Les investisseurs institutionnels affluent vers le marché des cryptomonnaies, la valeur du Bitcoin est largement reconnue

Récemment, Tesla a investi 1,5 milliard de dollars dans Bitcoin, réalisant un bénéfice non réalisé de 800 millions de dollars en seulement 10 jours, un montant qui dépasse même les bénéfices de l'entreprise issus de ses activités automobiles au cours des dernières années. Dans le même temps, la société MicroStrategy a de nouveau levé 1,05 milliard de dollars par le biais d'obligations convertibles, afin de continuer à augmenter sa position en Bitcoin. Depuis l'année dernière, la société a accumulé plus de 70 000 Bitcoins.

Cet enthousiasme reflète non seulement la reconnaissance des investisseurs institutionnels du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation, mais il témoigne également de l'attitude de plus en plus ouverte du secteur financier traditionnel envers le chiffrement. Cela pave sans aucun doute la voie à une large application future des cryptomonnaies.

Voyons les derniers progrès des banques et des grandes entreprises cotées dans leur intégration dans le marché des cryptomonnaies.

Secteur bancaire et entreprises de chiffrement : fusion bilatérale accélérée

Dans le passé, une grande préoccupation des régulateurs concernant le marché des cryptomonnaies était le manque de solutions de garde fiables, ce qui constituait également un obstacle majeur à l'allocation d'actifs cryptographiques par les entreprises cotées. Cependant, cette situation a considérablement changé en 2020.

Selon les statistiques, 35 banques ont actuellement exprimé leur soutien à l'industrie du chiffrement et ont établi des collaborations commerciales substantielles avec des entreprises natives du chiffrement. Parmi elles, 11 sont situées aux États-Unis, 10 en Suisse, et les autres se répartissent principalement dans des centres financiers européens tels que le Royaume-Uni, l'Allemagne et Malte. La médiane des actifs de ces banques s'élève à 866 millions de dollars, dont 6 ont un total d'actifs supérieur à 2 milliards de dollars.

La position de leader des États-Unis dans le secteur bancaire du chiffrement est due à son exploration continue du secteur du chiffrement depuis longtemps, ainsi qu'à une série de décrets administratifs émis l'année dernière par l'Office des contrôleurs de la monnaie (OCC). Ces politiques ont favorisé la fusion rapide des entreprises natives du chiffrement avec les banques traditionnelles.

Par exemple, la charte de paiement lancée par l'OCC permet à certaines entreprises natives du chiffrement de faire évoluer leur licence de société fiduciaire au niveau des États en une licence de banque fiduciaire nationale. En même temps, l'OCC a également ouvert la voie à la conservation directe des actifs de chiffrement par le secteur bancaire américain, permettant même aux banques d'utiliser à l'avenir des chaînes publiques et des stablecoins en dollars américains comme infrastructures pour les paiements, le règlement et la compensation.

Dans ce contexte, de nombreux géants du secteur bancaire ont déjà fait leur entrée ou ont exprimé une attitude positive. Une banque connue a déjà fourni des services bancaires à une bourse américaine agréée. Une autre banque de garde mondiale a annoncé qu'elle lancerait un nouveau département de garde de cryptomonnaies en 2021, aidant les utilisateurs à échanger des actifs numériques, y compris des jetons de chiffrement.

La Suisse est un autre pôle bancaire amical envers le chiffrement qui mérite d'être souligné. Dès 2019, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a ouvert la possibilité aux entreprises de chiffrement qualifiées de demander une licence bancaire et a permis aux banques traditionnelles de participer. La même année, plusieurs grandes banques traditionnelles suisses ont été autorisées à exercer des activités de garde d'actifs chiffrés.

En Asie, une grande banque de Singapour a été la première à lancer une plateforme intégrée pour l'émission, le trading et la garde d'actifs numériques, prenant en charge les services d'échange entre plusieurs cryptomonnaies et monnaies fiduciaires.

La tendance des entreprises cotées à configurer Bitcoin

La fusion continue entre les grandes banques traditionnelles et les banques de chiffrement offre une base pour l'entrée des entreprises sur le marché. Dans le même temps, de plus en plus de sociétés cotées en bourse commencent à allouer des Bitcoins, ce qui renforce davantage la confiance sur le marché.

Selon les statistiques, 19 entreprises cotées en Amérique du Nord/Europe ont actuellement investi dans Bitcoin. De plus, certains fonds "type ETF" gèrent une grande quantité de Bitcoin. Ces deux types d'institutions détiennent au total 948 720 Bitcoins, représentant 4,747 % du total des Bitcoins.

Il est à noter qu'un célèbre fonds d'investissement en cryptomonnaies a connu une croissance incroyable en 2020, avec une augmentation de près de 50 fois de son actif sous gestion (AUM). Au 20 février 2021, l'AUM de ce fonds avait atteint 43,626 milliards de dollars.

Le marché s'attend à ce qu'en 2021, davantage de fonds similaires apparaissent, et il est également probable qu'un ETF Bitcoin longtemps non approuvé aux États-Unis soit lancé cette année. Ces nouveaux produits pourraient offrir des taux de gestion plus compétitifs.

Par exemple, un nouveau fonds de confiance Bitcoin a un taux de frais de gestion annualisé de seulement 1,75 %, inférieur à celui d'un fonds réputé. Récemment, deux ETF Bitcoin ont commencé à être négociés au Canada, dont l'un a atteint un volume de transactions de 165 millions de dollars dès son premier jour, attirant l'attention des investisseurs internationaux, y compris ceux de Chine.

Pour les entreprises cotées, ces nouveaux outils et canaux d'investissement offrent sans aucun doute plus d'options pour configurer et arbitrer le Bitcoin. L'achat de Bitcoin via un marché boursier entièrement conforme pourrait devenir un choix plus sûr pour les institutions cotées.