Ondo Finance : réussite de la transformation vers le secteur RWA, l'utilisation des jetons reste à clarifier
Ondo Finance a été fondée en 2021, se concentrant initialement sur le domaine des services de liquidité (LaaS). Cependant, alors que le marché entre dans une phase baissière, la capitalisation du marché DeFi et la liquidité on-chain se réduisent, le développement du projet rencontre des obstacles. En janvier 2023, Ondo Finance a décidé de se transformer et de se lancer dans la voie des RWA( actifs du monde réel). Après un an d'efforts, Ondo Finance a obtenu des résultats significatifs dans le domaine des RWA. Selon les statistiques de la plateforme de données, la valeur totale des actifs verrouillés(TVL) d'Ondo Finance se classe actuellement au troisième rang sur la voie des RWA, atteignant 183 millions de dollars.
Ondo Finance a pu émerger rapidement dans le secteur des RWA, principalement grâce à la conception de ses produits. Les produits RWA consistent essentiellement à tokeniser les actifs sous-jacents du secteur financier traditionnel, la clé étant de connecter en toute sécurité et efficacement le monde réel et le monde virtuel. Ondo Finance a actuellement lancé trois produits RWA : OUSG, USDY et OMMF.
OUSG( Obligations d'État américaines )
OUSG est le produit phare d'Ondo Finance, contribuant à un TVL de 117 millions de dollars. Les actifs sous-jacents d'OUSG proviennent principalement de l'ETF des obligations à court terme du Trésor américain : iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), avec une petite quantité de USDC et de USD comme réserve de liquidité.
Le SHV ETF a été créé en 2007, investissant dans des obligations d'État à court terme d'une durée inférieure à un an, suivant l'indice des obligations d'État à court terme ICE des États-Unis. Actuellement, le prix d'ouverture du SHV ETF est de 110,42 $, avec un actif total d'environ 18,4 milliards de dollars, un taux de rendement annualisé de 5,17 % et une note de crédit de niveau AA.
Le prix actuel de l'OUSG est de 104,66 dollars, avec un rendement annualisé de 4,69 %, et il est possible de l'acheter via les réseaux Ethereum, Polygon et Solana. Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds, est responsable de la gestion des parts de l'ETF SHV correspondantes achetées par les investisseurs. Ondo I LP, en tant qu'entité à but spécial pour l'OUSG (SPV), est une société enregistrée aux États-Unis, ce qui permet une isolation des risques pour les investisseurs.
OUSG prélève des frais de gestion de fonds de 0,15 %, dont au maximum 0,15 % pour payer le gestionnaire de fonds, l'audit et d'autres frais de services, l'émetteur d'ETF prélève des frais de gestion d'ETF de 0,15 %.
Le seuil d'admission pour OUSG est relativement élevé, nécessitant de compléter la vérification KYC et de satisfaire aux exigences de "acheteur qualifié" avec un portefeuille d'au moins 5 millions de dollars (. Le montant minimum d'achat est de 100 000 USDT.
Comparé aux fluctuations intenses des phases de marché baissier, investir dans des produits RWA tels que les ETF de bons du Trésor à court terme offrant un rendement annuel d'environ 5% est un choix relativement approprié. C'est aussi la raison pour laquelle le TVL d'OUSG a rapidement augmenté au cours de la dernière année.
USDY) taux d'intérêt en dollars (
USDY est un titre tokenisé garanti par des obligations à court terme américaines et des dépôts bancaires à vue. USDY s'adresse aux investisseurs ordinaires, avec un montant minimum d'achat de 500 dollars. Après l'achat, il peut être minté et transféré sur la chaîne après 40-50 jours. Le prix actuel de USDY est de 1,02 dollar, avec un rendement annuel de 5,10 % et une TVL de 66,2 millions de dollars.
USDY, par rapport aux stablecoins courants comme USDT et USDC, ressemble davantage à un jeton stable à intérêt, et peut également être classé comme un jeton stable générant des intérêts. Comparé à d'autres jetons stables générant des intérêts, USDY est soutenu par des banques traditionnelles et, selon les informations officielles, est conforme aux exigences réglementaires américaines.
La conception de la structure et le contrôle des risques de l'USDY sont au cœur de son fonctionnement. Cela comprend principalement :
Conception structurelle : USDY est émis par Ondo USDY LLC en tant que SPV, les actifs étant gérés séparément par Ondo Finance.
Sur-collatéralisation : USDY utilise une position de première perte d'au moins 3 %, atténuant le risque de fluctuation à court terme des prix des obligations américaines. Actuellement, le taux de sur-collatéralisation est de 4,64 %.
Première priorité : Les investisseurs en USDY ont la première priorité sur les dépôts bancaires de base et les obligations d'État.
Rapport de transparence quotidien : Ankura Trust en tant qu'institution de validation, fournit un rapport quotidien de réserve.
Allocation d'actifs : objectif de 65 % de dépôts bancaires et de 35 % d'obligations à court terme américaines.
Custodie des actifs : Les obligations américaines sont déposées dans des comptes de garde de liquidités chez Morgan Stanley et StoneX, et ne seront pas redéposées en garantie.
USDY réduit les risques de projet grâce à ces mesures, garantissant la sécurité des fonds des investisseurs. Son seuil d'investissement est relativement bas, et il est possible de participer par le biais de l'achat de USDC sur la chaîne ou par virement bancaire. USDY a certaines contraintes légales et présente des avantages en matière de génération d'intérêts par rapport aux autres jetons stables, mais son taux d'utilisation reste encore faible.
OMMF) Fonds de marché monétaire du gouvernement américain (
OMMF est un jeton RWA basé sur le fonds de marché monétaire du gouvernement américain )MMF(, qui n'a pas encore été officiellement lancé.
Flux Finance) plateforme de prêt(
En février 2023, Ondo Finance a lancé le protocole de prêt Flux Finance basé sur Compound V2. Cette plateforme a créé de nouveaux canaux de liquidité pour les produits RWA, résolvant le problème du coût temporel des canaux de rachat officiels de 1 à 5 jours. Actuellement, Flux Finance prend en charge le prêt OUSG, avec un taux d'utilisation des fonds supérieur à 85 %.
L'avenir du jeton ONDO reste incertain
Ondo Finance a émis le jeton ONDO avant sa transformation et a effectué une levée de fonds publique sur une certaine plateforme. Le jeton a été déverrouillé et mis en circulation le 18 janvier de cette année après une période de verrouillage d'un an, et son prix est actuellement de 0,27 USDT, soit une augmentation de près de 2,5 fois par rapport au prix après le déverrouillage.
Un grand échange a ajouté ONDO à sa feuille de route de liste. Cet échange est non seulement un investisseur d'Ondo Finance, mais aussi le seul moyen d'échanger des USDC contre des dollars dans son produit RWA.
Récemment, l'adresse du projet a transféré plusieurs fois des jetons ONDO vers l'échange, ce qui pourrait être utilisé pour le market making ou la vente. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
Selon les informations officielles, ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo DAO et de Flux Finance. Actuellement, le lien entre ONDO et les produits RWA n'est pas clair, et il n'est pas exclu qu'il soit utilisé ultérieurement comme moyen d'incitation pour des produits RWA tels que USDY. Dans le volume total de jetons publié, la partie des investisseurs et du public ne représente que 16 %, tandis que 84 % du plan de distribution reste à préciser.
Si ONDO peut être combiné avec des produits RWA, en utilisant Flux Finance comme plateforme, et en utilisant ONDO comme incitation à la liquidité des produits RWA sur la chaîne, cela ne manquera pas de favoriser une plus grande adoption des produits RWA.
![Détails sur Ondo Finance : transformation réussie dans le domaine RWA, mais l'utilisation du jeton reste floue])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(
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GasFeePhobia
· Il y a 13h
Le passage au marché baissier n'est vraiment pas une perte.
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rug_connoisseur
· Il y a 13h
Tu veux copier les devoirs, hein ? Viens flirter.
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NFTHoarder
· Il y a 13h
RWA est vraiment délicieux, le TVL atteint des sommets !
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WagmiWarrior
· Il y a 13h
La piste rwa est vraiment délicieuse~
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GasWaster
· Il y a 13h
ugh enfin quelqu'un a trouvé comment faire augmenter le tvl sans brûler mes frais de gas dans l'oubli
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BlockchainGriller
· Il y a 13h
Le TVL a tellement augmenté, mais le prix du jeton est décevant~
Ondo Finance : transformation réussie dans le secteur RWA, TVL atteignant 183 millions de dollars.
Ondo Finance : réussite de la transformation vers le secteur RWA, l'utilisation des jetons reste à clarifier
Ondo Finance a été fondée en 2021, se concentrant initialement sur le domaine des services de liquidité (LaaS). Cependant, alors que le marché entre dans une phase baissière, la capitalisation du marché DeFi et la liquidité on-chain se réduisent, le développement du projet rencontre des obstacles. En janvier 2023, Ondo Finance a décidé de se transformer et de se lancer dans la voie des RWA( actifs du monde réel). Après un an d'efforts, Ondo Finance a obtenu des résultats significatifs dans le domaine des RWA. Selon les statistiques de la plateforme de données, la valeur totale des actifs verrouillés(TVL) d'Ondo Finance se classe actuellement au troisième rang sur la voie des RWA, atteignant 183 millions de dollars.
Ondo Finance a pu émerger rapidement dans le secteur des RWA, principalement grâce à la conception de ses produits. Les produits RWA consistent essentiellement à tokeniser les actifs sous-jacents du secteur financier traditionnel, la clé étant de connecter en toute sécurité et efficacement le monde réel et le monde virtuel. Ondo Finance a actuellement lancé trois produits RWA : OUSG, USDY et OMMF.
OUSG( Obligations d'État américaines )
OUSG est le produit phare d'Ondo Finance, contribuant à un TVL de 117 millions de dollars. Les actifs sous-jacents d'OUSG proviennent principalement de l'ETF des obligations à court terme du Trésor américain : iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), avec une petite quantité de USDC et de USD comme réserve de liquidité.
Le SHV ETF a été créé en 2007, investissant dans des obligations d'État à court terme d'une durée inférieure à un an, suivant l'indice des obligations d'État à court terme ICE des États-Unis. Actuellement, le prix d'ouverture du SHV ETF est de 110,42 $, avec un actif total d'environ 18,4 milliards de dollars, un taux de rendement annualisé de 5,17 % et une note de crédit de niveau AA.
Le prix actuel de l'OUSG est de 104,66 dollars, avec un rendement annualisé de 4,69 %, et il est possible de l'acheter via les réseaux Ethereum, Polygon et Solana. Ondo I LP, en tant que gestionnaire de fonds, est responsable de la gestion des parts de l'ETF SHV correspondantes achetées par les investisseurs. Ondo I LP, en tant qu'entité à but spécial pour l'OUSG (SPV), est une société enregistrée aux États-Unis, ce qui permet une isolation des risques pour les investisseurs.
OUSG prélève des frais de gestion de fonds de 0,15 %, dont au maximum 0,15 % pour payer le gestionnaire de fonds, l'audit et d'autres frais de services, l'émetteur d'ETF prélève des frais de gestion d'ETF de 0,15 %.
Le seuil d'admission pour OUSG est relativement élevé, nécessitant de compléter la vérification KYC et de satisfaire aux exigences de "acheteur qualifié" avec un portefeuille d'au moins 5 millions de dollars (. Le montant minimum d'achat est de 100 000 USDT.
Comparé aux fluctuations intenses des phases de marché baissier, investir dans des produits RWA tels que les ETF de bons du Trésor à court terme offrant un rendement annuel d'environ 5% est un choix relativement approprié. C'est aussi la raison pour laquelle le TVL d'OUSG a rapidement augmenté au cours de la dernière année.
USDY) taux d'intérêt en dollars (
USDY est un titre tokenisé garanti par des obligations à court terme américaines et des dépôts bancaires à vue. USDY s'adresse aux investisseurs ordinaires, avec un montant minimum d'achat de 500 dollars. Après l'achat, il peut être minté et transféré sur la chaîne après 40-50 jours. Le prix actuel de USDY est de 1,02 dollar, avec un rendement annuel de 5,10 % et une TVL de 66,2 millions de dollars.
USDY, par rapport aux stablecoins courants comme USDT et USDC, ressemble davantage à un jeton stable à intérêt, et peut également être classé comme un jeton stable générant des intérêts. Comparé à d'autres jetons stables générant des intérêts, USDY est soutenu par des banques traditionnelles et, selon les informations officielles, est conforme aux exigences réglementaires américaines.
La conception de la structure et le contrôle des risques de l'USDY sont au cœur de son fonctionnement. Cela comprend principalement :
Conception structurelle : USDY est émis par Ondo USDY LLC en tant que SPV, les actifs étant gérés séparément par Ondo Finance.
Sur-collatéralisation : USDY utilise une position de première perte d'au moins 3 %, atténuant le risque de fluctuation à court terme des prix des obligations américaines. Actuellement, le taux de sur-collatéralisation est de 4,64 %.
Première priorité : Les investisseurs en USDY ont la première priorité sur les dépôts bancaires de base et les obligations d'État.
Rapport de transparence quotidien : Ankura Trust en tant qu'institution de validation, fournit un rapport quotidien de réserve.
Allocation d'actifs : objectif de 65 % de dépôts bancaires et de 35 % d'obligations à court terme américaines.
Custodie des actifs : Les obligations américaines sont déposées dans des comptes de garde de liquidités chez Morgan Stanley et StoneX, et ne seront pas redéposées en garantie.
USDY réduit les risques de projet grâce à ces mesures, garantissant la sécurité des fonds des investisseurs. Son seuil d'investissement est relativement bas, et il est possible de participer par le biais de l'achat de USDC sur la chaîne ou par virement bancaire. USDY a certaines contraintes légales et présente des avantages en matière de génération d'intérêts par rapport aux autres jetons stables, mais son taux d'utilisation reste encore faible.
OMMF) Fonds de marché monétaire du gouvernement américain (
OMMF est un jeton RWA basé sur le fonds de marché monétaire du gouvernement américain )MMF(, qui n'a pas encore été officiellement lancé.
Flux Finance) plateforme de prêt(
En février 2023, Ondo Finance a lancé le protocole de prêt Flux Finance basé sur Compound V2. Cette plateforme a créé de nouveaux canaux de liquidité pour les produits RWA, résolvant le problème du coût temporel des canaux de rachat officiels de 1 à 5 jours. Actuellement, Flux Finance prend en charge le prêt OUSG, avec un taux d'utilisation des fonds supérieur à 85 %.
L'avenir du jeton ONDO reste incertain
Ondo Finance a émis le jeton ONDO avant sa transformation et a effectué une levée de fonds publique sur une certaine plateforme. Le jeton a été déverrouillé et mis en circulation le 18 janvier de cette année après une période de verrouillage d'un an, et son prix est actuellement de 0,27 USDT, soit une augmentation de près de 2,5 fois par rapport au prix après le déverrouillage.
Un grand échange a ajouté ONDO à sa feuille de route de liste. Cet échange est non seulement un investisseur d'Ondo Finance, mais aussi le seul moyen d'échanger des USDC contre des dollars dans son produit RWA.
Récemment, l'adresse du projet a transféré plusieurs fois des jetons ONDO vers l'échange, ce qui pourrait être utilisé pour le market making ou la vente. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
Selon les informations officielles, ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo DAO et de Flux Finance. Actuellement, le lien entre ONDO et les produits RWA n'est pas clair, et il n'est pas exclu qu'il soit utilisé ultérieurement comme moyen d'incitation pour des produits RWA tels que USDY. Dans le volume total de jetons publié, la partie des investisseurs et du public ne représente que 16 %, tandis que 84 % du plan de distribution reste à préciser.
Si ONDO peut être combiné avec des produits RWA, en utilisant Flux Finance comme plateforme, et en utilisant ONDO comme incitation à la liquidité des produits RWA sur la chaîne, cela ne manquera pas de favoriser une plus grande adoption des produits RWA.
![Détails sur Ondo Finance : transformation réussie dans le domaine RWA, mais l'utilisation du jeton reste floue])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(