Rapport de recherche approfondi sur Spark Protocol : plateforme de répartition d'actifs off-chain incubée par MakerDAO
I. Aperçu du projet
1. Informations de base
Spark Protocol est un protocole de finance décentralisée axé sur les rendements et la liquidité des stablecoins. Il a été lancé par l'écosystème Sky, anciennement connu sous le nom de MakerDAO(, et développé par l'équipe de Phoenix Labs. La vision de Spark est de construire un moteur de rendement évolutif multi-actifs et inter-chaînes, déployant intelligemment les réserves de stablecoins de plusieurs milliards de dollars de l'écosystème Sky dans diverses opportunités DeFi, CeFi et d'actifs réels, afin d'offrir des rendements stables aux utilisateurs. Le protocole est déjà déployé sur plusieurs réseaux tels qu'Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Gnosis, et gère actuellement une liquidité de stablecoins atteignant plusieurs milliards de dollars.
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) 2. Historique de développement
Mai 2023 : le protocole est lancé sur la chaîne principale d'Ethereum, utilisant le module D3M de MakerDAO pour fournir un marché de prêt pour DAI.
Fin 2024 : début du développement stratégique de "Spark Layer de Liquidité" ###SLL(, allouer des fonds à des actifs stables en rendement tels que les RWA.
Q1 2025 : expansion vers des réseaux Layer2, intégration avec d'autres protocoles DeFi
12 juin 2025 : TVL dépasse 8,52 milliards de dollars
17 juin 2025 : le jeton natif SPK sera lancé
) 3. Positionnement stratégique
Spark Protocol se positionne comme la "banque commerciale" de l'écosystème Sky, responsable de la répartition efficace de la liquidité au sein du système Sky vers le marché. Les principaux produits comprennent :
Couche de liquidité Spark )SLL( : déployer activement des fonds inutilisés dans des opportunités à haut rendement
) 4. Équipe dirigeante
Développé par l'équipe Phoenix Labs incubée au sein de MakerDAO, les membres principaux incluent :
Lucas Manuel: ancien directeur technique de Maple Finance
Nadia: experte en stratégie de croissance DeFi
Kris Kaczor : expert en infrastructure blockchain
Deux, modèle commercial
1. Mécanisme de fonctionnement central
Coût faible de la dette : obtenir une liquidité à faible coût grâce au mécanisme D3M de MakerDAO
Modèle de taux innovant : Le mécanisme de "taux transparent" offre prévisibilité
Sources de revenus diversifiées : écarts d'intérêt sur les prêts, investissements RWA, déploiements inter-protocoles, etc.
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) 2. Modèle commercial en boucle
Former un cycle vertueux de "passifs à faible coût → allocation d'actifs efficace → taux de dépôt élevé → attirer plus de liquidités"
3. Construction de l'écosystème
Moteur de liquidité USDS
Sky taux d'épargne ### SSR ( du réalisatrice
Bastion de la stratégie multichaînes
Intégration ouverte avec d'autres protocoles DeFi
Incitations des utilisateurs et lien avec la communauté
) 4. Modèle économique du jeton SPK
Total de l'offre de 10 milliards de pièces, répartition comme suit :
65% - Sky Farming: libération linéaire sur 10 ans
23% - fonds de l'écosystème
12% - Équipe et contributeurs clés : période d'acquisition de 4 ans
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Trois, perspectives du projet
) 1. Analyse de l'industrie
Le marché des prêts décentralisés est à un point d'inflexion de croissance structurelle
L'adoption par les institutions, la libéralisation des taux d'intérêt, et la demande de liquidités multi-chaînes, etc. favorisent la croissance.
Faire face à des défis tels que l'incertitude réglementaire et la pression sur les revenus
2. Paysage concurrentiel
Comparé à des géants traditionnels comme Aave et Compound, la capacité de réallocation des capitaux inter-chaînes est plus forte.
Comparé à Morpho, Exactly et d'autres nouvelles marques, dispose d'une réserve de liquidité plus profonde.
Dans le domaine des RWA, établir un avantage grâce à l'allocation de obligations d'État conformes.
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) 3. Plan de développement
2025: Extension inter-chaînes et renforcement des revenus
2026: Gouvernance décentralisée et expansion de l'écosystème
2027 et au-delà : vers une application à grande échelle dans le monde réel
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Quatre, résumé
) 1. Conclusion clé
Spark Protocol représente l'évolution de l'infrastructure DeFi 3.0, réalisant une allocation optimale du capital inter-chaînes grâce à des algorithmes. La profondeur de liquidité et le canal RWA, soutenus par l'écosystème MakerDAO, sont ses plus grands atouts.
2. Évaluation et conseils d'investissement
Court terme ###0-6 mois ( : neutre à tendance prudente
Moyen à long terme )1-3 ans ( : configuration active
) 3. Perspectives d'avenir
Spark Protocol a pris de l'avance sur trois grands piliers futurs de DeFi : RWA, gestion de la liquidité multi-chaînes et économie des tokens durables, et ses perspectives de développement sont prometteuses.
![Spark Protocol Depth Rapport d'analyse : plateforme de distribution de capital off-chain incubée par MakerDAO]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-64760c5965efaf103ed0a494ba7d0716.webp(
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consensus_whisperer
· 07-29 18:51
Les joueurs suiveurs vont probablement faire faillite l'année prochaine.
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CryptoTherapist
· 07-29 18:43
sensing high anxiety levels in spark's tokenomics... let's unpack these niveaux de résistance émotionnels ensemble
Voir l'originalRépondre0
SchrodingersPaper
· 07-29 18:34
À la fois impatient et effrayé, devrais-je d'abord faire un essai ?
Spark Protocol : moteur de configuration d'actifs cross-chain incubé par MakerDAO
Rapport de recherche approfondi sur Spark Protocol : plateforme de répartition d'actifs off-chain incubée par MakerDAO
I. Aperçu du projet
1. Informations de base
Spark Protocol est un protocole de finance décentralisée axé sur les rendements et la liquidité des stablecoins. Il a été lancé par l'écosystème Sky, anciennement connu sous le nom de MakerDAO(, et développé par l'équipe de Phoenix Labs. La vision de Spark est de construire un moteur de rendement évolutif multi-actifs et inter-chaînes, déployant intelligemment les réserves de stablecoins de plusieurs milliards de dollars de l'écosystème Sky dans diverses opportunités DeFi, CeFi et d'actifs réels, afin d'offrir des rendements stables aux utilisateurs. Le protocole est déjà déployé sur plusieurs réseaux tels qu'Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Gnosis, et gère actuellement une liquidité de stablecoins atteignant plusieurs milliards de dollars.
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) 2. Historique de développement
) 3. Positionnement stratégique
Spark Protocol se positionne comme la "banque commerciale" de l'écosystème Sky, responsable de la répartition efficace de la liquidité au sein du système Sky vers le marché. Les principaux produits comprennent :
) 4. Équipe dirigeante
Développé par l'équipe Phoenix Labs incubée au sein de MakerDAO, les membres principaux incluent :
Deux, modèle commercial
1. Mécanisme de fonctionnement central
![Spark Protocol Depth Rapport de recherche : plateforme de répartition de capital off-chain incubée par MakerDAO]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-760fa50b932488710fc06b04d81861f6.webp(
) 2. Modèle commercial en boucle
Former un cycle vertueux de "passifs à faible coût → allocation d'actifs efficace → taux de dépôt élevé → attirer plus de liquidités"
3. Construction de l'écosystème
) 4. Modèle économique du jeton SPK
Total de l'offre de 10 milliards de pièces, répartition comme suit :
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Trois, perspectives du projet
) 1. Analyse de l'industrie
2. Paysage concurrentiel
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) 3. Plan de développement
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Quatre, résumé
) 1. Conclusion clé
Spark Protocol représente l'évolution de l'infrastructure DeFi 3.0, réalisant une allocation optimale du capital inter-chaînes grâce à des algorithmes. La profondeur de liquidité et le canal RWA, soutenus par l'écosystème MakerDAO, sont ses plus grands atouts.
2. Évaluation et conseils d'investissement
) 3. Perspectives d'avenir
Spark Protocol a pris de l'avance sur trois grands piliers futurs de DeFi : RWA, gestion de la liquidité multi-chaînes et économie des tokens durables, et ses perspectives de développement sont prometteuses.
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