La crise de l'USDC a provoqué des bouleversements sur le marché des stablecoins : la confiance dans les stablecoins fiat reste élevée tandis que les stocks des plateformes d'échange ont fortement diminué.
Analyse du marché des stablecoins après la crise USDC : diminution du pouvoir d'achat, confiance toujours élevée dans les stablecoins fiat
Récemment, la faillite d'une banque partenaire a entraîné une crise de liquidité pour le stablecoin USDC. Les données montrent que le prix de l'USDC est tombé à son niveau le plus bas de 0,8788 USD le 11 mars, avec une baisse quotidienne de plus de 12 %. Cet événement de désancrage a également affecté d'autres stablecoins utilisant l'USDC comme actif de garantie, tels que DAI et FRAX.
Bien que la crise de l'USDC ait été atténuée le 13 mars, cet événement a apporté de nombreux changements et réflexions sur le marché des stablecoins, en tant que l'un des stablecoins les plus fiables. Après avoir analysé les données du marché des stablecoins du 11 au 18 mars, il a été constaté :
La capitalisation moyenne des stablecoins fiat a augmenté de manière significative, tandis que la capitalisation moyenne des stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a globalement diminué, ce qui indique que la confiance du marché dans les stablecoins fiat reste relativement forte.
La capitalisation boursière actuelle de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière de TUSD a augmenté de plus de 54 %, affichant la plus forte hausse. La capitalisation boursière d'autres stablecoins tels que l'USDT, DAI, LUSD a également augmenté.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 mars était d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec un rythme de sortie des fonds assez rapide.
Le montant total des stablecoins principaux verrouillés dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau moyen quotidien du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la DeFi en période de crise.
Analyse des variations de la capitalisation du marché des stablecoins
La désancrage de l'USDC a eu un impact significatif sur la capitalisation boursière de plusieurs stablecoins. Le 11 mars, par rapport au 10, la capitalisation boursière de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que celle de stablecoins tels que SUSD, DOLA, MAI et USTC a connu des baisses plus importantes, entre 2,8 % et 5,0 %. En même temps, certains stablecoins comme USDP, DAI et FLEXUSD ont en revanche enregistré une augmentation de leur capitalisation boursière.
D'ici le 18 mars, la tendance de la capitalisation boursière de la plupart des stablecoins est similaire à celle du 11. La capitalisation de TUSD a enregistré la plus forte augmentation, dépassant 54 %, tandis que USDT a également augmenté de plus de 6 %. En revanche, la capitalisation boursière de 7 stablecoins, dont USDC, BUSD et MIM, continue de diminuer, MIM enregistrant la plus forte baisse, supérieure à 17 %, et USDC chutant de plus de 14 %.
En ce qui concerne les types de stablecoins, la valeur marchande moyenne des 6 stablecoins en fiat a montré une tendance à la hausse dans les deux périodes, avec des augmentations moyennes respectives de 1,83 % et 2,41 %. Cela indique que la confiance du marché dans les stablecoins en fiat reste relativement forte. En revanche, la valeur marchande moyenne des 9 stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a chuté dans son ensemble, avec des baisses moyennes respectives de 0,74 % et 1,42 %.
Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine capacité de résilience pendant cette crise. Bien que la capitalisation moyenne du marché ait diminué de 1,26 % le 11 par rapport au 10, elle a augmenté de 2,82 % le 18 par rapport au 11, enregistrant ainsi la plus forte hausse.
Marché des stablecoins
Actuellement, il existe plus de 100 types de stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards de dollars. USDT reste le leader du marché, avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards de dollars, suivi par USDC, avec une capitalisation d'environ 360,3 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale des stablecoins. Après la crise, la capitalisation d'USDC n'est que de 47 % de celle d'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, les stablecoins ayant une capitalisation boursière de plus de 1 milliard de dollars comprennent BUSD, DAI, TUSD et FRAX. Ceux ayant une capitalisation boursière de plus de 100 millions de dollars incluent USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM et SUSD.
En ce qui concerne les types de stablecoins, les principaux stablecoins se divisent en stablecoins fiat, stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, stablecoins algorithmiques et stablecoins hybrides. Le stablecoin ayant la plus grande capitalisation boursière reste le stablecoin fiat, mais le plus grand nombre est constitué de stablecoins adossés à des actifs cryptographiques.
Il est à noter qu'en plus d'Ethereum, d'autres blockchains publiques telles que Tron, Optimism, Polygon et Kava ont également vu apparaître des stablecoins ayant une capitalisation boursière significative, ce qui a une signification positive pour le développement de la DeFi sur ces blockchains.
Variation des stocks et du pouvoir d'achat sur les échanges
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur l'échange était d'environ 21,461 milliards USD, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, et le rythme de sortie des fonds était rapide. Fait intéressant, le stock de stablecoins sur l'échange a augmenté de 3,49 % le 11 par rapport au 10, ce qui pourrait être lié à la conversion en stablecoins par les utilisateurs pour se protéger.
L'indice d'offre des stablecoins ( SSR ) est également affecté. Au 18 mars, le SSR était d'environ 4, en hausse d'environ 30 % par rapport à 3,08 le 11. Cela est lié à la récente remontée des prix du BTC, où une augmentation rapide des prix des actifs à court terme s'est produite tandis que la capitalisation boursière des stablecoins a globalement diminué, entraînant une légère hausse du SSR et une baisse du pouvoir d'achat réel.
Liquidité des stablecoins dans DeFi
Pendant la crise, le montant total des stablecoins majeurs, soit 13, dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards USD le 11 au 3,297 milliards USD le 18, enregistrant une baisse d'environ 4,83 %. Parmi eux, le montant verrouillé de l'USDT a considérablement augmenté dans ces trois protocoles, tandis que le montant verrouillé de l'USDC a diminué dans Uniswapv3 et Curve.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la DeFi en période de crise.
En ce qui concerne le marché des prêts, les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt de l'USDC et du DAI présentent une tendance en forme de "V", tandis que les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt de l'USDT, du TUSD, du GUSD, du LUSD et du SUSD présentent une tendance en forme de "Λ". Actuellement, les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt sur le marché des prêts ont retrouvé leur niveau du début du mois.
Dans l'ensemble, cette crise a mis en évidence l'importance des stablecoins en tant que pont entre le monde de la cryptographie et le fiat. Bien que les stablecoins en dollars réglementés puissent représenter un point de vulnérabilité pour le système, leur capacité à résister aux risques est également relativement forte. C'est aussi la raison pour laquelle les utilisateurs conservent leur confiance dans les stablecoins en fiat réglementés, et c'est également pourquoi les stablecoins attirent de plus en plus l'attention des régulateurs.
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GweiTooHigh
· Il y a 22h
Tout est prévu, la confiance repose entièrement sur la transparence.
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ZkSnarker
· Il y a 22h
fait amusant : usdt gagne toujours ce jeu à vrai dire
La crise de l'USDC a provoqué des bouleversements sur le marché des stablecoins : la confiance dans les stablecoins fiat reste élevée tandis que les stocks des plateformes d'échange ont fortement diminué.
Analyse du marché des stablecoins après la crise USDC : diminution du pouvoir d'achat, confiance toujours élevée dans les stablecoins fiat
Récemment, la faillite d'une banque partenaire a entraîné une crise de liquidité pour le stablecoin USDC. Les données montrent que le prix de l'USDC est tombé à son niveau le plus bas de 0,8788 USD le 11 mars, avec une baisse quotidienne de plus de 12 %. Cet événement de désancrage a également affecté d'autres stablecoins utilisant l'USDC comme actif de garantie, tels que DAI et FRAX.
Bien que la crise de l'USDC ait été atténuée le 13 mars, cet événement a apporté de nombreux changements et réflexions sur le marché des stablecoins, en tant que l'un des stablecoins les plus fiables. Après avoir analysé les données du marché des stablecoins du 11 au 18 mars, il a été constaté :
La capitalisation moyenne des stablecoins fiat a augmenté de manière significative, tandis que la capitalisation moyenne des stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a globalement diminué, ce qui indique que la confiance du marché dans les stablecoins fiat reste relativement forte.
La capitalisation boursière actuelle de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière de TUSD a augmenté de plus de 54 %, affichant la plus forte hausse. La capitalisation boursière d'autres stablecoins tels que l'USDT, DAI, LUSD a également augmenté.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 mars était d'environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, avec un rythme de sortie des fonds assez rapide.
Le montant total des stablecoins principaux verrouillés dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau moyen quotidien du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la DeFi en période de crise.
Analyse des variations de la capitalisation du marché des stablecoins
La désancrage de l'USDC a eu un impact significatif sur la capitalisation boursière de plusieurs stablecoins. Le 11 mars, par rapport au 10, la capitalisation boursière de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que celle de stablecoins tels que SUSD, DOLA, MAI et USTC a connu des baisses plus importantes, entre 2,8 % et 5,0 %. En même temps, certains stablecoins comme USDP, DAI et FLEXUSD ont en revanche enregistré une augmentation de leur capitalisation boursière.
D'ici le 18 mars, la tendance de la capitalisation boursière de la plupart des stablecoins est similaire à celle du 11. La capitalisation de TUSD a enregistré la plus forte augmentation, dépassant 54 %, tandis que USDT a également augmenté de plus de 6 %. En revanche, la capitalisation boursière de 7 stablecoins, dont USDC, BUSD et MIM, continue de diminuer, MIM enregistrant la plus forte baisse, supérieure à 17 %, et USDC chutant de plus de 14 %.
En ce qui concerne les types de stablecoins, la valeur marchande moyenne des 6 stablecoins en fiat a montré une tendance à la hausse dans les deux périodes, avec des augmentations moyennes respectives de 1,83 % et 2,41 %. Cela indique que la confiance du marché dans les stablecoins en fiat reste relativement forte. En revanche, la valeur marchande moyenne des 9 stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a chuté dans son ensemble, avec des baisses moyennes respectives de 0,74 % et 1,42 %.
Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine capacité de résilience pendant cette crise. Bien que la capitalisation moyenne du marché ait diminué de 1,26 % le 11 par rapport au 10, elle a augmenté de 2,82 % le 18 par rapport au 11, enregistrant ainsi la plus forte hausse.
Marché des stablecoins
Actuellement, il existe plus de 100 types de stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards de dollars. USDT reste le leader du marché, avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards de dollars, suivi par USDC, avec une capitalisation d'environ 360,3 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale des stablecoins. Après la crise, la capitalisation d'USDC n'est que de 47 % de celle d'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, les stablecoins ayant une capitalisation boursière de plus de 1 milliard de dollars comprennent BUSD, DAI, TUSD et FRAX. Ceux ayant une capitalisation boursière de plus de 100 millions de dollars incluent USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM et SUSD.
En ce qui concerne les types de stablecoins, les principaux stablecoins se divisent en stablecoins fiat, stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, stablecoins algorithmiques et stablecoins hybrides. Le stablecoin ayant la plus grande capitalisation boursière reste le stablecoin fiat, mais le plus grand nombre est constitué de stablecoins adossés à des actifs cryptographiques.
Il est à noter qu'en plus d'Ethereum, d'autres blockchains publiques telles que Tron, Optimism, Polygon et Kava ont également vu apparaître des stablecoins ayant une capitalisation boursière significative, ce qui a une signification positive pour le développement de la DeFi sur ces blockchains.
Variation des stocks et du pouvoir d'achat sur les échanges
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur l'échange était d'environ 21,461 milliards USD, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, et le rythme de sortie des fonds était rapide. Fait intéressant, le stock de stablecoins sur l'échange a augmenté de 3,49 % le 11 par rapport au 10, ce qui pourrait être lié à la conversion en stablecoins par les utilisateurs pour se protéger.
L'indice d'offre des stablecoins ( SSR ) est également affecté. Au 18 mars, le SSR était d'environ 4, en hausse d'environ 30 % par rapport à 3,08 le 11. Cela est lié à la récente remontée des prix du BTC, où une augmentation rapide des prix des actifs à court terme s'est produite tandis que la capitalisation boursière des stablecoins a globalement diminué, entraînant une légère hausse du SSR et une baisse du pouvoir d'achat réel.
Liquidité des stablecoins dans DeFi
Pendant la crise, le montant total des stablecoins majeurs, soit 13, dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards USD le 11 au 3,297 milliards USD le 18, enregistrant une baisse d'environ 4,83 %. Parmi eux, le montant verrouillé de l'USDT a considérablement augmenté dans ces trois protocoles, tandis que le montant verrouillé de l'USDC a diminué dans Uniswapv3 et Curve.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les DEX a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant largement le niveau du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la DeFi en période de crise.
En ce qui concerne le marché des prêts, les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt de l'USDC et du DAI présentent une tendance en forme de "V", tandis que les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt de l'USDT, du TUSD, du GUSD, du LUSD et du SUSD présentent une tendance en forme de "Λ". Actuellement, les taux d'intérêt de prêt et d'emprunt sur le marché des prêts ont retrouvé leur niveau du début du mois.
Dans l'ensemble, cette crise a mis en évidence l'importance des stablecoins en tant que pont entre le monde de la cryptographie et le fiat. Bien que les stablecoins en dollars réglementés puissent représenter un point de vulnérabilité pour le système, leur capacité à résister aux risques est également relativement forte. C'est aussi la raison pour laquelle les utilisateurs conservent leur confiance dans les stablecoins en fiat réglementés, et c'est également pourquoi les stablecoins attirent de plus en plus l'attention des régulateurs.