Analyse de la durabilité des revenus des blockchains publiques : exemples d'Ethereum, Solana et TRON
Introduction
Ce rapport se concentre sur les trois principales blockchains publiques : Ethereum, Solana et TRON. En analysant la composition des revenus des frais de Gas, les activités économiques sur la chaîne et la situation financière des utilisateurs, il explore en profondeur les modèles de revenus de ces blockchains et leur durabilité.
Selon les dernières données, les frais de Gas d'Ethereum au cours des 30 derniers jours s'élèvent à 99,89 millions de dollars, bien au-delà des 46,21 millions de dollars de Solana et des 38,97 millions de dollars de TRON. Cependant, les données sur les adresses actives quotidiennes présentent un tableau différent : TRON est en tête avec 2,1 millions, suivi de Solana avec 1,1 million, tandis qu'Ethereum n'a que 316 000. Ce phénomène met en lumière la relation complexe entre les revenus de frais de Gas, l'activité sur la chaîne et le niveau de participation des utilisateurs.
Ethereum
Composition des revenus de frais de Gas
Ethereum a subi une série de mises à jour majeures, y compris la transition de PoW à PoS et la mise en œuvre de la proposition EIP-1559, ce qui a un impact profond sur sa structure de frais de Gas. La nouvelle structure de frais de Gas se divise en deux parties:
Frais de base : le système détruit automatiquement
Pourboire : payé directement au validateur
Le mécanisme de destruction des frais de base devrait favoriser l'entrée de l'ETH dans un état déflationniste, ce qui pourrait en augmenter la valeur. L'ajustement dynamique des frais de base aide à optimiser la répartition des ressources du réseau, tandis que les pourboires offrent des incitations supplémentaires aux validateurs pour maintenir la sécurité du réseau.
Au cours des 30 derniers jours, Ethereum a détruit environ 47 millions de dollars d'ETH grâce au mécanisme de frais de base. Les principales contributions à la destruction proviennent des entités suivantes :
DeFi: 60%
Transfert ETH: 12%
MEV : 8 %
NFT : 8 %
Activités économiques sur la Blockchain
DeFi
DeFi en tant que cœur de l'écosystème Ethereum, couvre plusieurs segments tels que DEX, prêts, stablecoins, etc. Les projets principaux incluent :
Uniswap : revenus de 54,23 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, contribution aux frais de Gas de 8,15 millions de dollars, soit 17,3 %.
1inch: Contribution aux frais de Gas d'environ 1,21 million de dollars, représentant 3%
L'ensemble de la piste DEX représente plus de 40 % dans le domaine DeFi, et plus de 25 % dans l'écosystème Ethereum.
Transfert de stablecoins
Au cours du dernier mois, les frais de Gas liés aux transferts de stablecoins sur la chaîne Ethereum ont atteint 4,01 millions de dollars, représentant environ 8,5 % du total des frais de Gas détruits pendant la même période. Ceux-ci sont principalement constitués de USDT et USDC.
Robot de trading DEX
Le projet de robot de trading DEX ( se classe au troisième rang en matière de contribution aux frais de Gas pour Banana Gun et Maestro ). Banana Gun a contribué 1,73 million de dollars en frais de Gas au cours des 30 derniers jours, représentant 3,68 % ; Maestro a contribué 1,51 million de dollars, représentant 3,21 %.
Portefeuille de cryptomonnaie
MetaMask, en tant que portefeuille en ligne le plus utilisé, a contribué à des frais de Gas de 2,91 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, représentant environ 2 %.
Transfert sur la blockchain
Au cours du dernier mois, 3,83 millions de dollars de frais de Gas ont été brûlés, contribuant à environ 25,5 millions de dollars de frais de Gas au total, représentant environ 12 %.
MEV
Les frais de combustion MEV s'élèvent à environ 3,76 millions de dollars, représentant 8 % du total des frais de combustion sur la chaîne.
Résumé de l'écosystème Ethereum
L'écosystème Ethereum présente une dynamique de développement diversifiée mais centrée sur quelques domaines principaux.
Le secteur DeFi représente 60%
Transfert d'ÉTH 12%
MEV 8%
NFT 8%
Ces quatre grandes catégories représentent 88 % de la consommation totale de Gas. Dans les segments spécifiques :
DEX 26%
Transferts sur la Blockchain et stablecoins 17%
Robot de trading DEX 7%
Piste de portefeuille 3%
Dans l'ensemble, le développement des différentes pistes d'Ethereum est relativement équilibré, ce qui reflète la santé globale de l'écosystème.
Solana
Composition des frais de transaction
Les frais sur la chaîne Solana se composent de trois parties :
Frais de transaction
Frais prioritaires
Loyer
Solana prévoit de détruire 50 % des frais de transaction de chaque transaction, 50 % revenant aux validateurs. Au cours des 30 derniers jours, les stakers ont reçu des récompenses en frais de transaction d'une valeur de 23,1 millions de dollars.
activités économiques sur la blockchain
DEX
Les activités DEX représentent 86 % des interactions sur la chaîne Solana. Parmi celles-ci :
Raydium: a généré 5,237,000 dollars de frais de transaction au cours des 30 derniers jours
Orca: a généré 12,25 millions de dollars de frais de transaction au cours des 30 derniers jours
Il est à noter que les échanges de Meme coins représentent respectivement 90 % et plus de 60 % sur ces deux grands DEX.
MEV
Au cours des 30 derniers jours, le montant des transactions avec des frais prioritaires (MEV) représente 82,45 % du montant total des transactions. Les frais MEV représentent jusqu'à 80 % des frais de transaction, soit environ 30 millions de dollars.
Robot de trading DEX
Les trois principaux projets de robots de trading DEX (Photon, Bonkbot et Trojan) représentent plus de 90 % de la part de marché de cette chaîne. Le revenu total au cours des 30 derniers jours est d'environ 33,67 millions de dollars.
Résumé de l'écosystème Solana
L'écosystème actuel de Solana est principalement alimenté par le commerce des pièces Meme, environ 80 % des transactions sur la chaîne sont contribué par les pièces Meme. Dépenses mensuelles des joueurs de pièces Meme :
Frais de priorité MEV : 30 millions de dollars
Frais d'utilisation du robot de trading DEX : 30 millions de dollars
Frais de transaction DEX : 50 millions de dollars
Les pertes mensuelles estimées des joueurs de Meme coin atteignent 110 millions de dollars. Ce modèle, qui dépend des Meme coins, présente un risque de durabilité significatif.
TRON
La chaîne TRON a un design unique, les frais de transaction sur la chaîne sont principalement utilisés pour compenser la consommation d'énergie et de bande passante du réseau, et non pour la corruption des nœuds. Les utilisateurs doivent brûler des TRX pour payer les ressources de transaction lorsque la bande passante ou l'énergie est insuffisante, ce qui favorise la déflation de TRX.
Depuis le 29 octobre 2021, l'offre en circulation de TRX présente une tendance à la déflation continue, principalement due à l'utilisation répandue de USDT sur le réseau TRON.
Le 22 juillet 2024, les transferts USDT représentaient 94,51 % des activités sur la chaîne TRON. Les faibles frais de transfert, le temps de création de blocs rapide et l'absence de frais prioritaires supplémentaires de TRON lui confèrent un avantage concurrentiel significatif dans le domaine des paiements en ligne.
En août 2024, après que le fondateur de TRON, Justin Sun, a annoncé son entrée dans le secteur des mèmes, la structure de consommation d'énergie sur la blockchain a changé:
Le pourcentage des transferts USDT a chuté à 52%
La part des activités DEX est passée de 3% à 47%
Malgré la baisse de la part des transferts USDT, sa consommation d'énergie réelle reste stable, se maintenant dans la fourchette de 80B à 90B. Cela indique que l'introduction des projets Meme n'a pas eu d'impact significatif sur l'activité principale de TRON.
Résumé
Ethereum : présenter un modèle de développement le plus équilibré et durable, avec des sources de revenus diversifiées, et un écosystème sain.
Solana : croissance rapide mais confrontée à des défis de durabilité, revenus fortement concentrés sur le trading de Meme coins, coûts élevés pour les utilisateurs.
TRON : axé sur le domaine des paiements, montrant des avantages uniques, les transferts de stablecoins dominent, avec une résilience structurelle.
L'évaluation globale montre qu'Ethereum, grâce à son écosystème diversifié et à son innovation technologique continue, présente la plus forte durabilité à long terme. Solana doit opérer une transformation stratégique pour garantir son développement à long terme. TRON a établi une position de marché unique et un modèle de revenus durable en se concentrant sur le domaine des paiements.
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metaverse_hermit
· Il y a 13h
Le rendement est le plus élevé mais le nombre d'utilisateurs est le plus faible. Il faut le dire, la valeur de l'ETH est élevée.
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GateUser-a606bf0c
· 07-20 01:29
gas cher c'est cher, mais on va toujours l'utiliser.
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DaisyUnicorn
· 07-19 18:23
L'écosystème off-chain est comme un jardin~ Ce qui est cher n'est pas forcément animé, et ce qui est bon marché n'est pas toujours un petit tas de débris~ La brise fraîche du Blockchain arrive, chaque jour regardant les données fleurir et donner des fruits.
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GasFeeCry
· 07-19 18:22
Encore une fois, les frais de gas m'ont frappé.
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zkProofInThePudding
· 07-19 18:22
Éther ne peut pas jouer, la chaîne de prison est invincible.
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FromMinerToFarmer
· 07-19 18:20
Mining tu es heureux ? C'est à la fois fatigant et coûteux en électricité.
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FlashLoanLarry
· 07-19 18:07
hmm les frais de tx de solana ont l'air juteux en ce moment... les maxis eth ne vont pas aimer cet alpha ngl
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PessimisticLayer
· 07-19 17:59
sol le grand bébé veut encore se battre avec eth
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LiquidationWizard
· 07-19 17:57
Cette quantité de gas n'est même pas suffisante pour acheter des légumes.
Ethereum, Solana, TRON : comparaison des modèles de revenus des trois principales blockchains et analyse de la durabilité
Analyse de la durabilité des revenus des blockchains publiques : exemples d'Ethereum, Solana et TRON
Introduction
Ce rapport se concentre sur les trois principales blockchains publiques : Ethereum, Solana et TRON. En analysant la composition des revenus des frais de Gas, les activités économiques sur la chaîne et la situation financière des utilisateurs, il explore en profondeur les modèles de revenus de ces blockchains et leur durabilité.
Selon les dernières données, les frais de Gas d'Ethereum au cours des 30 derniers jours s'élèvent à 99,89 millions de dollars, bien au-delà des 46,21 millions de dollars de Solana et des 38,97 millions de dollars de TRON. Cependant, les données sur les adresses actives quotidiennes présentent un tableau différent : TRON est en tête avec 2,1 millions, suivi de Solana avec 1,1 million, tandis qu'Ethereum n'a que 316 000. Ce phénomène met en lumière la relation complexe entre les revenus de frais de Gas, l'activité sur la chaîne et le niveau de participation des utilisateurs.
Ethereum
Composition des revenus de frais de Gas
Ethereum a subi une série de mises à jour majeures, y compris la transition de PoW à PoS et la mise en œuvre de la proposition EIP-1559, ce qui a un impact profond sur sa structure de frais de Gas. La nouvelle structure de frais de Gas se divise en deux parties:
Le mécanisme de destruction des frais de base devrait favoriser l'entrée de l'ETH dans un état déflationniste, ce qui pourrait en augmenter la valeur. L'ajustement dynamique des frais de base aide à optimiser la répartition des ressources du réseau, tandis que les pourboires offrent des incitations supplémentaires aux validateurs pour maintenir la sécurité du réseau.
Au cours des 30 derniers jours, Ethereum a détruit environ 47 millions de dollars d'ETH grâce au mécanisme de frais de base. Les principales contributions à la destruction proviennent des entités suivantes :
Activités économiques sur la Blockchain
DeFi
DeFi en tant que cœur de l'écosystème Ethereum, couvre plusieurs segments tels que DEX, prêts, stablecoins, etc. Les projets principaux incluent :
L'ensemble de la piste DEX représente plus de 40 % dans le domaine DeFi, et plus de 25 % dans l'écosystème Ethereum.
Transfert de stablecoins
Au cours du dernier mois, les frais de Gas liés aux transferts de stablecoins sur la chaîne Ethereum ont atteint 4,01 millions de dollars, représentant environ 8,5 % du total des frais de Gas détruits pendant la même période. Ceux-ci sont principalement constitués de USDT et USDC.
Robot de trading DEX
Le projet de robot de trading DEX ( se classe au troisième rang en matière de contribution aux frais de Gas pour Banana Gun et Maestro ). Banana Gun a contribué 1,73 million de dollars en frais de Gas au cours des 30 derniers jours, représentant 3,68 % ; Maestro a contribué 1,51 million de dollars, représentant 3,21 %.
Portefeuille de cryptomonnaie
MetaMask, en tant que portefeuille en ligne le plus utilisé, a contribué à des frais de Gas de 2,91 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, représentant environ 2 %.
Transfert sur la blockchain
Au cours du dernier mois, 3,83 millions de dollars de frais de Gas ont été brûlés, contribuant à environ 25,5 millions de dollars de frais de Gas au total, représentant environ 12 %.
MEV
Les frais de combustion MEV s'élèvent à environ 3,76 millions de dollars, représentant 8 % du total des frais de combustion sur la chaîne.
Résumé de l'écosystème Ethereum
L'écosystème Ethereum présente une dynamique de développement diversifiée mais centrée sur quelques domaines principaux.
Ces quatre grandes catégories représentent 88 % de la consommation totale de Gas. Dans les segments spécifiques :
Dans l'ensemble, le développement des différentes pistes d'Ethereum est relativement équilibré, ce qui reflète la santé globale de l'écosystème.
Solana
Composition des frais de transaction
Les frais sur la chaîne Solana se composent de trois parties :
Solana prévoit de détruire 50 % des frais de transaction de chaque transaction, 50 % revenant aux validateurs. Au cours des 30 derniers jours, les stakers ont reçu des récompenses en frais de transaction d'une valeur de 23,1 millions de dollars.
activités économiques sur la blockchain
DEX
Les activités DEX représentent 86 % des interactions sur la chaîne Solana. Parmi celles-ci :
Il est à noter que les échanges de Meme coins représentent respectivement 90 % et plus de 60 % sur ces deux grands DEX.
MEV
Au cours des 30 derniers jours, le montant des transactions avec des frais prioritaires (MEV) représente 82,45 % du montant total des transactions. Les frais MEV représentent jusqu'à 80 % des frais de transaction, soit environ 30 millions de dollars.
Robot de trading DEX
Les trois principaux projets de robots de trading DEX (Photon, Bonkbot et Trojan) représentent plus de 90 % de la part de marché de cette chaîne. Le revenu total au cours des 30 derniers jours est d'environ 33,67 millions de dollars.
Résumé de l'écosystème Solana
L'écosystème actuel de Solana est principalement alimenté par le commerce des pièces Meme, environ 80 % des transactions sur la chaîne sont contribué par les pièces Meme. Dépenses mensuelles des joueurs de pièces Meme :
Les pertes mensuelles estimées des joueurs de Meme coin atteignent 110 millions de dollars. Ce modèle, qui dépend des Meme coins, présente un risque de durabilité significatif.
TRON
La chaîne TRON a un design unique, les frais de transaction sur la chaîne sont principalement utilisés pour compenser la consommation d'énergie et de bande passante du réseau, et non pour la corruption des nœuds. Les utilisateurs doivent brûler des TRX pour payer les ressources de transaction lorsque la bande passante ou l'énergie est insuffisante, ce qui favorise la déflation de TRX.
Depuis le 29 octobre 2021, l'offre en circulation de TRX présente une tendance à la déflation continue, principalement due à l'utilisation répandue de USDT sur le réseau TRON.
Le 22 juillet 2024, les transferts USDT représentaient 94,51 % des activités sur la chaîne TRON. Les faibles frais de transfert, le temps de création de blocs rapide et l'absence de frais prioritaires supplémentaires de TRON lui confèrent un avantage concurrentiel significatif dans le domaine des paiements en ligne.
En août 2024, après que le fondateur de TRON, Justin Sun, a annoncé son entrée dans le secteur des mèmes, la structure de consommation d'énergie sur la blockchain a changé:
Malgré la baisse de la part des transferts USDT, sa consommation d'énergie réelle reste stable, se maintenant dans la fourchette de 80B à 90B. Cela indique que l'introduction des projets Meme n'a pas eu d'impact significatif sur l'activité principale de TRON.
Résumé
Ethereum : présenter un modèle de développement le plus équilibré et durable, avec des sources de revenus diversifiées, et un écosystème sain.
Solana : croissance rapide mais confrontée à des défis de durabilité, revenus fortement concentrés sur le trading de Meme coins, coûts élevés pour les utilisateurs.
TRON : axé sur le domaine des paiements, montrant des avantages uniques, les transferts de stablecoins dominent, avec une résilience structurelle.
L'évaluation globale montre qu'Ethereum, grâce à son écosystème diversifié et à son innovation technologique continue, présente la plus forte durabilité à long terme. Solana doit opérer une transformation stratégique pour garantir son développement à long terme. TRON a établi une position de marché unique et un modèle de revenus durable en se concentrant sur le domaine des paiements.