Analyse de l'industrie des blockchains publiques en janvier 2025 : la dominance de Bitcoin se renforce davantage

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté pour atteindre 2,8 billions de dollars, avec une hausse de 7,2 %. Les principales plateformes de blockchain ont affiché des performances variées, les nouvelles politiques de réglementation et les percées en technologie d'intelligence artificielle influençant ensemble la structure du marché, la position dominante du Bitcoin sur le marché ayant augmenté à 71,3 %.

Aperçu du marché

Le prix du Bitcoin est passé de 94 577 $ à 102 180 $, soit une augmentation de 8,0 %. En revanche, l'Ethereum a affiché de moins bons résultats, en chutant de 3 353 $ à 3 292 $, soit une baisse de 1,8 %, le ratio ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas en près de 4 mois.

De nombreux développements politiques importants ont eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Les directives de réglementation des cryptomonnaies publiées par le nouveau gouvernement fournissent des orientations claires pour l'industrie, mettant particulièrement l'accent sur la protection des droits d'auto-conservation et le soutien au développement des stablecoins. Cependant, les déclarations à la fin du mois concernant les droits de douane sur le commerce international ont suscité des inquiétudes quant à la croissance économique mondiale, ce qui a tempéré l'humeur du marché.

Les jetons spécifiques lancés sur Solana ont provoqué de fortes fluctuations dans le secteur des Memecoins, cette frénésie spéculative détournant l'attention et les fonds du marché vers d'autres segments de la cryptomonnaie, y compris le domaine des jeux blockchain.

Les avancées révolutionnaires dans le domaine de l'intelligence artificielle ont également influencé la dynamique du marché, accélérant l'attention portée à l'infrastructure d'IA décentralisée dans l'écosystème crypto, les jetons liés à l'IA ont connu une hausse ce mois-ci.

Analyse du marché Layer 1

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché de la blockchain a augmenté de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars. La domination du marché du Bitcoin a encore augmenté à 71,3 %, la part d'Ethereum a diminué à 14,0 %, et Solana a dépassé la chaîne BNB (3,4 %) avec une part de marché de 4,0 %. D'autres chaînes publiques représentent ensemble 7,4 % de la part de marché.

Solana continue à afficher de solides performances, avec une augmentation de sa capitalisation boursière de 22,0 % pour atteindre 112,3 milliards de dollars, consolidant sa position en tant que troisième plus grande blockchain. Parmi les 20 premières chaînes par capitalisation boursière, Stellar se distingue par une forte augmentation de sa capitalisation. Litecoin et Monero ont respectivement augmenté de 23,5 % et 21,6 %, tandis que la capitalisation de Cardano a augmenté de 11,9 % pour atteindre 33,2 milliards de dollars.

Les plateformes émergentes maintiennent leur élan de développement, la capitalisation boursière de Sui reste stable à 12,4 milliards de dollars. Bien que la capitalisation boursière de TON ait chuté de 14,0 % à 12 milliards de dollars, elle conserve néanmoins sa position dans le top dix. Hedera affiche une bonne croissance, avec une capitalisation boursière en hausse de 14,2 % à 11,7 milliards de dollars.

Les plateformes Layer 1 traditionnelles comme Polkadot, Near et Aptos sont sous pression, avec une baisse de la capitalisation boursière comprise entre 3,7 % et 7,5 %.

Bitcoin Layer 2 et développement des chaînes latérales

En janvier 2025, la valeur totale verrouillée des Layer 2 et des sidechains de Bitcoin atteint 2,6 milliards de dollars, en hausse de 5,2 % par rapport au mois précédent.

Core maintient sa position de leader sur le marché avec un TVL de 660 millions de dollars, bien qu'il ait baissé de 9,3% par rapport au mois dernier, représentant toujours 25,3% de part de marché. Bitlayer connaît une forte croissance, avec un TVL en hausse de 15,2% à 430 millions de dollars (part de marché de 16,8%), et BSquared se distingue avec une augmentation de 19,7% de son TVL à 400 millions de dollars (part de marché de 15,3%).

Rootstock et BOB occupent respectivement la quatrième et la cinquième place avec un TVL de 250 millions de dollars et 240 millions de dollars, avec des taux de croissance de 10,8 % et 8,9 %. Le TVL d'AILayer a augmenté de 13,2 % pour atteindre 230 millions de dollars.

Parmi les plateformes de taille moyenne, MerlinTVL a chuté de 3,7 % à 170 millions de dollars, tandis que Stacks a augmenté de 4,0 % à 120 millions de dollars. Les performances des petites plateformes varient, avec BounceBit en hausse de 7,3 %, tandis que les nouveaux entrants SatoshiVM et Naka ont respectivement chuté de 11,6 % et 14,9 %.

Changements dans l'écosystème Layer 2 d'Ethereum

En janvier 2025, le montant total des actifs verrouillés dans l'écosystème Layer 2 d'Ethereum est tombé à 18,3 milliards de dollars, soit une baisse de 6,7 % par rapport au mois précédent, avec des performances variées parmi les leaders du marché.

Bien qu'une plateforme d'échange ait chuté de 20,4 % par rapport au mois dernier, elle maintient sa position de leader avec un TVL de 6,8 milliards de dollars. Base continue sur sa lancée, avec une augmentation de 14,0 % de son TVL, atteignant 4,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa deuxième place. Optimism, avec un TVL de 3 milliards de dollars, reste solidement en troisième position, n'affichant qu'une légère baisse de 0,5 %.

Parmi les meilleures plateformes, World Chain se distingue avec une augmentation de TVL de 27,6 % atteignant 350 millions de dollars, tandis que Paradex a connu une forte hausse de 50,3 % pour atteindre 37,2 millions de dollars. Les ZK Rollups montrent de la résilience, avec Starknet et zkSync Era enregistrant respectivement des croissances de 7,4 % et 12,2 %, pour un TVL de 900 millions de dollars et 610 millions de dollars.

Certaines plateformes matures font face à des défis, le TVL de Blast a chuté de 33,8 % à 400 millions de dollars, et celui de Fuel a baissé de 47,3 % à 110 millions de dollars. Linea et Scroll ont également baissé respectivement de 5,7 % et 5,2 %.

La dynamique concurrentielle de l'écosystème continue d'évoluer, avec l'Optimistic Rollup et le ZK Rollup montrant différents degrés de succès. Alors que de nouveaux entrants rejoignent l'écosystème, les plateformes matures se concentrent sur le renforcement de leur position sur le marché en améliorant la fonctionnalité et l'expérience utilisateur.