Innovation de l'infrastructure de paiement Blockchain : Entretien approfondi avec Raymond, co-fondateur de PolyFlow

Le livre blanc de Bitcoin de 2008 décrit un réseau de paiement électronique peer-to-peer sans tiers de confiance. Le paiement est l'un des premiers engagements de la monnaie numérique et de la technologie Blockchain, et c'est la solution Blockchain proposée par Satoshi Nakamoto face à un système financier défaillant à l'époque.

Au cours des dix dernières années, l'industrie a investi massivement dans le développement des infrastructures de base de Blockchain, et aujourd'hui nous voyons un développement rapide des Blockchain hautes performances et des stablecoins. Cependant, la plupart des infrastructures actuelles sont encore construites autour des transactions, ne pouvant réellement supporter la temporalité et l'évolutivité des paiements, ce qui freine l'adoption à grande échelle des paiements Web3.

Alors, quel type d'infrastructure avons-nous besoin pour soutenir les scénarios de paiement du monde réel ? Quelle est la valeur et la signification de PayFi ?

Cet article documente un dialogue en profondeur avec Raymond, co-fondateur de l'infrastructure PayFi PolyFlow. Raymond possède plus de vingt ans d'expérience en gestion de conseil financier international et a une compréhension approfondie de la finance numérique mondiale. Sous sa direction, Huiyuantong est devenu une entreprise de services financiers mondiaux intégrés couvrant les paiements internationaux, les transferts d'argent transfrontaliers, l'échange de devises et les cartes prépayées. Il est également un investisseur renommé dans le domaine de la finance numérique mondiale, ayant investi dans plusieurs entreprises leaders dans les domaines des technologies financières, des banques numériques, de la Blockchain, du Web3 et de l'intelligence artificielle. Raymond est également conseiller principal à la Banque de développement du Canada et membre du groupe d'experts de l'Institut de recherche financière du Centre de recherche et de développement du Conseil d'État en Chine.

I. L'intention de fonder PolyFlow

PolyFlow est la couche d'infrastructure du réseau Blockchain, visant à intégrer les paiements traditionnels, les paiements Web3 et la finance décentralisée ( DeFi ), en traitant de manière décentralisée des scénarios de paiement réels dans le monde réel. PolyFlow agira comme l'infrastructure de PayFi, favorisant l'établissement d'un nouveau paradigme financier et de normes industrielles.

1.1 Le cœur des transactions financières

Dans les marchés financiers traditionnels, toute transaction financière et tout transfert de valeur dépendent des flux d'informations et des flux de capitaux, qui constituent ensemble la base des transactions financières.

• Flux d'information(Le Flux d'information) fait référence aux informations dans le processus de transaction, comprenant l'initiation de la transaction, le paiement et l'ensemble des instructions de règlement, garantissant l'exactitude et la rapidité de la transaction, en se concentrant sur les instructions de transaction et le transfert de données.

• Flux de fonds ( Flux de fonds ) fait référence à l'ensemble du processus de transfert de fonds entre les parties lors des transactions, en mettant l'accent sur le mouvement réel des fonds.

Le flux d'informations et le flux de fonds sont indissociables dans les transactions financières, et leur combinaison efficace garantit l'achèvement sûr et efficace des transactions financières.

1.2 Flux d'information et flux de fonds dans un contexte transfrontalier

En raison des différences de langue, de devise et de réglementation, les flux d'informations et de fonds des transactions financières dans un contexte transfrontalier empruntent également des chemins différents.

Par exemple, SWIFT se concentre uniquement sur le transfert d'informations, sans impliquer le flux de fonds. SWIFT a construit un réseau de communication financière international hautement standardisé et automatisé grâce à des formats de message standardisés, permettant aux banques du monde entier d'échanger rapidement et avec précision des informations sur les transactions financières.

Le flux d'informations sur les transactions peut être pleinement transmis par SWIFT, mais le flux de fonds est limité par les régulations de change, la conformité réglementaire, la lutte contre le blanchiment d'argent et d'autres facteurs dans chaque juridiction, ce qui empêche une synchronisation en temps réel avec le flux d'informations. Le flux de fonds doit encore passer par les intermédiaires financiers des banques de chaque pays, impliquant des systèmes complexes de compensation domestique, de compensation des paiements transfrontaliers et de compensation internationale.

Ce qui entrave encore plus le flux de valeur mondial, c'est que même avec un CODE SWIFT, cela ne signifie pas que l'on est qualifié pour participer à ce réseau.

1.3 Favoriser la circulation de la valeur via PolyFlow

L'objectif de la création de PolyFlow est de mettre en place une infrastructure décentralisée, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à la construction d'un réseau de paiement mondial, d'aider à alléger la pression de conformité réglementaire, d'éliminer les risques de garde des fonds, tout en minimisant autant que possible l'intervention de tiers.

La philosophie centrale de PolyFlow est de séparer efficacement le flux d'informations de transaction et le flux de fonds contrôlés par des institutions centralisées grâce à un design modulaire, d'adopter une approche décentralisée pour rendre chaque processus de transaction conforme aux normes réglementaires, d'éliminer les risques de garde des fonds, tout en utilisant les caractéristiques de la Blockchain pour connecter l'écosystème DeFi et promouvoir le déploiement à grande échelle des applications PayFi.

PolyFlow a lancé deux composants clés : Payment ID(PID) et Payment Liquidity Pool(PLP).

• Association du PID et des flux d'informations, réalisation de l'identification des utilisateurs et de l'admission conforme, protection de la vie privée et souveraineté des données, traitement des données AI, fonctionnalités X to earn, etc.;

• Le PLP est lié aux flux de fonds, géré par des contrats intelligents pour les transactions de paiement, offrant un cadre sécurisé et conforme pour la circulation, la garde et l'émission d'actifs numériques, tout en introduisant la modularité et l'évolutivité de l'écosystème DeFi.

PolyFlow a construit une architecture commerciale à faible réglementation et conformité pour les applications PayFi, sans risque de garde, compatible avec l'écosystème DeFi, ainsi qu'un cadre de sécurité et de conformité pour la circulation, la garde et l'émission des actifs numériques.

Le Bitcoin et le réseau Blockchain construits par Satoshi Nakamoto représentent une nouvelle solution aux problèmes monétaires financiers à l'ère numérique, visant à résoudre la question de la confiance des tiers dans le flux et la transaction de la valeur à travers le temps et l'espace. Ce sont tous des objectifs que PolyFlow s'engage à réaliser.

Deux, PID - Lien entre le monde physique et le portefeuille de cryptomonnaie

Le Payment ID(PID) lancé par PolyFlow est un ID décentralisé, produit de la séparation des flux d'informations de transaction, capable d'être lié aux informations de preuve KYC/KYB protégées par des cryptages de la vie privée de l'utilisateur, associant les certificats vérifiables de l'utilisateur sur plusieurs plateformes(Verifiable Credentials), permettant de réaliser :

• Conformité d'accès : PID peut contenir plusieurs informations de vérification provenant de différentes plateformes, ce qui aide à simplifier le processus de vérification.

• Protection de la vie privée : PID utilise des technologies telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance pour remplir les obligations AML/CTF sans révéler la vie privée des utilisateurs.

• Souveraineté des données : PID peut à la fois renvoyer les informations de transaction financière aux régulateurs pour répondre aux exigences de conformité et restituer les données de comportement sur la chaîne aux utilisateurs.

• AI alimenté : le PID peut être associé à des données de transaction téléchargées hors chaîne ou collectées sur chaîne. L'IA peut analyser des données de transaction quotidiennes riches pour extraire une valeur supplémentaire pour les propriétaires de PID, jouant un rôle important dans l'établissement d'un système de crédit sur chaîne.

L'introduction innovante du PID offre à PolyFlow un avantage transformationnel, permettant de créer un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème DeFi, fournissant aux utilisateurs un moyen flexible et fiable de gérer leur identité numérique, de participer à des transactions inter-plateformes et de construire un crédit sur la chaîne.

« Les PID ne sont pas nécessairement les mêmes que les identifiants utilisés pour les paiements, mais ressemblent plutôt à des portefeuilles dans le monde physique », a déclaré Raymond. Imaginez ce que contient le portefeuille dans votre poche en plus de l’argent liquide ? Il peut s’agir d’une photo de famille, d’une (NFT), d’une carte bancaire, d’un permis de conduire et d’un document d’identité ( extraction des informations d’assistance ZK de l’utilisateur, des ) de protection de la confidentialité des données, etc. Par conséquent, Wallet ne peut pas nécessairement être égal à Money Wallet, et il y a plus à attendre de ce que PID peut faire. Le projet Scan to Earn, qui se construit actuellement autour du PID, est l’un d’entre eux. "

Trois, PLP - Consensus sur la concentration des flux de fonds

Le Payment Liquidity Pool(PLP) lancé par PolyFlow est le produit de la séparation des flux de fonds. L'adresse du contrat intelligent est utilisée pour recevoir les fonds de transaction, réalisant la garde des fonds sur la Blockchain, plutôt que de dépendre de la méthode traditionnelle coûteuse des portefeuilles d'entreprise centralisés.

Le modèle décentralisé PLP peut réaliser :

• Custodie de fonds décentralisée : offre une méthode de garde pratique, sécurisée et conforme pour les applications PayFi, garantissant la sécurité des fonds tout en minimisant le besoin d'intermédiaires dans les transactions.

• Pool de liquidité : regroupe les fonds de transaction via une adresse de contrat intelligent pour fournir de la liquidité aux besoins de financement dans les transactions.

• Compatible avec DeFi : les applications centralisées ne peuvent pas être compatibles avec l'écosystème DeFi décentralisé, la PLP construite sur la Blockchain peut se connecter sans couture à l'écosystème DeFi, apportant la logique commerciale DeFi aux applications PayFi.

• Catégorie de rendement RWA sans risque : les rendements générés par le protocole se reflètent directement dans le PLP, ce type de rendement basé sur des scénarios de transactions de paiement du monde réel offre une source stable et sans risque pour le DeFi.

L'architecture de PLP peut s'intégrer de manière flexible à l'écosystème DeFi, garantissant que les applications PayFi s'adaptent à l'évolution constante du paysage des actifs numériques.

Raymond explique l'objectif de PLP de rassembler le consensus sur le flux de fonds à partir de trois modes de règlement des paiements Web3 :

3.1 Mode pair à pair

Dans le cadre des transferts d'argent transfrontaliers, les paiements Web3 basés sur les caractéristiques de la Blockchain peuvent réaliser une confirmation synchronisée des flux d'informations et de fonds, les informations étant reflétées sur un livre de comptes Blockchain public et transparent, avec une comptabilité et une confirmation communes sur l'ensemble du réseau, les informations de transaction étant immuables.

Dans ce scénario à faible fréquence, la synchronisation des flux d'informations et des flux de fonds illustre pleinement les avantages des paiements Web3, tels que le règlement quasi instantané, les faibles coûts de transaction, le livre comptable transparent et l'accès mondial.

Cependant, le mode de flux d'informations et de fonds en temps réel sur la Blockchain ne peut pas répondre à la demande de transactions à haute fréquence, comme dans les paiements financiers traditionnels, qui s'élèvent à des milliers par seconde/par heure/par jour, et cela peut facilement entraîner une congestion du réseau Blockchain.

En 2023, VISA traite environ 720 millions de transactions par jour, avec un nombre moyen de transactions générées par utilisateur par seconde (TPS) d'environ 8 300, ce qui représente 8 fois la TPS de la blockchain Solana, qui est actuellement la plus performante. Par conséquent, les paiements Web3 sont relativement inefficaces par rapport aux paiements traditionnels dans ce contexte.

Raymond explique : "Actuellement, l'efficacité de la Blockchain et des technologies de registre distribué ne peut pas soutenir la comptabilité de chaque transaction. Dans la finance traditionnelle, il suffit de satisfaire à la comptabilité entre les deux parties de la transaction, mais le modèle de pair à pair actuel nécessite une comptabilité conjointe sur l'ensemble du réseau, ce qui rend difficile d'imaginer une situation où des milliers de transactions sont comptabilisées simultanément sur l'ensemble du réseau. Pour atteindre le volume total de 20 000 milliards du marché des cryptomonnaies actuel, cela a déjà causé de nombreuses congestions réseau, sans parler de l'intégration du marché financier traditionnel d'une taille de 400 000 milliards à 600 000 milliards."

Raymond a déclaré : "En fait, notre réponse est : il faut croire en la puissance de la technologie. Avec l'augmentation continue de la puissance de calcul, l'efficacité des paiements et des règlements sera résolue tôt ou tard. Mais nous ne pouvons pas résoudre les problèmes d'aujourd'hui avec les technologies de demain, nous devons toujours résoudre cela à partir de l'essence du Blockchain - construire un consensus sur le flux de fonds."

3.2 Mode de couverture

Dans la finance traditionnelle, bien que le flux d'informations sur les transactions et le flux de fonds soient finalement cohérents, ils ne sont pas synchronisés. Les données de flux d'informations basées sur des réseaux numériques peuvent interagir en temps réel de manière complète, tandis que pour le flux de fonds, les fonds sous-jacents restent toujours déposés à des adresses fixes et sont réglés de manière relativement indépendante selon les cycles de règlement prédéfinis, la demande d'interaction du flux de fonds n'est pas élevée.

Raymond illustre le règlement des flux de fonds transfrontaliers : la banque A en Chine et la banque B aux États-Unis traitent chaque jour des milliers de transactions financières. Comme mentionné précédemment, si les deux banques effectuent un règlement synchronisé des flux d'informations de transaction et des flux de fonds pour chaque transaction, aucune infrastructure financière actuelle ne peut répondre à une telle demande de règlement en raison de son volume énorme, et il n'est pas nécessaire de le faire.

Ainsi, il existe un mode de règlement Net Settlement( pour gérer plusieurs transactions entre contreparties. Dans ce mode, le flux d'informations entre les deux banques interagit en temps réel de manière exhaustive, permettant la compensation de leurs livres respectifs. À la fin de la journée), supposons un règlement quotidien(, après que le flux d'informations des milliers de transactions financières soit finalisé, le montant net est déterminé pour un règlement séparé des fonds.

Par exemple, si le montant net des fonds est que la Banque A doit 20 millions à la Banque B, alors à ce moment-là, la Banque A n'aura besoin de payer qu'une seule fois 20 millions à la Banque B pour régler le flux de fonds de milliers de transactions le même jour ; ou si le montant net est exactement 0, alors le flux de fonds entre les deux banques ne changera pas.

Raymond explique : "Dans ce cas, le véritable flux de fonds sous-jacents de milliers de transactions varie très peu, tout le monde fait essentiellement des échanges d'informations. C'est pourquoi, malgré le volume énorme des actifs sous-jacents dans la finance traditionnelle, les exigences concernant la capacité des banques à traiter les actifs sous-jacents, la capacité du système et la capacité de paiement et de règlement ne sont pas si élevées."

Règlement net ) Cette méthode de règlement de couverture peut considérablement réduire les coûts de transaction, améliorer l'efficacité du règlement, réduire le risque de crédit entre les contreparties et améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds.

Mais en même temps, ce modèle traditionnel nécessite inévitablement un système de crédit centralisé, et cette relation de confiance forte doit être réalisée par des moyens multiples tels que la réputation historique, les audits rigoureux, la réglementation de conformité, le soutien des garanties et la protection des contrats, tout en étant accompagnée des risques de garde des fonds et d'opacité de l'information.

Pour réaliser sur la Blockchain un mode de règlement de compensation plus efficace des flux de fonds, et éliminer le risque de centralisation lié aux tiers, PolyFlow a lancé le PLP pour immobiliser les fonds sur le même livre de la Blockchain.

Le but de cette démarche est de permettre aux personnes sans base de confiance de collaborer sans avoir besoin de passer par une validation de confiance de tiers.