Dans le domaine des cryptoactifs, la compréhension de la Finance décentralisée est souvent limitée aux fonctions de base telles que le prêt, le marché et le Mining. Cependant, le principal défi actuel du développement de la Finance décentralisée réside en réalité dans l'établissement des Taux d'intérêt pour le marché des revenus fixes et du système d'actifs sous-jacents.
Dans le marché financier traditionnel, la taille des produits à revenu fixe dépasse largement celle du marché boursier. Que ce soit des produits de gestion de patrimoine quotidiens, des obligations ou des fonds, tous s'appuient sur un indicateur clé : le taux d'intérêt de référence. Cet indicateur fournit des normes de tarification et d'écart de taux pour l'ensemble du marché.
Cependant, l'écosystème des cryptoactifs n'a pas encore établi un taux d'intérêt de référence uniforme sur la chaîne. Le marché des taux d'intérêt dans l'écosystème Ethereum présente un état de forte fragmentation, les taux de prêt ou de staking sur les grandes plateformes comme Aave, Compound et Lido étant différents, ce qui rend difficile leur utilisation comme base de tarification standardisée.
Dans ce contexte, TreehouseFi a proposé deux produits innovants pour tenter de résoudre ce problème :
Tout d'abord, il y a tAsset (comme tETH), qui est un jeton de staking liquide avancé. Il permet non seulement d'obtenir les rendements de base du PoS, mais aussi d'acquérir des rendements supplémentaires grâce à l'arbitrage des taux d'intérêt. Vous pouvez considérer tETH comme une version améliorée de l'ETH, capable de générer un rendement "neutre au risque" sur la chaîne, tout en étant utilisé pour diverses opérations de Finance décentralisée.
Ensuite, il y a DOR (Taux d'intérêt de devises décentralisées), qui vise à fournir un taux d'intérêt de référence unifié pour l'écosystème de la Finance décentralisée. Cette tentative pourrait ouvrir de nouvelles voies pour le développement du marché des revenus fixes en Finance décentralisée.
Ces initiatives innovantes montrent que la Finance décentralisée évolue vers un système financier plus mature et plus complexe. Avec la résolution des questions de taux d'intérêt et d'actifs sous-jacents, nous pourrions voir des percées significatives de la DeFi sur le marché des revenus fixes, ce qui apportera de nouvelles opportunités et défis pour l'ensemble de l'écosystème des cryptoactifs.
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TestnetFreeloader
· Il y a 43m
Est-ce que ça peut être exploité ?
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SocialFiQueen
· Il y a 6h
Un autre joueur d'arbitrage ?
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LostBetweenChains
· Il y a 15h
Encore un piège à coquille ?
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SelfCustodyBro
· 08-03 10:47
Le leader du marché fragmenté est en difficulté.
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SignatureVerifier
· 08-03 10:39
techniquement parlant... une surface d'attaque massive détectée. cela nécessite un audit approfondi avant le déploiement.
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LayerHopper
· 08-03 10:36
Cette vague de defi 2.0 est stable.
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MindsetExpander
· 08-03 10:28
Encore une fois, c'est l'heure pour les institutions de monter à bord.
Dans le domaine des cryptoactifs, la compréhension de la Finance décentralisée est souvent limitée aux fonctions de base telles que le prêt, le marché et le Mining. Cependant, le principal défi actuel du développement de la Finance décentralisée réside en réalité dans l'établissement des Taux d'intérêt pour le marché des revenus fixes et du système d'actifs sous-jacents.
Dans le marché financier traditionnel, la taille des produits à revenu fixe dépasse largement celle du marché boursier. Que ce soit des produits de gestion de patrimoine quotidiens, des obligations ou des fonds, tous s'appuient sur un indicateur clé : le taux d'intérêt de référence. Cet indicateur fournit des normes de tarification et d'écart de taux pour l'ensemble du marché.
Cependant, l'écosystème des cryptoactifs n'a pas encore établi un taux d'intérêt de référence uniforme sur la chaîne. Le marché des taux d'intérêt dans l'écosystème Ethereum présente un état de forte fragmentation, les taux de prêt ou de staking sur les grandes plateformes comme Aave, Compound et Lido étant différents, ce qui rend difficile leur utilisation comme base de tarification standardisée.
Dans ce contexte, TreehouseFi a proposé deux produits innovants pour tenter de résoudre ce problème :
Tout d'abord, il y a tAsset (comme tETH), qui est un jeton de staking liquide avancé. Il permet non seulement d'obtenir les rendements de base du PoS, mais aussi d'acquérir des rendements supplémentaires grâce à l'arbitrage des taux d'intérêt. Vous pouvez considérer tETH comme une version améliorée de l'ETH, capable de générer un rendement "neutre au risque" sur la chaîne, tout en étant utilisé pour diverses opérations de Finance décentralisée.
Ensuite, il y a DOR (Taux d'intérêt de devises décentralisées), qui vise à fournir un taux d'intérêt de référence unifié pour l'écosystème de la Finance décentralisée. Cette tentative pourrait ouvrir de nouvelles voies pour le développement du marché des revenus fixes en Finance décentralisée.
Ces initiatives innovantes montrent que la Finance décentralisée évolue vers un système financier plus mature et plus complexe. Avec la résolution des questions de taux d'intérêt et d'actifs sous-jacents, nous pourrions voir des percées significatives de la DeFi sur le marché des revenus fixes, ce qui apportera de nouvelles opportunités et défis pour l'ensemble de l'écosystème des cryptoactifs.