Émergence de nouvelles forces dans l'écosystème BTC : Analyse comparative des stratégies de consolidation d'actifs

Avec l'évolution du récit BTCFi, la liquidité on-chain des actifs BTC est devenue le point focal des principaux écosystèmes et protocoles. Le BTC passe d'un stockage de valeur statique à un actif pouvant participer à davantage de scénarios de revenus on-chain, ce qui augmente considérablement son potentiel d'application dans l'écosystème DeFi.

Core, BOB et Corn sont des exemples de croissance représentatifs dans le domaine du BTCFi récemment : Core se concentre sur les nouveaux actifs BTC LST ; Corn collabore avec Pendle pour lancer des dérivés de points afin de rapidement s'emparer du marché ; BOB attire la liquidité grâce à un écosystème riche et des services de staking liquide. Les actions en série des différents écosystèmes autour de "génération de revenus" ont considérablement activé la liquidité des actifs BTC.

1. Contexte

1.1 BTC chemin de circulation des actifs sur la chaîne

La direction des flux de BTC et de ses actifs ancrés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :

1. BTC
2. Emballage des actifs BTC, BTC L2 et des chaînes latérales, staking liquide de BTC
3. Actifs dérivés de BTC dans divers scénarios DeFi

État actuel du marché des actifs 1.2 BTC

L'encapsulation centralisée de BTC reste dominante, WBTC et BTCB représentent plus de 75 % de la part de marché. LBTC et SolvBTC.BBN et d'autres BTC LST ont récemment connu une croissance rapide, devenant une nouvelle force émergente.

Les actifs indexés sur BTC sont principalement utilisés dans les protocoles de prêt. WBTC et BTCB représentent plus de 20 % de la TVL dans les protocoles Aave v3 et Venus, ce qui reflète la demande de rendements stables par des capitaux importants.

Le volume total du marché des BTC LST est d'environ 25,1K BTC, Lombard et Solv Protocol représentent plus de 70 % de la part de marché. En plus des prêts, le marché des échanges de points est devenu une application en aval importante.

2. Stratégie de dépôt d'actifs de l'écosystème BTCFi

2.1 Core : se concentrer sur l'augmentation des actifs et l'incitation par les tokens comme double moteur.

Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, avec un TVL atteignant 591,5 M$, en croissance de 4757,9 % en six mois.

Stratégie de croissance:

1. Se concentrer sur le marché d'augmentation des actifs adossés à BTC, absorber les actifs dérivés de Solv
2. Construire un protocole natif et intégrer rapidement le projet BTCFi, améliorer les applications écologiques
3. Utiliser l'airdrop $CORE et la performance du marché pour soutenir la structure d'incitation

2.2 Maïs : le jeu dérivé d积分 attire efficacement la liquidité BTC LST

Corn est un nouveau réseau ETH L2 émergent, avec une activité de dépôt actuelle TVL de 425,8 M $.

Stratégie de croissance:

1. Collaborer avec Pendle pour diriger le jeu de dérivation des points LST BTC.
2. Campagne de BootStrap TVL pour attirer la liquidité initiale

2.3 BOB: un pont sécurisé et un écosystème solide pour rassembler les actifs

BOB est un réseau Layer2 hybride, avec un TVL total de 65,7 M$.

Stratégie de croissance:

1. Lancement du service de mise en gage de liquidité en un clic et intégration écologique
2. Programme d'incitation BOB Fusion

3. Résumé

Les stratégies de pérennisation des actifs sur différents réseaux ont chacune leurs spécificités : Core s'intègre en profondeur avec le Solv Protocol ; Corn collabore avec Pendle pour des dérivés de points ; BOB intègre largement le projet BTCFi.

La clé pour réaliser efficacement le dépôt de fonds écologiques est :

1. Débloquer et inciter les actifs de grande envergure.
2. La diversité des applications DeFi forme des stratégies de rendement combinables
3. Fournir des attentes d'incitation multiples

Actuellement, la TVL des actifs adossés à BTC sur L2 et les sidechains est d'environ 1,6 milliard de dollars, représentant 0,14 % de la capitalisation boursière totale de BTC. À l'avenir, après la libération de la liquidité de BTC, l'écosystème BTCFi a encore un énorme potentiel de croissance.