actif numérique financier : les opportunités historiques de Hong Kong

Hong Kong est en train d'embrasser activement le Web3 et les actifs numériques, devenant ainsi un centre financier numérique de premier plan au monde. Depuis l'annonce de la politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong a fait progresser l'innovation des actifs numériques à plusieurs niveaux, en mettant particulièrement l'accent sur la tokenisation des actifs du monde réel (RWA).

En août 2024, la Hong Kong Monetary Authority a lancé le programme de sandbox "Ensemble", axé sur le trading d'actifs tokenisés et le règlement interbancaire, démontrant la détermination de Hong Kong à devenir le centre mondial de la tokenisation des RWA. Actuellement, la taille totale du marché des RWA dépasse 13 milliards de dollars, et elle pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec un potentiel de croissance énorme.

Pendant la semaine des technologies financières à Hong Kong, certaines institutions financières ont annoncé des projets innovants tels que des fonds tokenisés, stimulant davantage l'application des RWA sur le marché de détail. Cela reflète les efforts de Hong Kong pour créer une plateforme d'expérimentation financière pour les actifs numériques, posant les bases de l'innovation future.

La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, offrant des avantages tels que la réduction des coûts de transaction et l'amélioration de l'accessibilité. Elle devrait devenir le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, introduisant un soutien aux actifs réels pour le Web3 et renforçant la base de valeur.

Pour Hong Kong, le développement du marché de la tokenisation des RWA est non seulement en adéquation avec son positionnement en tant que centre financier international, mais permet également de tirer pleinement parti des avantages du secteur des services financiers. Hong Kong dispose d'un système de gestion des risques mature, d'infrastructures complètes et d'une vaste clientèle, ce qui favorise l'avancement rapide de la mise en chaîne des actifs RWA et la fourniture de solutions conformes et sécurisées.

Le projet "Ensemble" a mis en place des domaines de test clés tels que le revenu fixe et les fonds d'investissement. Grâce à des innovations telles que la tokenisation des fonds, il est prévu d'améliorer la liquidité et la transparence des actifs numériques, de réduire le seuil d'investissement et d'attirer davantage d'investisseurs particuliers.

Envisageant l'avenir, la tokenisation des RWA apportera une nouvelle dynamique de croissance à Hong Kong. On s'attend à ce qu'en 2026, les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés augmentent significativement leur allocation aux actifs tokenisés. Les produits RWA de type retail devraient devenir le prochain point de déclenchement, favorisant davantage l'adoption des actifs numériques.

Dans l'ensemble, la tokenisation des RWA offre d'importantes opportunités pour le développement des actifs numériques à Hong Kong. Grâce à l'exploration innovante et à l'orientation réglementaire, Hong Kong a le potentiel de devenir un leader mondial dans ce domaine, favorisant l'intégration profonde des actifs numériques et de la finance traditionnelle.