Le potentiel du marché RWA est énorme, Aptos se démarque.

La tokenisation des actifs physiques ( RWA ) est un domaine très remarqué, dont la capacité à connecter des actifs de plusieurs billions de dollars sur les marchés traditionnels n'a pas encore été pleinement démontrée. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, atteignant ce niveau même après une croissance de 56 % au cours des six premiers mois de cette année. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts, et que, à l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA entreront dans une nouvelle phase.

En cette période cruciale, Aptos affiche une incroyable dynamique de croissance. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant ainsi Aptos à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, Aptos est en bonne position pour rivaliser dans la prochaine phase des RWA.

Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA

Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus suivie, suivie par les obligations du gouvernement américain. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme en chaîne, manquant souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations du gouvernement américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts.

Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le secteur financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.

Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples, et augmentent la transparence en fournissant des données de performance en temps réel, résolvant ainsi les problèmes des prêts privés traditionnels.

Processus de tokenisation des actifs de crédit privé

1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur des actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature d'accords de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et de clauses de défaut, etc.

2. Construire la structure de jetons sur la chaîne : mapper les prêts en tant que jetons sur la chaîne via le protocole RWA, pouvant prendre la forme de NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons incluent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence des remboursements, etc.

3. Emballage conforme : Établir une entité à but spécial (SPV) ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal, afin de garantir le respect des exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML.

4. Émission et financement de jetons : afficher des jetons sur la plateforme et accepter des investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la vérification KYC et obtenir des jetons RWA comme preuve.

5. Distribution des revenus et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont répartis entre les détenteurs de jetons via un contrat intelligent. À l'échéance du prêt, le capital est automatiquement restitué ou des arrangements sont pris pour le renouvellement des actifs.

Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des RWA

( Avantages techniques

Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, présente des avantages uniques dans le scénario RWA :

• Haute capacité de traitement et faible latence : le débit théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que l'environnement de production réel se stabilise entre 4 000 et 5 000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, ce qui permet l'émission de prêts à grande échelle et le règlement en temps réel.

• Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui réduit les coûts opérationnels de la gestion des actifs RWA.

• Architecture modulaire : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, supportant la gestion efficace d'actifs RWA complexes.

) agencement écologique

Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité grâce à des partenariats avec des institutions financières traditionnelles et à l'expansion de l'écosystème DeFi :

• Partenariat institutionnel : collaboration avec des institutions telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton pour introduire des actifs tokenisés tels que USDY et BENJI.

• Réglementation amicale : fonctionnalités intégrées d'authentification d'identité en chaîne et de suivi des actifs, conformes à toutes les exigences de conformité. Sélectionnée comme chaîne candidate pour le projet de stablecoin WYST dans l'État du Wyoming.

• Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en offrant des solutions de financement diversifiées via le protocole Pact.

Résumé

L'ascension rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à ses avantages technologiques et à sa stratégie écologique. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet grâce à la tokenisation une interopérabilité sur la chaîne, permettant aux jetons de crédit de participer aux protocoles DeFi et de générer des rendements considérables. Les faibles frais d'Aptos et la confirmation rapide soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'on s'attend à ce qu'ils élargissent encore leur part de marché RWA à l'avenir. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé.