition de "participation". Si l'on attend des retours multipliés par cent ou par mille, cela est effectivement difficile, mais en tant qu'outil d'investissement et de gestion financière, c'est toujours l'un des meilleurs choix.
Suji Yan souligne que, dans des cas de plus en plus grands, il est presque impossible de surpasser Bitcoin en termes de liquidité et de rendement en même temps. Cependant, pour les investisseurs qui comprennent vraiment l'industrie, des opportunités existent encore.
Mingdao suggère aux investisseurs particuliers de considérer une allocation de 50 % dans le Bitcoin, et 50 % dans des projets de marché secondaire à faible capitalisation ou des projets de marché primaire. Le modèle économique et la liquidité du Bitcoin ont atteint un nouveau niveau, et il pourrait dépasser une capitalisation boursière de plusieurs milliers de milliards de dollars à l'avenir.
Jeffrey Hu souligne que les investisseurs particuliers devraient choisir la manière de participer qui leur convient, afin de trouver un équilibre entre le risque et le rendement. Ils pourraient envisager des stratégies d'investissement programmé ou un usage modéré de l'effet de levier.
Stratégie d'investissement institutionnelle
Analyse de Mingdao, plusieurs entreprises cotées en bourse imitent actuellement le modèle d'obligations convertibles de MicroStrategy. Ce type de transaction d'obligations convertibles traite en réalité de la volatilité entre les actions de MicroStrategy et le Bitcoin, détournant dans une certaine mesure l'activité de volatilité des échanges centralisés.
Lao Bai prévoit qu'un modèle similaire basé sur Ethereum ou même Solana pourrait apparaître dans les 2 à 3 prochaines années. MicroStrategy a intégré le NASDAQ 100, offrant aux institutions et aux particuliers un moyen d'avoir une exposition indirecte au Bitcoin.
Suji Yan a souligné que, pour des raisons de réglementation, de nombreux pays non dollar limitent l'achat d'ETF Bitcoin américain, ce qui pourrait donner naissance à une version locale de MicroStrategy. Les grandes entreprises technologiques pourraient accumuler des jetons de chaînes publiques comme Ethereum, similaire à la logique d'accumulation de cartes graphiques d'autrefois.
Liquidité du Bitcoin et essence de la décentralisation
Jeffrey Hu pense que la concentration de détention de Bitcoin n'est pas en contradiction avec son degré de décentralisation. L'accessibilité de Bitcoin se manifeste principalement par la conservation autonome et la vérification des transactions. La concentration des positions des grandes institutions peut affecter la volatilité des prix, mais n'impacte pas la valeur fondamentale du réseau Bitcoin.
Mingdao a déclaré que l'achat massif par les institutions a en réalité renforcé l'accessibilité du Bitcoin. Les ETF et les actions de MicroStrategy peuvent être considérés comme des jetons encapsulés de Bitcoin, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer au marché. On s'attend à ce que les institutions cessent d'accroître leurs positions lorsque la concentration atteindra 7 à 8 %, car une concentration excessive pourrait affecter les propriétés de décentralisation du Bitcoin.
Lao Bai a souligné que la structure actuelle du marché a beaucoup changé. Le volume des transactions sur les contrats a largement dépassé celui du marché au comptant, et la découverte des prix au comptant dépend davantage du marché à terme.
Suji Yan pense que, à long terme, le bitcoin est susceptible d'atteindre une véritable inclusion, tout comme l'or. Bien que la volatilité des prix à court terme ne soit pas beaucoup liée à la décentralisation, le développement à long terme dépendra en profondeur de son degré de décentralisation et du ratio de détention par le public.
État actuel et avenir de l'écosystème Bitcoin
Jeffrey Hu pense que l'écosystème Bitcoin n'est pas nécessairement Bitcoin, car de nombreux projets émettent leurs propres jetons. Les revenus de BTC-Fi proviennent principalement du jalonnement, des frais de transaction et des prêts, mais la sécurité et la durabilité doivent encore être vérifiées.
Mingdao a souligné que le concept de "Bitcoin Layer 2" est un peu forcé. Ce que l'on appelle actuellement le Bitcoin Layer 2 est essentiellement un pont, sa sécurité peut même être inférieure à celle des échanges centralisés. La demande pour BTC-Fi existe effectivement, mais le risque est élevé.
Lao Bai pense que le Layer 2 de Bitcoin est actuellement dans un état de semi-falsification et qu'il pourrait encore falloir attendre BitVM 2. Pour le BTC-Fi, il est conseillé d'explorer les modèles de collaboration entre les projets en chaîne et les institutions financières traditionnelles.
Suji Yan a souligné que l'écosystème Bitcoin devrait se concentrer sur des domaines particulièrement importants et nécessitant une neutralité absolue, tels que les infrastructures de la liberté d'expression. Si BTC-Fi peut maintenir des revenus stables, il pourrait devenir un secteur de plusieurs milliards de dollars.
Bitcoin sous la présidence de Trump
Jeffrey Hu a déclaré qu'en 2025, nous pourrions voir le Bitcoin devenir une réserve stratégique nationale, plus de pays établissant des zones économiques spéciales pour essayer, et l'émission d'ETF pourrait s'élargir.
Mingdao a souligné qu'après l'arrivée au pouvoir de Trump, le Parti républicain contrôle simultanément les deux chambres du Congrès, ce qui favorise l'adoption de lois. Il est prévu qu'il y ait une forte probabilité d'adoption de lois favorables aux cryptomonnaies durant son mandat.
Suji Yan pense que les attributs du Bitcoin et des cryptopunks correspondent mieux à la philosophie républicaine. Les positions politiques du Parti républicain pourraient favoriser le développement du chiffrement, mais il faut également être attentif aux risques, tels que des contrôles de nationalité plus stricts.
Prévisions 2025
Mingdao est plutôt optimiste sur Ethereum, pensant qu'il pourrait éventuellement dépasser son précédent sommet historique. La transition entre le marché haussier et baissier pourrait ne pas se produire avant le deuxième trimestre ou plus tard, en raison de facteurs tels que la mise en œuvre des politiques de Trump et des avantages clairs pour les plateformes de contrats intelligents dues à la réglementation.
Suji Yan prévoit plusieurs changements structurels importants d'ici 2025 : les institutions financières traditionnelles s'impliqueront plus profondément dans le marché des cryptomonnaies, les grandes entreprises technologiques intégreront les cryptomonnaies dans leur bilan, l'écosystème Layer 2 pourrait connaître une croissance explosive, et la fusion entre DeFi et la finance traditionnelle s'accélérera.
Il conseille aux entrepreneurs de saisir les opportunités et aux investisseurs ordinaires de ne pas être influencés par les fluctuations à court terme et de ne pas être évincés. Dans l'ensemble, le marché est prometteur à long terme, mais la manière dont les bonnes nouvelles se concrétisent pourrait être différente de ce qui était attendu.
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ShibaMillionairen't
· Il y a 4h
Quand pourrai-je entrer dans une position ?
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SelfMadeRuggee
· Il y a 4h
Je savais déjà que le bull run allait arriver, mais je suis en retard.
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GasFeeSobber
· Il y a 4h
Le bull run est trop féroce, peu importe quels Bots on utilise, on ne peut pas récupérer son investissement.
Voir l'originalRépondre0
MevWhisperer
· Il y a 4h
Nous avons discuté en privé, c'était une fausse image.
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Revue du marché 2024
L'année 2024 sera cruciale pour le marché des cryptomonnaies. La réduction de moitié du Bitcoin, l'approbation de l'ETF Bitcoin aux États-Unis, la victoire de Trump et d'autres événements ont propulsé le marché à la hausse, le Bitcoin dépassant les cent mille dollars. Davantage d'institutions, d'entreprises et même de pays commencent à s'impliquer dans le domaine du chiffrement.
Lao Bai pense que la naissance de GOAT est la plus choquante, elle a renversé la perception de la piste de l'IA. Les contrats intelligents sont peut-être conçus dès le départ pour les agents IA, le premier citoyen de la blockchain devrait être l'agent IA et non l'humain.
Suji Yan a déclaré que l'implication directe de la famille Trump dans les projets DeFi était inattendue, et cette combinaison de la politique et du chiffrement est arrivée plus tôt et plus intensément que prévu.
Mingdao a souligné que l'attitude du marché financier traditionnel américain envers les actifs cryptographiques a fondamentalement changé, de nombreuses équipes commencent à revenir aux États-Unis, et l'ensemble de l'industrie se dirige vers la généralisation.
Le taux de participation des petits investisseurs après que le Bitcoin a franchi les 100 000 dollars
Concernant le point de vue selon lequel il est difficile pour les petits investisseurs de participer après que le bitcoin a dépassé 100 000 dollars, Lao Bai estime que cela dépend de la définition de "participation". Si l'on attend des retours multipliés par cent ou par mille, cela est effectivement difficile, mais en tant qu'outil d'investissement et de gestion financière, c'est toujours l'un des meilleurs choix.
Suji Yan souligne que, dans des cas de plus en plus grands, il est presque impossible de surpasser Bitcoin en termes de liquidité et de rendement en même temps. Cependant, pour les investisseurs qui comprennent vraiment l'industrie, des opportunités existent encore.
Mingdao suggère aux investisseurs particuliers de considérer une allocation de 50 % dans le Bitcoin, et 50 % dans des projets de marché secondaire à faible capitalisation ou des projets de marché primaire. Le modèle économique et la liquidité du Bitcoin ont atteint un nouveau niveau, et il pourrait dépasser une capitalisation boursière de plusieurs milliers de milliards de dollars à l'avenir.
Jeffrey Hu souligne que les investisseurs particuliers devraient choisir la manière de participer qui leur convient, afin de trouver un équilibre entre le risque et le rendement. Ils pourraient envisager des stratégies d'investissement programmé ou un usage modéré de l'effet de levier.
Stratégie d'investissement institutionnelle
Analyse de Mingdao, plusieurs entreprises cotées en bourse imitent actuellement le modèle d'obligations convertibles de MicroStrategy. Ce type de transaction d'obligations convertibles traite en réalité de la volatilité entre les actions de MicroStrategy et le Bitcoin, détournant dans une certaine mesure l'activité de volatilité des échanges centralisés.
Lao Bai prévoit qu'un modèle similaire basé sur Ethereum ou même Solana pourrait apparaître dans les 2 à 3 prochaines années. MicroStrategy a intégré le NASDAQ 100, offrant aux institutions et aux particuliers un moyen d'avoir une exposition indirecte au Bitcoin.
Suji Yan a souligné que, pour des raisons de réglementation, de nombreux pays non dollar limitent l'achat d'ETF Bitcoin américain, ce qui pourrait donner naissance à une version locale de MicroStrategy. Les grandes entreprises technologiques pourraient accumuler des jetons de chaînes publiques comme Ethereum, similaire à la logique d'accumulation de cartes graphiques d'autrefois.
Liquidité du Bitcoin et essence de la décentralisation
Jeffrey Hu pense que la concentration de détention de Bitcoin n'est pas en contradiction avec son degré de décentralisation. L'accessibilité de Bitcoin se manifeste principalement par la conservation autonome et la vérification des transactions. La concentration des positions des grandes institutions peut affecter la volatilité des prix, mais n'impacte pas la valeur fondamentale du réseau Bitcoin.
Mingdao a déclaré que l'achat massif par les institutions a en réalité renforcé l'accessibilité du Bitcoin. Les ETF et les actions de MicroStrategy peuvent être considérés comme des jetons encapsulés de Bitcoin, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer au marché. On s'attend à ce que les institutions cessent d'accroître leurs positions lorsque la concentration atteindra 7 à 8 %, car une concentration excessive pourrait affecter les propriétés de décentralisation du Bitcoin.
Lao Bai a souligné que la structure actuelle du marché a beaucoup changé. Le volume des transactions sur les contrats a largement dépassé celui du marché au comptant, et la découverte des prix au comptant dépend davantage du marché à terme.
Suji Yan pense que, à long terme, le bitcoin est susceptible d'atteindre une véritable inclusion, tout comme l'or. Bien que la volatilité des prix à court terme ne soit pas beaucoup liée à la décentralisation, le développement à long terme dépendra en profondeur de son degré de décentralisation et du ratio de détention par le public.
État actuel et avenir de l'écosystème Bitcoin
Jeffrey Hu pense que l'écosystème Bitcoin n'est pas nécessairement Bitcoin, car de nombreux projets émettent leurs propres jetons. Les revenus de BTC-Fi proviennent principalement du jalonnement, des frais de transaction et des prêts, mais la sécurité et la durabilité doivent encore être vérifiées.
Mingdao a souligné que le concept de "Bitcoin Layer 2" est un peu forcé. Ce que l'on appelle actuellement le Bitcoin Layer 2 est essentiellement un pont, sa sécurité peut même être inférieure à celle des échanges centralisés. La demande pour BTC-Fi existe effectivement, mais le risque est élevé.
Lao Bai pense que le Layer 2 de Bitcoin est actuellement dans un état de semi-falsification et qu'il pourrait encore falloir attendre BitVM 2. Pour le BTC-Fi, il est conseillé d'explorer les modèles de collaboration entre les projets en chaîne et les institutions financières traditionnelles.
Suji Yan a souligné que l'écosystème Bitcoin devrait se concentrer sur des domaines particulièrement importants et nécessitant une neutralité absolue, tels que les infrastructures de la liberté d'expression. Si BTC-Fi peut maintenir des revenus stables, il pourrait devenir un secteur de plusieurs milliards de dollars.
Bitcoin sous la présidence de Trump
Jeffrey Hu a déclaré qu'en 2025, nous pourrions voir le Bitcoin devenir une réserve stratégique nationale, plus de pays établissant des zones économiques spéciales pour essayer, et l'émission d'ETF pourrait s'élargir.
Mingdao a souligné qu'après l'arrivée au pouvoir de Trump, le Parti républicain contrôle simultanément les deux chambres du Congrès, ce qui favorise l'adoption de lois. Il est prévu qu'il y ait une forte probabilité d'adoption de lois favorables aux cryptomonnaies durant son mandat.
Suji Yan pense que les attributs du Bitcoin et des cryptopunks correspondent mieux à la philosophie républicaine. Les positions politiques du Parti républicain pourraient favoriser le développement du chiffrement, mais il faut également être attentif aux risques, tels que des contrôles de nationalité plus stricts.
Prévisions 2025
Mingdao est plutôt optimiste sur Ethereum, pensant qu'il pourrait éventuellement dépasser son précédent sommet historique. La transition entre le marché haussier et baissier pourrait ne pas se produire avant le deuxième trimestre ou plus tard, en raison de facteurs tels que la mise en œuvre des politiques de Trump et des avantages clairs pour les plateformes de contrats intelligents dues à la réglementation.
Suji Yan prévoit plusieurs changements structurels importants d'ici 2025 : les institutions financières traditionnelles s'impliqueront plus profondément dans le marché des cryptomonnaies, les grandes entreprises technologiques intégreront les cryptomonnaies dans leur bilan, l'écosystème Layer 2 pourrait connaître une croissance explosive, et la fusion entre DeFi et la finance traditionnelle s'accélérera.
Il conseille aux entrepreneurs de saisir les opportunités et aux investisseurs ordinaires de ne pas être influencés par les fluctuations à court terme et de ne pas être évincés. Dans l'ensemble, le marché est prometteur à long terme, mais la manière dont les bonnes nouvelles se concrétisent pourrait être différente de ce qui était attendu.