Évolution de l'écosystème Bitcoin : de la réserve de valeur à un outil financier actif

Bitcoin, en tant que "réserve de valeur" la plus grande et de la plus haute qualité dans le monde de la cryptographie, est en train de connaître une transformation importante. Avec l'émergence de nouveaux projets, Bitcoin passe d'une simple réserve de valeur numérique à un outil financier de plus en plus flexible et diversifié.

Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a terminé un financement de plusieurs millions de dollars. Cela marque une confiance croissante des investisseurs dans la transformation du Bitcoin en un outil financier plus dynamique. En fait, nous avons déjà vu les scénarios d'application du Bitcoin en tant qu'actif liquide et actif de niche se développer constamment, un écosystème BTCFi unique et systématique est en train de se former progressivement.

D'un point de vue du développement durable, si nous pouvons activer les actifs Bitcoin dormants et établir un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion de dollars.

Pratiques industrielles de libération de la liquidité du Bitcoin

Les données montrent qu'à partir du 9 janvier 2025, la valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, en hausse de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et la hausse des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'Ethereum, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste en retard.

Il convient de noter que si la liquidité de Bitcoin pouvait être libérée à hauteur de 10 %, cela créerait un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si nous pouvions atteindre un ratio TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16 %), cela libérerait environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela serait suffisant pour propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM et de devenir l'écosystème financier en ligne le plus vaste.

Dans ce contexte, certaines nouvelles plateformes de liquidité Bitcoin émergent rapidement. Ces plateformes visent à permettre à tout le monde de bénéficier des prêts en Bitcoin et sont devenues les plus grands protocoles de prêt de l'écosystème Bitcoin. Selon les rapports, la TVL d'une certaine plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et le jeton stable Bitcoin qu'elle a lancé a atteint un montant verrouillé de plus de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant ainsi un record pour le protocole de prêt à la croissance de TVL la plus rapide de l'histoire de la DeFi.

Pour les détenteurs de Bitcoin actuels, comment tirer pleinement parti des actifs en main tout en ne prenant pas de risques excessifs de perte de capital est une nécessité urgente. Les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin répondent parfaitement à ce besoin, offrant aux utilisateurs des services de prêt à taux fixe et une fourniture de stablecoins, augmentant la liquidité des détenteurs de Bitcoin pour participer à d'autres projets écologiques.

Valeur des jetons stables Bitcoin

Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la blockchain restent principalement des stablecoins adossés à des positions de dettes garanties (CDP). Ce modèle consiste essentiellement à étendre l'utilisation des stablecoins à travers des scénarios de prêt, créant ainsi des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants.

Certaines nouvelles plateformes ont déjà construit un écosystème complet, y compris des stablecoins générateurs de revenus basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt, des plateformes de prêt hybrides ainsi que des protocoles de prêt décentralisés soutenus par le staking de Bitcoin. Ce design résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais il permet également, grâce à la technologie cross-chain, une compatibilité multi-chaînes, permettant aux utilisateurs d'opérer sans couture dans plusieurs écosystèmes DeFi.

Cette innovation fournit un cadre de base efficace pour l'utilisation des actifs sur le réseau Bitcoin, activant les Bitcoins endormis, permettant ainsi à un plus grand nombre de détenteurs de Bitcoin de participer en toute sécurité aux activités de liquidité en chaîne, en confiant sans crainte une grande quantité de Bitcoins endormis dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou générer des rendements.

Conclusion

Avec les actifs Bitcoin qui sortent progressivement de leur état de sommeil, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur pouvant atteindre des centaines de milliards de dollars, devenant ainsi la clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. Construire des produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi autour du Bitcoin redéfinira le rôle du Bitcoin dans le domaine DeFi du réseau entier. Il est intéressant de voir si l'intégration profonde du Bitcoin dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé.