Stratégie de réserve en chiffrement : méthode d'évaluation de la valeur du nouveau chouchou du marché boursier américain
Le récent élan du marché haussier du chiffrement s'est d'abord manifesté sur le marché boursier américain. Avec la "stratégie de réserve d'actifs de chiffrement" devenant le nouveau favori de la bourse américaine, le lien entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier devient de plus en plus étroit. Dans ce contexte, comment évaluer avec précision la valeur des actions d'une entreprise est devenu le point focal de l'attention des investisseurs. Faut-il simplement se concentrer sur l'échelle des actifs de chiffrement détenus par l'entreprise, ou faut-il plutôt prêter attention à sa capacité à acheter en continu des actifs de chiffrement ?
Pour les investisseurs qui suivent de près les actions américaines liées au chiffrement, le terme NAV (Valeur d'Actif Net) est peut-être devenu familier. De nombreux analystes utilisent le NAV pour déterminer si les actions de chiffrement sont surévaluées ou sous-évaluées, tandis que d'autres utilisent le NAV pour comparer les prix des actions de différentes entreprises de réserves de chiffrement.
Il est à noter que lorsque qu'une entreprise cotée en bourse commence à mettre en œuvre une stratégie de réserve en chiffrement, le 1 dollar de cryptomonnaie qu'elle détient peut souvent obtenir une valorisation supérieure à 1 dollar sur le marché. Ces entreprises augmentent constamment leurs avoirs en actifs cryptographiques ou rachètent des actions, ce qui fait que leur capitalisation boursière dépasse souvent de manière significative la NAV.
Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les projets de la cryptomonnaie manquent souvent d'indicateurs d'évaluation rigoureux, sans parler de l'utilisation de ces indicateurs pour évaluer le marché boursier traditionnel. Par conséquent, il est nécessaire de comprendre en profondeur l'indicateur NAV, afin d'aider les investisseurs qui se concentrent sur la corrélation entre la cryptomonnaie et les actions à mieux comprendre sa logique de fonctionnement et ses méthodes d'évaluation.
NAV : Indicateur quantitatif de la valeur des actions
Avant d'explorer en profondeur le chiffrement des actions américaines, nous devons d'abord comprendre le concept fondamental de NAV. Le NAV n'est pas spécifiquement conçu pour le marché du chiffrement, mais c'est l'une des méthodes couramment utilisées dans l'analyse financière traditionnelle pour évaluer la valeur d'une entreprise. Il vise à répondre à une question simple : "Quelle est la valeur réelle par action d'une entreprise ?"
La méthode de calcul de la NAV est claire et intuitive, c'est-à-dire la valeur de chaque action obtenue après avoir soustrait le total des passifs du total des actifs de l'entreprise. Cet indicateur est particulièrement adapté aux entreprises axées sur les actifs, telles que les sociétés immobilières ou les sociétés de fonds d'investissement. Les actifs de ce type d'entreprise sont généralement relativement transparents, et leur évaluation est relativement facile, de sorte que la NAV peut refléter assez bien la valeur intrinsèque de leurs actions.
Dans le marché traditionnel, les investisseurs comparent souvent la NAV au prix actuel des actions pour déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée :
Le prix de l'action est supérieur à la NAV : cela peut indiquer une prime sur l'action, les investisseurs ayant une attitude optimiste quant à la croissance future de l'entreprise ;
Prix de l'action inférieur à la NAV : cela peut signifier que l'action est sous-évaluée, que le marché a peu de confiance dans l'entreprise ou qu'il existe une incertitude quant à l'évaluation des actifs.
Lorsque la NAV est appliquée au domaine des actions américaines en chiffrement, son sens subit une légère transformation. Dans ce domaine émergent, la NAV est principalement utilisée pour mesurer l'impact de la valeur des actifs en chiffrement détenus par l'entreprise sur la valeur de ses actions. Cela signifie que la NAV n'est plus simplement une formule "actifs moins passifs", mais doit également tenir compte de la valeur des actifs en cryptomonnaie détenus par l'entreprise. Les fluctuations de prix de ces actifs en cryptographie influenceront directement la NAV de l'entreprise, et par conséquent, le prix de ses actions.
Prenons l'exemple d'une entreprise technologique bien connue, le calcul de son NAV mettra particulièrement l'accent sur la valeur de ses avoirs en Bitcoin, car cette partie des actifs représente la grande majorité des actifs totaux de l'entreprise.
Lorsque les actifs de chiffrement sont inclus dans le calcul de la NAV, les changements suivants doivent être pris en compte :
La volatilité de la valeur liquidative (NAV) a considérablement augmenté : en raison des fluctuations extrêmes des prix des cryptomonnaies, la NAV n'est plus aussi stable que sur les marchés traditionnels.
La valeur NAV est "amplifiée" par les actifs de chiffrement : les actifs de chiffrement obtiennent souvent une prime sur le marché, les investisseurs étant prêts à payer un prix supérieur à leur valeur comptable pour les actions associées. Par exemple, une entreprise détenant 100 millions de dollars d'actifs en bitcoins pourrait voir son action refléter les attentes du marché concernant l'appréciation future du bitcoin, ce qui entraînerait une capitalisation boursière de 200 millions de dollars.
Les attentes haussières du marché concernant le prix futur du Bitcoin pourraient apporter une prime supplémentaire à la NAV de l'entreprise ; à l'inverse, lorsque le sentiment du marché est morose, la valeur de référence de la NAV pourrait diminuer.
mNAV : chiffrement de l'humeur du marché boursier américain
En plus du NAV, il y a un autre indicateur souvent mentionné par les analystes et les experts du secteur : le mNAV. Si le NAV est un indicateur de base pour mesurer la valeur des actions, le mNAV est un outil avancé qui est plus en phase avec la dynamique du marché du chiffrement.
NAV reflète principalement l'état actuel des actifs nets de la société (principalement des actifs de chiffrement), sans impliquer les attentes du marché concernant ces actifs ; tandis que mNAV est un indicateur plus orienté vers le marché, utilisé pour mesurer la relation entre la capitalisation boursière de la société et la valeur nette de ses actifs de chiffrement. Sa formule de calcul est :
mNAV = valeur de l'entreprise / chiffrement de la valeur nette des actifs
Ici, la "valeur nette des actifs de chiffrement" fait référence à la valeur des actifs de cryptomonnaie détenus par l'entreprise après déduction des passifs associés.
mNAV peut mieux révéler les attentes du marché concernant ces actifs, reflétant la prime ou la décote que les investisseurs accordent aux actifs chiffrés de l'entreprise. Pour les investisseurs à court terme qui se concentrent sur le sentiment du marché, mNAV est un indicateur de référence plus sensible :
Lorsque le prix du Bitcoin augmente, les investisseurs peuvent être plus optimistes quant aux performances futures des entreprises axées sur le chiffrement. Ce sentiment optimiste se reflète à travers le mNAV, entraînant un prix de marché des actions de l'entreprise supérieur à sa valeur comptable (NAV).
mNAV supérieur à 1 indique que le marché accorde une prime à la valeur des actifs chiffrés de l'entreprise ; mNAV inférieur à 1 signifie que le marché n'a pas confiance dans les actifs chiffrés de l'entreprise.
Roue de rétroaction et avertissement de risque
Dans un marché haussier où les actions sont liées aux cryptomonnaies, le concept de "Reflexivity Flywheel" (roue de réflexivité) est devenu une théorie importante pour expliquer la flambée des prix des actions de certaines entreprises. Ce concept, qui provient de la théorie de la réflexivité du célèbre investisseur Soros, a formé un cycle de rétroaction positive dans le marché actuel :
L'entreprise émet d'abord des actions ou obtient des liquidités par le biais d'un financement ATM (At-The-Market), puis achète massivement des chiffrement ; l'augmentation des avoirs en chiffrement fait grimper le NAV et le mNAV, attirant davantage d'investisseurs, ce qui entraîne une hausse du prix des actions ; une capitalisation boursière plus élevée facilite le refinancement de l'entreprise, permettant de continuer à accroître les avoirs en chiffrement... ainsi se crée un effet de vol de roue auto-renforçant et en constante expansion.
Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants, car cet effet de volant peut dans certains cas se retourner en "spirale de la mort". Par exemple, lorsque le prix des cryptomonnaies chute fortement, que les politiques réglementaires se durcissent ou que le coût du financement augmente rapidement, le prix des actions peut chuter rapidement, le mNAV peut s'effondrer, ce qui peut finalement entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.
Par conséquent, lors de l'évaluation des sociétés de chiffrement, les investisseurs ne doivent pas trop se fier à un seul indicateur. Des indicateurs tels que NAV et mNAV ne sont qu'une partie de la boîte à outils. Une décision d'investissement rationnelle nécessite également de prendre en compte divers facteurs tels que les tendances macroéconomiques des cryptomonnaies, le niveau d'endettement de l'entreprise et le taux de croissance. Ce n'est qu'à travers une analyse complète que l'on peut saisir les opportunités d'investissement dans un nouveau cycle où coexistent opportunités et risques.
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PretendingSerious
· 07-25 02:49
N'écoutez pas, n'écoutez pas, la voie royale du btc~
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HalfBuddhaMoney
· 07-25 02:35
Dieu des poireaux du matin au soir - Commentaires en chinois désignés
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RugResistant
· 07-25 02:32
drapeau rouge majeur détecté - la nav n'est pas suffisante pour évaluer les risques d'exposition crypto... faites vos propres recherches mais attention aux vulnérabilités cachées
NAV et mNAV : dévoiler un nouvel indicateur de valorisation des actions américaines en chiffrement
Stratégie de réserve en chiffrement : méthode d'évaluation de la valeur du nouveau chouchou du marché boursier américain
Le récent élan du marché haussier du chiffrement s'est d'abord manifesté sur le marché boursier américain. Avec la "stratégie de réserve d'actifs de chiffrement" devenant le nouveau favori de la bourse américaine, le lien entre le monde des cryptomonnaies et le marché boursier devient de plus en plus étroit. Dans ce contexte, comment évaluer avec précision la valeur des actions d'une entreprise est devenu le point focal de l'attention des investisseurs. Faut-il simplement se concentrer sur l'échelle des actifs de chiffrement détenus par l'entreprise, ou faut-il plutôt prêter attention à sa capacité à acheter en continu des actifs de chiffrement ?
Pour les investisseurs qui suivent de près les actions américaines liées au chiffrement, le terme NAV (Valeur d'Actif Net) est peut-être devenu familier. De nombreux analystes utilisent le NAV pour déterminer si les actions de chiffrement sont surévaluées ou sous-évaluées, tandis que d'autres utilisent le NAV pour comparer les prix des actions de différentes entreprises de réserves de chiffrement.
Il est à noter que lorsque qu'une entreprise cotée en bourse commence à mettre en œuvre une stratégie de réserve en chiffrement, le 1 dollar de cryptomonnaie qu'elle détient peut souvent obtenir une valorisation supérieure à 1 dollar sur le marché. Ces entreprises augmentent constamment leurs avoirs en actifs cryptographiques ou rachètent des actions, ce qui fait que leur capitalisation boursière dépasse souvent de manière significative la NAV.
Cependant, pour les investisseurs ordinaires, les projets de la cryptomonnaie manquent souvent d'indicateurs d'évaluation rigoureux, sans parler de l'utilisation de ces indicateurs pour évaluer le marché boursier traditionnel. Par conséquent, il est nécessaire de comprendre en profondeur l'indicateur NAV, afin d'aider les investisseurs qui se concentrent sur la corrélation entre la cryptomonnaie et les actions à mieux comprendre sa logique de fonctionnement et ses méthodes d'évaluation.
NAV : Indicateur quantitatif de la valeur des actions
Avant d'explorer en profondeur le chiffrement des actions américaines, nous devons d'abord comprendre le concept fondamental de NAV. Le NAV n'est pas spécifiquement conçu pour le marché du chiffrement, mais c'est l'une des méthodes couramment utilisées dans l'analyse financière traditionnelle pour évaluer la valeur d'une entreprise. Il vise à répondre à une question simple : "Quelle est la valeur réelle par action d'une entreprise ?"
La méthode de calcul de la NAV est claire et intuitive, c'est-à-dire la valeur de chaque action obtenue après avoir soustrait le total des passifs du total des actifs de l'entreprise. Cet indicateur est particulièrement adapté aux entreprises axées sur les actifs, telles que les sociétés immobilières ou les sociétés de fonds d'investissement. Les actifs de ce type d'entreprise sont généralement relativement transparents, et leur évaluation est relativement facile, de sorte que la NAV peut refléter assez bien la valeur intrinsèque de leurs actions.
Dans le marché traditionnel, les investisseurs comparent souvent la NAV au prix actuel des actions pour déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée :
Lorsque la NAV est appliquée au domaine des actions américaines en chiffrement, son sens subit une légère transformation. Dans ce domaine émergent, la NAV est principalement utilisée pour mesurer l'impact de la valeur des actifs en chiffrement détenus par l'entreprise sur la valeur de ses actions. Cela signifie que la NAV n'est plus simplement une formule "actifs moins passifs", mais doit également tenir compte de la valeur des actifs en cryptomonnaie détenus par l'entreprise. Les fluctuations de prix de ces actifs en cryptographie influenceront directement la NAV de l'entreprise, et par conséquent, le prix de ses actions.
Prenons l'exemple d'une entreprise technologique bien connue, le calcul de son NAV mettra particulièrement l'accent sur la valeur de ses avoirs en Bitcoin, car cette partie des actifs représente la grande majorité des actifs totaux de l'entreprise.
Lorsque les actifs de chiffrement sont inclus dans le calcul de la NAV, les changements suivants doivent être pris en compte :
Les attentes haussières du marché concernant le prix futur du Bitcoin pourraient apporter une prime supplémentaire à la NAV de l'entreprise ; à l'inverse, lorsque le sentiment du marché est morose, la valeur de référence de la NAV pourrait diminuer.
mNAV : chiffrement de l'humeur du marché boursier américain
En plus du NAV, il y a un autre indicateur souvent mentionné par les analystes et les experts du secteur : le mNAV. Si le NAV est un indicateur de base pour mesurer la valeur des actions, le mNAV est un outil avancé qui est plus en phase avec la dynamique du marché du chiffrement.
NAV reflète principalement l'état actuel des actifs nets de la société (principalement des actifs de chiffrement), sans impliquer les attentes du marché concernant ces actifs ; tandis que mNAV est un indicateur plus orienté vers le marché, utilisé pour mesurer la relation entre la capitalisation boursière de la société et la valeur nette de ses actifs de chiffrement. Sa formule de calcul est :
mNAV = valeur de l'entreprise / chiffrement de la valeur nette des actifs
Ici, la "valeur nette des actifs de chiffrement" fait référence à la valeur des actifs de cryptomonnaie détenus par l'entreprise après déduction des passifs associés.
mNAV peut mieux révéler les attentes du marché concernant ces actifs, reflétant la prime ou la décote que les investisseurs accordent aux actifs chiffrés de l'entreprise. Pour les investisseurs à court terme qui se concentrent sur le sentiment du marché, mNAV est un indicateur de référence plus sensible :
Lorsque le prix du Bitcoin augmente, les investisseurs peuvent être plus optimistes quant aux performances futures des entreprises axées sur le chiffrement. Ce sentiment optimiste se reflète à travers le mNAV, entraînant un prix de marché des actions de l'entreprise supérieur à sa valeur comptable (NAV).
mNAV supérieur à 1 indique que le marché accorde une prime à la valeur des actifs chiffrés de l'entreprise ; mNAV inférieur à 1 signifie que le marché n'a pas confiance dans les actifs chiffrés de l'entreprise.
Roue de rétroaction et avertissement de risque
Dans un marché haussier où les actions sont liées aux cryptomonnaies, le concept de "Reflexivity Flywheel" (roue de réflexivité) est devenu une théorie importante pour expliquer la flambée des prix des actions de certaines entreprises. Ce concept, qui provient de la théorie de la réflexivité du célèbre investisseur Soros, a formé un cycle de rétroaction positive dans le marché actuel :
L'entreprise émet d'abord des actions ou obtient des liquidités par le biais d'un financement ATM (At-The-Market), puis achète massivement des chiffrement ; l'augmentation des avoirs en chiffrement fait grimper le NAV et le mNAV, attirant davantage d'investisseurs, ce qui entraîne une hausse du prix des actions ; une capitalisation boursière plus élevée facilite le refinancement de l'entreprise, permettant de continuer à accroître les avoirs en chiffrement... ainsi se crée un effet de vol de roue auto-renforçant et en constante expansion.
Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants, car cet effet de volant peut dans certains cas se retourner en "spirale de la mort". Par exemple, lorsque le prix des cryptomonnaies chute fortement, que les politiques réglementaires se durcissent ou que le coût du financement augmente rapidement, le prix des actions peut chuter rapidement, le mNAV peut s'effondrer, ce qui peut finalement entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.
Par conséquent, lors de l'évaluation des sociétés de chiffrement, les investisseurs ne doivent pas trop se fier à un seul indicateur. Des indicateurs tels que NAV et mNAV ne sont qu'une partie de la boîte à outils. Une décision d'investissement rationnelle nécessite également de prendre en compte divers facteurs tels que les tendances macroéconomiques des cryptomonnaies, le niveau d'endettement de l'entreprise et le taux de croissance. Ce n'est qu'à travers une analyse complète que l'on peut saisir les opportunités d'investissement dans un nouveau cycle où coexistent opportunités et risques.